为您找到与11超日债是国内一起标志性债券违约事件相关的共200个结果:
入2016年以来,公募债市场已有8个发行主体出现实质性违约,涉及12只个券(15山水SCP001于2015年11月本息违约),债务总额接近百亿。今天小编分享的是2016年债券违约事件的相关内容,希望对大家有所帮助。
从企业性质来看,信用风险已经从民营企业蔓延至央企和国企。从后续债务处理来看,单一个券违约的主体后续在发行人多渠道筹措资金的努力下,最终都足额偿付。而对于出现多只债券相继违约的发行人,由于各方博弈的反复拉锯,债务多数仍在拖欠中。在本篇报告中,我们按不同发行主体回顾违约事件的历程、剖析导致违约的原因、追踪债务后续处理,删繁就简,对2016年的违约事件进行了梳理。
山水集团
【15山水SCP001】2015年11月12日,山东山水水泥集团有限公司(简称“山水集团”)发布公告称,应于2015年11月12日兑付本息的15山水SCP001未能按期兑付,15山水SCP001本息发生实质性违约。
【13山水MTN1】2016年1月21日,山水集团发布公告称,应于2016年1月21日兑付本息的13山水MTN1未能按期兑付,13山水MTN1本息发生实质性违约。
【15山水SCP002】2016年2月14日,山水集团发布公告称,应于2016年2月12日(遇节假日顺延至下一工作日,即2016年2月14日)兑付本息的15山水SCP002未能按期兑付,15山水SCP002本息发生实质性违约。
债务概况
山水集团是国内水泥行业的龙头企业之一,主要从事水泥的生产与销售,同时也是香港联交所上市公司中国山水水泥集团有限公司(简称“中国山水”,0691.HK)在中国境内的主要经营实体。近几年,随着业务规模扩张,山水集团多次发行债务融资工具筹集资金。目前,山水集团已有三只债券发生实质性违约,另外存续的三只债券也即将在未来一年内陆续到期。
违约原因
1.母公司中国山水深陷控股权纷争。山水集团控制权及管理层存在极大的不确定性,导致公司的融资渠道受到限制,并触发了4亿美元票据于2015年7月7日提前偿付,加之14山水SCP002的到期兑付,均造成资金链十分紧张。
2.水泥行业景气度低迷。公司经营状况恶化,业绩明显下滑。
债券后续处理
债券违约后,主承销商多次召开持有人会议,山水集团也分别对相关决议作出答复:
1.2015年12月2日,招商银行和兴业银行召开了15山水SCP001、13山水MTN1、15山水SCP002、14山水MTN001、14山水MTN002持有人会议。
2.2016年1月27日,兴业银行召开了13山水MTN1持有人会议。
3.2016年2月23日,招商银行召开了15山水SCP001持有人会议。
4.2016年3月15日,招商银行召开了15山水SCP002持有人会议。
截至目前,15山水SCP001和15山水SCP002的利息(不包含逾期违约金)已由股东代付。而15山水SCP001和15山水SCP002的本金,以及13山水MTN1的本息仍在拖欠中。公司因债券违约及拖欠货款已被多家债权人和供应商起诉,部分银行帐号及资产已被查封或保全。各诉讼案件正陆续开庭审理,部分诉讼法院已经判决,涉及金额约24亿元,判决结果均为公司败诉,即将进入执行程序。
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1997年7月1日香港回归是举世瞩目的国际大事。在香港回归那激动人心的一刻,全球华人无不欢欣鼓舞。2016年7月1日是香港回归的19周年纪念日,在这里,读文网小编带你一起去回顾1997年7月1日香港回归的历史时刻。
1.前提条件:改革开放实行后,中国的综合能力日益增强,同时国际地位也在不断提高;
2.政策因素:邓小平提出的“一国两制”构想;
3.法律依据:中英联合声明的签署以及香港特别行政区基本法的颁布;
4.群众基础:港澳同胞的爱国意识强烈,具有光荣的爱国主义传统,渴望回到祖国的怀抱;
5.准备工作:党和政府高度重视,圆满地完成了各项任务。#p#副标题#e#
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工作、学习久了,有没有想放下手中一切去外面转转,游山玩水看风景?余光中说,旅游会改变人的气质,让人的目光变得更加长远,七月份在国内有哪些好玩的地方呢?以下是读文网小编收集整理的国内七月旅游胜地,希望对你有帮助。
仅仅用一句“风花雪月一古城”还无法完全描绘出大理的全貌,除了下关的风、上关的花、苍山的雪、洱海的月和大理古城,大理还有更多“风花雪月”的风光,从千丝万缕的细节里给人们曼妙的体验。美丽的自然风光再配上身穿白族服装的少女,大理让人流连忘返。
主要景点:大理古城、洱海、双廊、苍山、崇圣寺三塔、蝴蝶泉、洱海明月、沙溪古镇、南诏风情岛、五华楼、石宝山等。
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四月正值春夏之交,不冷不热的气候宜人,去北京旅游再好不过了。赏花、踏青、观景,你的四月天你做主!以下是读文网小编为大家整理的四月国内旅游推荐地,供大家参考!
