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三招教你选对保本型基金,如何挑选合适的保本型基金呢?在当前保本基金火爆的时机,保本基金发行也忙的热火朝天,基金市场鱼龙混杂,保本基金品类不一,实在难以区分辨别,那怎么才能选到合适的保本型基金呢?下面读文网小编来告诉大家:
从安全性考虑,选择持股比例较低、持债和银行存款比例相对较高的保本基金。股票仓位比例越高,意味着保本基金的风险偏好越高,其净值波动可能越大。
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保本基金的投资期和投资风险是什么?这些风险如何化解?下面读文网小编来告诉大家。
保本基金终于迎来了它的出头之日,随着保本基金的热潮,也有不少保本基金的投资者感到疑惑不解的是:为何自己购买的保本基金不但不保本,反而跌了呢?首先保本基金有一个投资期,保本基金并不是在任何时候都可以给你承诺保本,保本基金会设立一个保本周期,只有在这个保本周期内,投资者才能享受到保本待遇。其次是保本基金不是无风险的,它也存在影响保本的风险。
1.市场短期内突然巨幅下跌,且下跌过程中流动性极度丧失,以致于放大了的风险暴露部分来不及变现就击穿了净值保本线。如美国股市1987年"黑色星期一"。
2.投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态,引发大量的赎回,基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例,运作成本增加,影响了保本目标的实现。
3.基金管理人风险监控与内控管理不严,未能严格执行策略,导致基金投资到期不能保本。从整体制度安排而言,保本基金投资风险的防范通过为保本基金引入担保机构可得到有效增强。
保本基金比较适合希望对自己的资产实现保值增值,但风险承受能力比较低的投资者,而对于风险承受能力较高的投资者来说还是以购买股票型基金等产品为主。应该结合自己的实际情况,特别是风险承受能力以及资金闲置时间或者理财目标实现时间等来选择保本基金。保本基金的保本周期一般最低2年,以3年居多,国外一些保本基金有的甚至能到七八年以上,所以流动性较差,投资者最好在购买前充分考虑到所投资资金的可能使用时间等情况,以免耽误使用或者造成资金损失。
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为什么要买新发行的保本型基金?新发行的保本型基金有什么特点?下面读文网小编来告诉大家。
保本基金经常使用一种恒定比例投资组合保险技术(CPPI)实现保本,这种技术的基本思路是将大部分资产(保险底线)投入固定收益证券,以保证保本周期到期时能收回本金;同时将剩余的小部分资金(安全垫)乘以一个放大倍数投入股票市场,以博取股票市场的高收益。这样,如果股票市场上涨,CPPI按照放大倍数计算出的投资股票市场的资金会增加,从而增加基金的投资收益;相反,当股票市场下降时,CPPI计算出的投资于股票市场的资金量会减少,基金会将一部分资金从股票市场转移至风险较小的债券市场,从而规避了股票市场下跌的风险,保证基金总资产不低于事先确定的安全底线。
除了在投资过程中使用保本技术外,一般保本基金有信用良好的保证人,如即将发行的天同保本基金以实力雄厚、信誉卓著的国家开发投资公司担任基金担保人。基金持有人在认购期购买并持有到期,如可赎回金额加上保本期间的累计分红金额低于其投资金额,保证人应保证向持有人承担上述差额部分的偿付;但如基金持有人未持有到期而赎回的,则赎回部分不适用此担保条款。
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股票型基金亦称股票基金,指的是投资于股票市场的基金。股票型基金依投资标的产业,又可分为各种产业型基金。随着股市的跌宕起伏,股票型基金该如何挣钱呢?下面是读文网小编为大家带来的股票型基金的相关知识,欢迎阅读。
在三类基金中,价值型基金的风险最小,但收益也较低,适合想分享股票基金收益,但更倾向于承担较小风险的投资者。通常来说,价值型基金采取的投资策略是低买高卖,重点关注股票价格是否合理。因此,价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。
价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业,而较少投资于市盈率倍数较高的股票,如网络科技、生物制药类的公司。
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金融时报消息,随着石油价格的上涨以及欧元的持续走强,欧洲股票型基金和债券型基金遭遇持续赎回。那么股票型基金怎么赎回呢?下面是读文网小编为大家带来的股票型基金赎回技巧,欢迎阅读。
小黄算是个老基民,从2007年开始投资基金,至今已经5年了。谈起自己的投基心得,小黄认为,除了要注意选择适合的类型与时机购买以外,“基金的赎回操作也有很多技巧”。
“其实,基金赎回不等于投资结束,更应该看成投资计划的一部分。”小黄介绍说,基金赎回大致分两种情况,第一是基金业绩下降,此时可以通过赎回来转变投资策略;第二就是个人急需用钱。
第一种赎回是为了追求更好的投资回报。在目前股市行情不佳的情况下,小黄就把股票型基金赎回,转换成债券型基金或具有灵活配置的混合型基金。他认为,在牛市行情下,可将固定收益类型基金,如债基或货基转换成股票型基金增值;然而在熊市行情下,应将股基换成债基或货基避险。
小黄说:“需要注意的是,基金不但有申购费或认购费,还有赎回费;如果赎回以后再进行认购或申购,会花不少钱在费率上。”
他举了个亲身经历的例子,从去年下半年开始,股市表现不佳,他和部分投资者一样不看好后市,于是把手上的一只普通股票型基金富国通胀通缩主题在去年8月中旬赎回,今年1月初该只基金净值跌到了0.8元左右,当时他觉得自己的赎回是正确的决定。股市的弱表现,正衬托出债市的蒸蒸日上,于是他在今年2月份买入了招商安泰债基。
从股基换到债基,小黄获得了不错的收益。但是,美中不足的是对基金一来一回的买卖操作,在费率上花了不少钱。他总结道:“基金有别于股票,切忌做频繁的赎回和转换。”
对于第二种赎回情况,小黄建议可以用基金定赎。基金定赎与定投的原理一样,只是将买入基金变成赎回基金。他说,如果不是突发事件而急需用钱,则可以有计划地进行赎回。因为谁也无法准确预测市场的高低点,定赎可以在时间上分散风险。如果处于调整期,赎回的只是一部分基金,当市场转暖时,市值就会持续增加,虽然每个月赎回的份额一样,但实际上赎回的金额却不同。“通过计划好的定赎,我如愿以偿地买了一部iPhone4S。”小黄得意地说。
小黄提醒,在市场短期震荡或牛市行情上涨途中,不宜盲目赎回基金。他认为,通常情况下市场短期涨跌的变化不应当成为赎回基金的理由;而如果牛市已经确立,就应该分享证券市场上涨带来的投资收益,减少盲目操作。此外,跟风赎回更不可取,要慎重考虑与其他基民之间的交流,每个人买入基金的时点都不一样,投资切忌跟风。
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1基金评级、排名、基金经理业绩选出好基金
要投资股票型基金,首先要明确的是股票型基金的总体状况,初步涉猎者可选择通过基金净值的评级、排名、净值波动和基金经理任职期的业绩状况,综合选出靠谱的股票型基金。
基金评级:可以重点关注3年和5年评级均为五星的基金,专业基金评级机构晨星网具有很大参考价值。风险评级是“调整后收益”(MRAR),它衡量基金的收益是用月度回报率作为标准。接着,据此计算出。这是评价的核心指标。2只收益情况相同的基金,可能具有迥然不同的风险程度,所以评价基金业绩时,不只看回报率,还要考察风险因素,将每只基金的收益进行风险调整,然后再与同类基金进行比较。以“惩罚风险”的方式,对基金的回报率进行调整,波动越大,惩罚越多。
基金业绩排名:基金业绩只能代表过去,未来投资业绩如何,无法预测。国内基金发展时间比较短,如果基金成立在3年以上,最起码能够获得长期投资业绩的数据。基金持续投资业绩不错,至少能证明其投资不靠运气。选取业绩高于同类平均水平的基金,比较简单的方法,就是直接看看四分位排名。长期排在同类基金的前二分之一和四分之一的,还是值得大家关注。