春天的九寨、黄龙 、乐山大佛景色非常优美,特别值得去细细品味。
出游推荐地:九寨沟
经过一冬的沉睡之后,九寨沟睁开了她清澈动人的睡眼,到处都是嫩嫩的绿色,而野桃花、梨花等次第开放,更把整个九寨的春天铺陈开来。
4-9月是九寨的主要降水期,也是整个九寨沟水资源最富足的时候。此时的水纯净碧绿,四周的千年古木和奇花异草倒影斑斓,气象万千。
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债券的违约是指债券发行体未能支付或延迟支付利息以及本金的行为。今天读文网小编来带大家一起了解一下,希望对您的投资有所帮助。
第一类是全面性违约(general defaults) ,也是最常见的一种违约,指的是发行体对其负有金融义务的所有债务违约;
第二类是外力干预性违约,指的是在政府接管发行体或其他官方机构对某一具体债务工具干预;
第三类是选择性违约(selective default ,简称 SD),即发行体选择继续支付某些类别的已发行债券的债务的同时,对某一特定已发行的债券违约。
“折价交易”或“削价交易”(Distressed exchanges) 是最常见的一种选择性违约,它指的是债务人向债权人发行一笔或一组新的债券,以替换原有的债券的安排。折价交易通常是公司在绝望的情况下,为了避免债务违约而正式破产所采取的自救措施。
由于2008年美国金融市场流动性枯竭,重整融资 (DIP financing)和退出融资 (exit financing)的获得非常困难,发行体根据《破产法》第11章进行重组获得成功的不确定性很大,所以折价交易在2008-2009年的高收益债券市场比较常见。
2010年,尽管市场流动性出现好转,但是折价交易还是时有发生,可以认为,某些破产可能性很小的公司,为了获得债务人的让步,采用折价交易作为一种再融资手段。如果公司没有和债务人在法庭外协议和解或者达成折价交易,公司可以进入破产程序。
根据美国破产法,破产保护可以由公司自身申请,也可以由三个或者三个以上公司债权人提出申请。破产有两种情形:第一种情形,依据《破产法》第11章,公司进入破产保护的重组状态,其股票和债券在市场中继续交易。申请破产保护的目的一般是要成功地进行重组。挽救因财产状况恶化而陷入破产境地的公司免于破产;通过公司的重建再生,使其复苏壮大,进而清理债务,实现公司资产的最大化,从而保护公司债券持有人的利益。第二种情形,法庭将会任命托管人,公司停止所有经营业务,由托管人出售企业的财产,将出售收益分配给债权人以偿还债务,最后解散公司。清算财产在债权人之间的分配遵循“绝对优先权原则”,只有高等级的债权人得到足额偿付后,低等级的债权人才能得到偿付,只有在债权人得到足额偿付后,股东才能得到偿付。
相信通过上面的学习,您一定对这个知识点有所了解,希望您能多学习这方面的知识,这样的话才可以在市场汇总如鱼得水。
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进入11月,秋天的景色是最为绚烂多姿的,而且国内不少景区都将进入旅游的淡季,相对来讲门票价格也微会略微下降一些,继而旅游出行所涉及的机票、酒店等也都会有所降幅,这时就是旅游爱好者出门旅游的好时候了。虽景区门票价格大幅跳水,但景色可不会打折扣的哦,到了秋末冬初甚至是冬季,人少的景区的景色更是没得话说!下面小编就为大家盘点11月份国内旅游好去处:
人们口中也有流传这样一句话“黄山归来不看山”,到了深秋的黄山,同样是有着那些由绿色转变而成或红或黄的草木,登上山顶的话,更是能真切地感受到秋的浓重的气息。另外来黄山除了观赏迷人的秋景外,最不能错过的就是来此泡个温泉。黄山温泉古名“朱砂泉”,与骊山的华清池,安宁的碧玉泉并称为我国温泉“三奇”,被誉为“天下名泉”。温泉水质以含重碳酸为主,无硫,对人体有很好的调理效果,自唐代开发以来,已享誉千年。黄山温泉周边的景色也是非常值得一看的,能带给人别样的景致。
淡季门票:12月1日至2012年2月29日,黄山风景区执行150元的淡季门票价,上下山的索道单程票价也下调至65元。
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消防安全基础知识(通用11篇)
消防安全是关系到人们生命财产安全的重要事项,消防安全即有消防宣传人员,有消防宣传阵地,有消防宣传标志,有全员培训机制,掌握消防安全常识。以下是小编为大家收集的关于消防安全基础知识的相关内容,供大家参考!