基金经理业绩:基金经理的过往业绩除了看牛市中基金经理的投资能力,更重要的是观察基金经理在股市处于熊市和震荡市的选股能力。在专业的投资领域,人们经常会谈到,价值股投资和成长股投资。对于基金也一样,基金经理可以根据市场变换,逐渐通过选股和构建投资组合,形成自己的风格。市场上的基金经理的风格可分为价值型、成长型和价值成长型三大类。
通过分析基金的过往业绩,查询基金经理管理基金的年限,尤其看重经验丰富,经历过股市熊牛周期的基金经理,再通过分析基金重仓股,来确定基金经理的投资风格,最终筛选出3到5名比较靠谱的基金经理。
2“三三四”的原则买入
“三三四”的原则是指把资金分成3份,买入3只靠谱的股票型基金,其中两只基金各买入总资金的30%,对比较看好的一只基金买入总资金的40%。构建出一个基金组合,而在买入时根据市场状况和基金净值的高低,再分3次逐步买入,对净值涨得比较高的基金,买入时还是需要谨慎一些。如果你的资金本身就不多,就要更加精细选基金,集中弹药。不过在买入时,最好还是分批买入为宜,不要过于着急。
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因为股票基金的波动大,收益高,适合长期持有并且长期定投。股票基金有赚钱的也有不赚钱的,那么如何挑选好的基金赚钱呢?下面是读文网小编为大家带来的挑选基金的相关知识,欢迎阅读。
1选择一支成立时间长的基金,时间长度为3到5年,看基金每年的收益率怎么样,同时对照上证指数的涨跌起伏,看收益率能跑赢大盘多少。一般选择能跑赢大盘的涨幅。可以到天天基金网,到基金导购栏目下,进行查看,选取排名前60的
2根据每6个月,近一年,近两年,今年以来的,成立以来的业绩进行排名,选取。每次选取都找排名前40的,最后将这些基金组成一个基金池子。对里面的基金进行逐个筛选。一般来说,基金鼓励长期持有,最优先考虑的应该是3年的收益率的基金
3对于选择出来的基金,看基金经理。基金经理的工作经验和背景信息,如果那么基金经理已经功成名就,当了总监及其以上了,生活无忧,工作对他来说可有可无。工作动力都不大了,那就建议不要考虑了,当然也不排除他依旧勤奋的。这个可以多看看关于基金经理的新闻以及言论可以看出。基金经理是否经常调研,工作强度如何等等。对于基金经理经常变更的基金可以忽略了,变动频繁不好。
4观察基金的评级,看看他的排名情况。毕竟从评级机构那里能看到一些相对客观的评价,这个不作为主要依据,可以参考。观察基金在业界的排名,这样大概能看到基金的业绩如何,行业地位如何。我们要选择,在业界内排名优秀,五星级的基金
5观察基金重仓的股票,可以观察出他的投资风格,与他的投资言论观点是否一致。同时可以看出他关心的行业和公司是否在正确的方向上。言行是否一致,重仓的公司是否有发展前景。一定要选择能够坚守自己投资风格的基金经理
6最后一步就是,买定离手。既然经过深思熟虑以后购买的基金,那么就应该长期持有。或者设定一个盈利目标,达到之后卖出也可以。切记频繁操作,这样会损失不少手续费的,树立好长期投资的心态。切莫迷信明星基金经理,今年收益第一,可是明年可不一定,要多看几年的收益。选择2到3支基金,分散投资,规避风险
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货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作,基金托管人保管资金的一种开放式基金。下面是读文网小编为大家带来的货币型基金购买的相关内容,欢迎阅读。
1.货币基金也有风险!
2.像诸如“活期宝”之类的产品,最好在每周一-四下午三点之前充值,这样周五就可确认份额,享有双休日的收益了,过了15点充值,只能顺延一个工作日了!
3.基金和股票的开盘收盘时间一致,早上9:30-11:30,下午1:00-3:00,所以所有的操作最好在下午三点前完成!
4.计算收益 你申购的金额/10000×每万份收益 如购买12000元A货币基金,当天没万份收益为1.5 则你的收益为12000/10000×1.5!
5.从长期看货币基金没有太大的差距,选择综合排名靠前的即可!
6.购买货币基金每一份都是一元!
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保本型基金投资标的,通常是风险最低、获利相对也较少的投资工具。保本基金是收益型互惠基金的一种。那么保本基金怎么买呢?下面是读文网小编为大家带来的购买保本基金应注意的相关知识,欢迎阅读。
保本基金一共就两个要求,不要错过认购期,不要提前赎回,如果这都做不到,还购买保本基金作甚?
毕竟保本基金的保本期限一般较长,普遍在2-3年,仅有个别几只缩短期限为1.5年,国金鑫安保本是唯一一只运作周期为1年的保本基金。
为何要重点提及运作周期,因为一般来说,持有保本基金的第一年赎回费用较高,基金君统计后发现,赎回费多在2%,即使是最低的惩罚也有1.5%,这已超过持有股票型基金7日以内的惩罚性赎回费用。
但基金君发现,现在多数保本基金在成立后规模都会出现一定的缩水,这势必会造成两方面影响。
一、对赎回的投资者来说,保本条约破裂,盈亏将会自己承受,而截至2月17日的数据来看,今年来仍有76只保本基金出现亏损,而加上1.5%的赎回费,则全军覆没。
二、对坚守的投资者来说,如果赎回规模较小,则部分赎回费用计入基金资产后会出现净值上浮,但一旦比例过大则会出现仓位过重降不下来,若持续碰上下跌行情,持有的基金将难以保证收益。
在过去一年中,有多只保本基金因参与打新后出现的大规模赎回使得净值单日暴涨百分之数十左右,但这背后仍难抵挡风险。
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保本基金(Guaranteed Fund),就是在一定期间内,对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金。保本基金真的保本吗?下面是读文网小编为大家带来的保本基金保本的相关知识,欢迎阅读。
1.市场短期内突然巨幅下跌,且下跌过程中流动性极度丧失,以致于放大了的风险暴露部分来不及变现就击穿了净值保本线。如美国股市1987年"黑色星期一"。
2.投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态,引发大量的赎回,基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例,运作成本增加,影响了保本目标的实现。
3.基金管理人风险监控与内控管理不严,未能严格执行策略,导致基金投资到期不能保本。从整体制度安排而言,保本基金投资风险的防范通过为保本基金引入担保机构可得到有效增强。
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保本基金申购期购买不享受保本权益。那么保本基金如何申购呢?下面是读文网小编为大家带来的保本基金申购的相关知识,欢迎阅读。
1.已开设股票帐户的投资者不得再开设基金帐户,否则将给自身的申购和交易造成不便或损失。 2.一个投资者只能开设和使用一个资金帐户,并只能对应一个股票帐户或基金帐户,不得开设和使用一个或多个资金帐户对应多个股票帐户或基金帐户申购。
3.沪市投资者(使用沪市股票帐户或基金帐户的)必须在申购前办理完成上海证券交易所指定交易手续。
4.投资者完成申购委托后,不得撤单。
基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说,基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。
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喜欢投资的人很多都喜欢买银行的理财产品。,保本理财产品比较适合投资比较小、承受风险能力不是很高的人购买,下面读文网小编和大家进一步来了解一下银行保本理财产品吧!