为增强全民消防意识,提高全民防火、灭火和自我保护能力,根据现阶段我国火灾特点,公安部、教育部、民政部、文化部、广电总局、安监总局联合制定了《消防安全常识二十条》,近日正式对外发布。
《消防安全常识二十条》是从国家消防法律法规、消防技术规范和消防常识中提炼概括的,是公民应当掌握的最基本的消防知识。具体包括:
一、自觉维护公共消防安全,发现火灾迅速拨打119电话报警,消防队救火不收费。
二、发现火灾隐患和消防安全违法行为可拨打96119电话,向当地公安消防部门举报。
三、不埋压、圈占、损坏、挪用、遮挡消防设施和器材。
四、不携带易燃易爆危险品进入公共场所、乘坐公共交通工具。
五、不在严禁烟火的场所和人员密集场所动用明火和吸烟。
六、购买合格的烟花爆竹,燃放时遵守安全燃放规定,注意消防安全。
七、家庭和单位配备必要的消防器材并掌握正确的使用方法。
八、每个家庭都应制定消防安全计划,绘制逃生疏散路线图,及时检查、消除火灾隐患。
九、室内装修装饰不宜采用易燃材料。
十、正确使用电器设备,不乱接电源线,不超负荷用电,及时更换老化电器设备和线路,外出时要关闭电源开关。
十一、正确使用、经常检查燃气设施和用具,发现燃气泄漏,迅速关阀门、开门窗,切勿触动电器开关和使用明火。
十二、教育儿童不玩火,将打火机和火柴放在儿童拿不到的地方。
十三、不占用、堵塞或封闭安全出口、疏散通道和消防车通道,不设置妨碍消防车通行和火灾扑救的障碍物。
十四、不躺在床上或沙发上吸烟,不乱扔烟头。
十五、学校和单位定期组织逃生疏散演练。
十六、进入公共场所注意观察安全出口和疏散通道,记住疏散方向。
十七、遇到火灾时沉着、冷静,迅速正确逃生,不贪恋财物、不乘坐电梯、不盲目跳楼。
十八、必须穿过浓烟逃生时,尽量用浸湿的衣物保护头部和身体,捂住口鼻,弯腰低姿前行。
十九、身上着火,可就地打滚或用厚重衣物覆盖,压灭火苗。
二十、大火封门无法逃生时,可用浸湿的毛巾衣物堵塞门缝,发出求救信号等待救援。
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板栗不能和什么一起吃_人流后可以吃板栗吗
板栗是一种营养价值很高的坚果,适合各个年龄段人群食用,特别是老年人。板栗具有很好的保健效果,如增强免疫力、抗氧化、抗疲劳等作用。这里给大家分享一些关于板栗不能和什么一起吃,供大家参考学习。
1、栗子猪肾粥
栗子10个(或30g),每日清晨空腹嚼食,再进猪肾大米粥。
原于古代《经验方》。梁代陶弘景说:“相传有人患腰脚弱,往栗树下食数升便能起行,此是补肾之义,然应生啖。”孙思邈也说:“生食之,甚治腰脚不遂。”故本方用为要药。另服猪肾以助药力。用于肾虚腰膝酸软,脚弱乏力。
2、板栗烧肉
栗子250g,猪瘦肉500g(切块)。先用适量食油、盐、酱、花椒炒过,加酱油、红糖炒拌均匀,添水焖煮至栗熟起即成。可分几顿食用。
本方以栗子滋养补脾,猪瘦肉益血补虚。佐诸调料,可健胃进食。用于脾胃虚弱,食欲减退,虚损赢瘦。
3、栗子山药姜枣粥
栗子30g,大枣10个,山药15g,生姜6g,大米100g。加水煮成稀粥食;或再加红糖调味食。
栗子能补肾、益脾而止泻。《本草纲目》说:“有人内寒,暴泄如注,令食煨栗二、三十枚顿愈。”故不可忽视。方中山药、大米亦益脾养胃之物,姜、枣、红糖能温养脾胃。用于脾胃虚弱、畏食冷物、少食腹泻,或小儿疳积、消化不良等。
4、板栗烧肥鸭
制作:板栗在油锅里过油一下,捞出待用。锅置火上;下花生油,入姜片葱结煽出香味,放入鸭块,加酱油、料酒、白糖、味精烧熟,去葱结、浇上烧鸭留下的卤汁上笼屉蒸。鸭子扣在盘里留汁,锅置旺火上,调入汁,用湿淀粉勾薄英淋在鸭块上即成。
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今天由读文网小编为你分析2016年上半年江苏省企业债券核准发行情况的相关内容,希望对大家有所帮助。
2016年上半年江苏省共38期企业债券获国家发展改革委核准,核准规模合计491.6亿元,成功发行37期,发行规模合计455.80亿元。发行期数和发行规模继续列全国各省第一位,共拉动有效投资规模合计945.68亿元。
一、融资规模全国领先,带动有效投资成效显著