1、房地产价格下跌一半,资不抵债;
2、灾害造成房屋损坏,资不抵债;
3、贷款逾期,法院怠于强制执行,短期内无法收回资金。
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对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说,保本市场基金是一个天然的避风港。那么保本基金如何投资呢?下面读文网小编和您分享投资保本基金的相关知识。欢迎阅读。
1、本金安全:由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的,在事实上保证了本金的安全。也就具有保本性。
2、资金流动强:流动性可与活期存款媲美。基金买卖方便,资金到账时间短,流动性很高,一般基金赎回两三天资金就可以到帐。
3、收益率较高:多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外,还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资,其年净收益率一般可和一年定存利率相比,近期年收益情况高于同期银行储蓄的收益水平。不仅如此,货币市场基金还可以避免隐性损失。当出现通货膨胀时,实际利率可能很低甚至为负值,货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势,获取稳定的较高收益。
4、投资成本低:买卖货币市场基金一般都免收手续费,认购费、申购费、赎回费都为0,资金进出非常方便,既降低了投资成本,又保证了流动性。首次认/申购1000元,再次购买以百元为单位递增。适合刚刚工作的年轻人群。
5、分红免税:多数货币市场基金面值永远保持1元,收益天天计算,每日都有利息收入,投资者享受的是复利,而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额,分红免收所得税。
一般货币市场基金还可以与该基金管理公司旗下的其它开放式基金进行转换,高效灵活、成本低。股市好的时候可以转成股票型基金,债市好的时候可以转成债券型基金,当股市、债市都没有很好机会的时候,货币市场基金则是资金良好的避风港,投资者可以及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。
基金转换时,投资者只需支付较低的转换费率,不必要支付较高的赎回和申购费率。一般来说,基金管理公司为了挽留投资者,一般设定的转换费率是千分之一(非货币基金的相互转换),即1000元的资产支付1元的转换费率,而与此相对的赎回和申购费率分别是千分之五和百分之一点五,也就是1000元的资产需要支付20元的赎回和申购的费率,这个费用是转换费的20倍。当然各个基金公司的不同只基金之间转换费用也有不同。
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债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金。下面是读文网小编和您分享的选购债券基金的知识。欢迎阅读。
我们在选择债券型基金的时候还有关注其是如何收取管理费的,因为不同的基金管理费用是不同的,我们应该选择管理费用较低的或者折扣比较多,这些我们省下来的钱可都是我们的利润呀!
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合伙型基金是普通合伙企业由普通合伙人组成,合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。下面由读文网小编为你详细介绍合伙型基金合伙协议的相关法律知识。
1、合伙财产的构成
合伙财产的来源由三部分构成:一是合伙人的出资。合伙人将其出资的财产转移给合伙后,就与其个人的财产相分离,而成为合伙财产。二是合伙从事经营活动取得的财产。三是依法从其他渠道取得的财产,例如接受赠与的财产。
2、合伙财产的性质
合伙财产的额性质也就是合伙财产归属问题,对此认识有分歧。合伙财产的性质是与对合伙有无民事主体资格相联系的。罗马法将合伙作为合同关系,不注重合伙的团体性,合伙财产的性质为按份共有。近现代各国法律有规定为按份共有的,如日本民法典;有规定为共同共有的,如德国民法典。按份共有人可以随时请求分割共有财产,不利于维护合伙的稳定性,不能充分体现合伙的团体性。在认可合伙具有民事主体资格的情况下,合伙财产的性质应当是共同共有,应当强调合伙财产的不可分割性。根据《合伙企业法》的有关规定,可以认定合伙企业的财产属于合伙人共同共有。
共有是指两个以上的人对同一物享有所有权。共有属于所有权概念中的概念,合伙财产不限于所有权,还有土地使用权、知识产权等。因此,说合伙财产的性质是共同共有,包括准共同共有。
3、合伙财产的保全
合伙财产属于合伙人共同共有,不属于合伙人单独所有,在涉及合伙财产权于合伙人财产权关系上,需要对合伙人的财产权适当限制,保全合伙财产,以维护合伙事业。
(1)分割合伙财产的限制。合伙人在合伙企业清算前,不得请求分割合伙企业的财产(不包括退货的情况在内),合伙人在合伙企业清算前私自转移或者处分合伙企业财产的,合伙企业不得以此对抗善意的第三人。
(2)财产份额转让与财产出质的限制。除合伙协议另有约定外,合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的全部或者部分财产份额时,须经其他合伙人一致同意。合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的,须经其他合伙人一致同意(第22条、第25条)。
(3)合伙债券抵销于合伙人的债权人代位权的限制。合伙人发生与合伙企业无关的债务,相关债权人不得以其债权抵销其对合伙企业的债务;合伙人的债权人也不得代位行使合伙人在合伙企业中的权利。
看过“合伙型基金合伙协议所需条款有哪些”的人还看过:
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合伙协议是依法由全体合伙人协商一致、以书面形式订立的合伙企业的契约。那么合伙型基金协议又有哪些需要注意的地方呢?下面由读文网小编为你详细介绍合伙型基金合伙协议的相关法律知识。
个人合伙是指两个及其两个以上公民按照协议,各自提供资金、实物、技术等,共同经营、共同劳动、共担风险、共负盈亏的自愿联合。
其法律特征是:
①合伙须有两个及其以上的公民;
②合伙是按合伙合同联合起来的经济单位;
③合伙人必须共同出资、共同经营、共同劳动、共担风险;④合伙财产归全体合伙人共有,合伙人对合伙债务承担连带责任。
个人合伙应当签订合伙协议。合伙协议是指明确合伙人之间权利义务关系的协议。《民法通则》规定,合伙人应当对出资数额、盈余分配、债务承担、入伙、退伙、合伙终止等事项,订立书面协议。当事人未订立书面协议,但具备合伙条件,又有两个以上无利害关系人证明有口头协议的,人民法院可以认定其具有合伙关系。
签订合伙协议应当注意的问题有:
(1)个人合伙可以起字号,依法经核准登记,在核准登记的经营范围内从事经营。合伙人应当对出资数额、盈余分配、债务承担、入伙、退伙、合伙终止等事项,订立书面协议。
合伙人的权利有:
①合伙事务的经营权、决定权和监督权,合伙的经营活动由合伙人共同决定,无论出资多少,每个人都有表决权;
②合伙人享有合伙利益的分配权;
③合伙人分配合伙利益应以出资额比例或者合同的约定进行,合伙经营积累的财产,归合伙人共有;④合伙人有退伙的权利。
合伙人的义务有:
①按照合伙协议的约定维护合伙财产的统一;
②分担合伙的经营损失和债务;
③ 合伙债务承担连带责任。
(2)个人合伙的经营活动,由合伙人共同决定,合伙人有执行或监督的权利。合伙人可以推举负责人。合伙负责人和其他人员的经营活动,由全体合伙人承担民事责任。合伙的债务,由合伙人按照出资比例或者协议的约定,以各自的财产承担清偿责任。合伙人对合伙的债务承担连带责任,法律另有规定的除外。偿还合伙债务超过自己应当承担数额的合伙人,有权向其他合伙人追偿。
看过“合伙型基金合伙协议有哪些必备条款”的人还看过:
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2016年4月公募基金月报—偏股型基金业绩反弹了,你知道么?下面由读文网小编为你分享2016年4月债券型基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
业绩优异
截至2016年3月11日,兴业定开债券累计净值达1.224元,且从稳定性看,净值回撤次数较少,体现了稳健性和良好的风险控制能力。
产品优势
1、一级债基,不投股票,适合一年期稳健理财;
2、成立以来业绩优良,回撤少,波动小,风控强;
3、封闭运作,规模稳定,无业绩摊薄风险,资金利用效率高;
4、强大固定收益投研团队支撑。
适合客户
1、风险承受能力较低的中老年客户、对流动性要求不高、追求中长期稳健收益的客户
2、资金量达不到理财产品门槛的中小型客户
3、偏好大类资产配置、分散投资风险的高净值客户
4、看好利率债、信用债长期投资机遇的客户
5、有配置低风险产品实现资产保值增值需求的各类机构客户
债市前景