今年1—6月份,全省企业债券募集资金合计455.80亿元,共拉动有效投资规模合计945.68亿元,放大倍数超2倍。其中,保障房建设项目融资规模379.80亿元,拉动保障房项目投资共计661.21亿元,共计新建保障性住房项目建筑面积合计1427万平方米;双创产业园区建设项目融资规模合计66亿元,拉动项目投资总规模193.47亿元,共计新建双创产业载体318.81万平方米;生态环境治理项目融资规模10亿元,拉动项目投资规模91亿元。
二、融资成本持续下行,支撑去杠杆改革导向
今年上半年,受益于资本市场宽松环境,全省企业债券发行利率基本保持低位运行,加权平均值已从2015年全年的5.61%降至4.48%,相当于5年期银行贷款基准利率下浮9%,其中债项评级AAA、AA+、AA的企业债券票面平均利率低至4.25%、4.54%、4.71%,2016年盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司7年期企业债券票面利率3.67%,为上半年全省企业债券发行最低利率,企业债券低成本融资优势得以体现,有效配合了供给侧结构性改革去杠杆的政策导向。
三、苏中苏北增速靠前,部分地区融资优势突出
今年1—6月份,全省13个省辖市中,10个市有新增企业债券获国家发展改革委核准,12个市成功发行企业债券,苏南、苏中、苏北地区企业债券核准规模分别为206.6亿元、207.2亿元、163亿元,发行规模分别为192.80亿元、151.60亿元、111.40亿元,虽然苏南地区企业债券发行规模仍领先全省,但是新增核准规模已被苏中地区超越,企业债券融资优势有减弱趋势。南通市上半年6期企业债券获核准,核准规模96亿元,成功发行6期,发行规模83亿元,核准期数、核准规模、发行期数、发行规模四项指标均列全省各市首位。
四、创新拓展服务领域,零违约构建诚信市场
上半年,伴随全国企业债券市场创新提速,我省企业债券创新品种相继落地,成功发行了双创孵化专项债券2只(16栖霞双创债、16宁科技园双创债),发行规模合计25亿元;成功发行项目收益债2只(16如东棚改项目债、16惠山棚改项目债),发行规模合计22亿元;镇江新区城投公司停车场专项债11.6亿元获国家发展改革委核准。
另一方面,截至2016年6月末,全省存续期内企业债券326期,存量规模已达3440.33亿元,所有企业债券均按期还本付息,未出现一例违约事件,江苏企业债券的诚信形象在资本市场得到了广泛认可,有力保障了我省重大项目融资渠道的融资能力和融资优势。
企业债券相关
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2016年国债再掀抢购潮,2016绝对是国债掀起斑斓的又一年,下面由读文网小编为你分享2016年国家债券的相关内容,希望对大家有所帮助。
3月10日,2016年第一期储蓄凭证式国债发行。相比去年同期,尽管国债收益有些缩水,但投资者购买热情依然高涨,不少银行网点开门不到半小时,其国债配额就被抢购。
2016再掀国债抢购潮
根据财政部、央行储蓄国债的发行安排,2016年第一期凭证式国债于3月10日至19日发行,计划最大发行总额为300亿元,三年期、五年期各150亿元。三年期票面年利率4%,五年期票面年利率4.42%,按新国债的票面利率计算,购买10万元国债,3年期的到期利息为12000元,5年期的到期利息为22100元。
2016国债发行时间表:
与去年首期凭证式国债相比,此次发行的国债利率分别下降了0.92和0.9个百分点,但仍高于同期银行定期存款利率。记者走访福州工行、农行、建行、招行、邮储银行等银行网点发现,发行当天国债销售情况超预期,仅半小时所有配额销售一空。而去年凭证式国债销售整体遇冷,不少银行要卖多天才能销完配额。
“目前股市风险高企,国债作为低风险产品,更是资产配置、保障资产安全的首选。由于这次是今年首期国债,距上次发行相隔近半年,加上利率还算不错,市场反应比较火爆。”福州建设银行鼓楼一家网点的理财师徐媛媛表示,从当前的经济形势判断,经济尚未见底,预计宽松的货币政策还将持续,未来降息预期仍然存在,因此投资者在做资产配置的时候,可以适当配置国债,以提前锁定一段时间内的预期收益。