展望未来,经济仍在探底过程中,通胀保持低位且钝化,货币政策延续宽松,基本面和政策面对债券市场依然形成较强的支撑,加上债券旺盛的配置需求,收益率一旦调整也将是买入的时机, 2016 年交易性机会或将明显增多,财政扩张和供给侧改革也会导致部分产业债出现投资机会,在此背景下债券基金的投资仍将面临良好机遇。
从资产配置的角度,在市场存在降息预期、货币基金及银行理财产品收益不断下行的背景下,债券基金能够较好在风险和收益之间平衡,是风险偏好较低、追求稳健的客户的理想配置产品,尤其是一年定开债基,相比一般开放式债基更有优势,值得客户重点配置。
债券型基金相关
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目前市场上有3000多只公募基金,如何在其中挑出收益高、回撤小的基金是投资者特别头疼的问题。下面由读文网小编为你分享2016年债券型基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
针对投资者的这一需求,展恒基金从2015年7月开始设立TOP30基金池,即通过定量、定性以及基金经理调研等方式选出30只优质基金,为投资者做重点介绍和推荐。
展恒TOP30中基本保持偏股型基金16只,债券型基金7只,货币型基金1只,QDII型基金6只,也会根据市场行情对各类型基金数量比例做出调整。展恒TOP30会每月根据行情调整一次,以提供更优质标的供投资者选择。其中挑选的债券型基金均为长期业绩优异,整体风格稳健,基金经理经验丰富的基金,入池表现均可圈可点。
我们可以看出,自展恒TOP30债基池建立以来,基本每月的收益率都可以超过中债综合财富指数和同类平均,特别是在2015年7月和2016年1月两次股灾期间表现出极好的防御性。选择债券型基金的投资者大概分为两类,一类对风险厌恶程度较高,收益可以不多,但希望能长期稳定;另一类是为了控制风险,在总资产配置中选择部分债券型基金,以达到降低波动、稳定收益的目的。考虑到投资者的需求,展恒TOP30所选债券型基金以稳健为主,适时博取收益。
前三月,债券型基金分别有7只、7只和9只基金进入TOP30基金池中。下面简要回顾一下2016年一季度展恒TOP30债券型基金业绩。2016年一季度市场表现总体不尽如人意。虽然2月、3月保持了上涨势头,但受1月份大跌的影响,元气尚未完全恢复。与股票市场相比,TOP30债券型基金总体表现平稳,但1月回撤与同类平均相比较大。这是由于1月所选易方达安心债券A在二级债基中股票持仓较高,并持有中低等级企业债,风格略显激进,1月回撤达到10%以上,对TOP30债券型基金业绩影响较大,2月、3月这只基金劲头十足,涨势很猛。这也提醒我们在以后的选择中仍要以稳健为主,并时刻关注市场动态,顺势而为才能取得良好收益。
以下再为大家介绍3只展恒TOP30债券型基金的优质标的,它们在一季度均取得不错的收益。
中邮稳定收益(590009)是一只纯债型基金,成立于2012年,自成立以来年化收益9.43%,2015年年化收益10.69%,2016年一季度排名129/634,回撤较小,夏普比率排名靠前。基金经理张萌,投资经理年限3.34年,历任管理基金数量8只,从业经验时间长,投资经验丰富,同业回报排名靠前。基金经理吴昊于2015年8月12日和张萌共同担任本基金基金经理,投资时间不长为0.61年,曾任中邮基金固收分析师职位,基础扎实。
中欧强债(166008)是一只一级债基,2015年底基金规模21.55亿,成立于2010年,自成立以来总收益为47.18%,2015年年化收益率为12.38%,2016年一季度排名63/634,长期业绩良好。基金经理刘德元从业年限较短为0.59年,目前旗下管理15只基金,以灵活配置混合型、债券型和货币型为主,整体业绩比较靠前。
易方达裕丰回报(000171)是一只二级债基,成立于2013年,自成立以来年化收益15.18%,2015年收益22.23%,2016年一季度排名66/634。与之前提到的易方达安心债券是同一位基金经理,自成立以来业绩排名靠前,回撤较大,近一年表现优秀。基金经理张清华投资经理年限为2.25年,8年证券从业时间,曾任晨星咨询(深圳)数量分析师、中信证券研究员,管理基金数量为13只。
“北展恒,南诺亚”。展恒理财(MyFP)成立于2004年,是国内首批独立财富管理机构。在十年的财富管理道路上,展恒始终秉承"专业、独立、个性化"的服务宗旨,将"风险管理"置于服务客户和发展业务的第一要务,通过坚持"风险控制"、"面对面沟通"、"长期资产配置"的基本理念,在严酷的市场环境下经受住了重重考验,赢得了客户的认可和支持,2011年获得优点资本(VantagePoint)的注资,公司的发展迈上了新的台阶,迎来了更广阔的发展空间。
展恒优势
一、【强大的基金优选能力】从全国最早的两家基金评级机构转型而来,有30多名海外学习工作经验的投研团队,有自己的基金数据中心(kingfund),独特的基金筛选评价体系(seer),从众多基金中优选高品质基金。
二、【老牌公司】中国最早的独立理财顾问机构,国内第三方理财市场的引领者。
三、【著名国际风投】2011年,获得著名国际风投优点资本注资,表现了展恒的实力及发展前景。
四、【市场高度认可】始终秉承“解决一切基金投资问题”的理念,为超过70万客户提供基金投资服务,管理的客户资产逾千亿,并且被全国十几个银行机构认可。
五、【基金交易免申购费】市场独创的点财通服务,让您的基金交易免除申购费,降低交易成本,获取更大收益。巴菲特讲:“控制成本,是投资者让自己变聪明需要跨出的第一步。”
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今年一季度以来,受理财等资金配置需求影响,债券市场延续慢牛行情,收益率窄幅震荡,金融债与国债的利差重新拉大;下面由读文网小编为你分享2016年债券型基金推荐的相关内容,希望对大家有所帮助。
今年一季度以来,受理财等资金配置需求影响,债券市场延续慢牛行情,收益率窄幅震荡,金融债与国债的利差重新拉大;中高评级信用债利差仍在缩窄,过剩行业信用债利差扩大。新年伊始债券市场即面临获利回吐压力,但随后配置盘入场收券带动收益率稳步下行;1月份中旬开始,持续紧张的资金面成为债券市场投资者关注的焦点,收益率也因此反弹上行。临近元月底,配置盘再次强势入场,封住收益率上行空间,现券交投情绪回暖。
春节后,在海外市场动荡引发的避险情绪带动下,国内债券收益率先下后上;二月底,债券市场多空因素相互交织,交投清淡,收益率走势徘徊不定。三月上旬,虽然2月底央行宣布降准,同时交易盘借利好出货操作带动收益率回调上行;随后,2月金融数据大幅低于预期,重新提振了市场情绪,收益率重归下行;临近季末,资金面紧张叠加10年期国开债更换新代码带来的交易情绪冲击,使得长端收益率震荡上行。
基于宏观经济下行环境中货币政策仍不会收紧的判断,一季度本基金重点增持利率债和高资质信用债,加大波段操作力度。信用风险不断积累,基金重点减持中低评级品种。
【市场展望及后续投资思路】
展望二季度,宏观经济转向稳增长,货币政策仍处于宽松期。市场利率波动可能加大,利率品种风险收益均衡,未来宏观基本面将引导市场。尽管债券市场长期趋势未变,但是风险因素也在积聚,本基金在维持一定杠杆和久期的同时加大波段操作力度。
广发集利运作回顾和展望:
【市场展望及后续投资思路】
展望第2016年第2季度,我们认为债券市场可能陷于波动,杠杆的收益变薄,久期也很难带来超额收益。
2015年第4季度,债市上涨的幅度超出了经济基本面可以解释的程度。我们认为一方面以银行理财为首的广义配置力量源源不断,造成了债市严重供不应求;另一方面,在利率债供给偏少的情况下,各个机构为释放下一季度的配置压力又不约而同提前入场布局,加剧了供求不平衡。
而2016年第一季度,社会融资总额出现了超预期的增长。无论是信贷,债券发行,包括地方债置换,都创出天量,尤其是利率债供给充分。使得供需两旺的局面并未对债券价格造成正面影响。债市以波动为主,并且在资金边际收紧之时表现得比较脆弱。同时,经济基本面有一些边际上的改善,尤其是第一季度的房地产表现非常亮眼,使得此产业链在未来一段时间有可能为经济短期稳定创造出正面的环境。
反观央行的操作空间,反而在一季度通胀居高不下,资金大量涌入资本市场的局面下,左右受制,陷于尴尬。
综上,我们坚持之前的判断,认为债市进入箱体波动的局面,杠杆套息面临的风险大过之前,久期能带来超额收益也变得不稳定,操作中应注意把握波段和节奏,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,倘若入春之后还居高不下,将大大影响债市预期。从全局来看,随着六月美国加息窗口再临和外储的持续流出,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在第一季度跌宕起伏,二季度有可能机会更多。但是可转债市场已经萎缩不少,存量转债也都不算便宜,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划适度收缩杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
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