“对于一些中老年人或风险厌恶者来说,国债是他们青睐的产品。对于这次没有抢到国债的投资者来说,恐怕要等到下个月了。”不少银行网点的工作人员表示。据了解,今年3月、5月、9月和11月都有凭证式储蓄国债发行,投资者必须到银行网点购买,到期一次性返本付息,而4月、6月至8月和10月,则有电子式储蓄国债发行,后者可以通过网上银行购买,每年付息一次。
国债“妙用”多
在业内人士看来,近期股市、银行理财等投资渠道收益率都不太理想,因此国债再度火爆。“国债因为保本保息低风险,还可质押贷款、提前支取分档计息等,仍然是不错的资产配置方式之一。”,国债的利率高,流动性强。据悉,目前国有银行三年期定期存款利率大多为2.75%,股份制银行则平均在3%左右,五年期利率在此基础上也高不了多少,基本都在4%以下,而国债三年期和五年期利率均在4%以上。
从流动性来看,银行存款在到期之前可以提前支取,但是只要提前支取甚至第二天就到期了,那么之前就相当于白存了,所有资金均按照活期利率计息。而国债的计息方式是,提前兑取时,利息按投资者实际持有天数及相应的利率档次计付:从购买之日起,本期国债持有时间不满半年不计付利息,满半年不满1年按年利率0.74%计息,满1年不满2年按2.47%计息,满2年不满3年按3.49%计息;5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.01%计息,满4年不满5年按4.15%计息。所以,只要投资者持有国债满半年,提前支取还是可以享受部分定期利息,即使扣除手续费也要比银行存款划算。
此外,凭证式国债还有其他“妙用”。如果投资人急需用钱,可办理提前兑付或凭证式国债质押贷款。据了解,国债质押贷款是指借款人以未到期的国债作为质押,从贷款银行取得人民币贷款,到期一次性归还贷款本息的一种贷款业务。国债质押贷款的贷款期限最长不超过一年或国债的到期日;国债质押贷款额度起点一般为5000元,每笔贷款不超过债券质押价值的90%。对于短期之内需要资金进行周转的朋友来说,随借随还的国债质押贷款其实是很好的选择,并且还能有效节省贷款成本。
据了解,部分银行还推出“凭证式国债到期委托兑付约定转存”业务。客户可以在银行柜台签订服务协议,约定将本期凭证式国债到期后的本金和利息自动转为定期、活期或通知存款,并且之后还能随时支取。这样一旦该款国债到期,可自动转为银行存款,投资者就不用时刻记挂国债何时到期了。
国债相关
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6月10日国债利率,下面由读文网小编为你分享2017国家债券利率的相关内容,希望对大家有所帮助。
目前投资市场上面的理财产品各种各样、门类繁多,很多投资者在这些众多的投资理财产品当中挑花了眼,其实最稳定、收益性也不错的一款理财产品叫做国债,和其他理财产品不同的是,国债具有非常强的安全性,并且也可以提前支取出来,因为有国家信用做担保,所以是十分安全的,但是很多的投资者对于国债发行的时间并不清楚,接下来就介绍一下,2017年国债发行时间一览表。
从以上所介绍的表格中,可以得到以下几个方面的信息。
1、国债可以分成两个不同的种类,分别是电子式国债和凭证式国债,都是以国家信用作为担保的一种债券形式,通过向社会筹集资金形成的债权关系,是中央政府为了筹集财政资金而发行的一种政府债券,所不同的是,投资者在申购的时候方式不同,以及发行的时间是不一样的,基本上会间隔一个月左右的时间。
2、根据以往的经验,国债发行的时间是从3月份开始,一直截止到11月份,一般都在每个月的10号左右发行凭证式国债,在次月的10号左右发行电子式国债。关于每期国债的利率,一般都是要在发行前的公告中才会公布出来,国债发布的公告时间是在每个月的月初,从以往经验来看的话,一般情况下三年期的国债利率是在4%左右,五年期的国债利率为4.4%左右。并且国债付息的方式也是各有不同的,需要以公告为准。
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财政部要求做好2016年地方政府债券发行工作,下面详细内容由读文网小编为你分享2016年财政部发行债券的相关内容,希望对大家有所帮助。
关于做好2016年地方政府债券发行工作的通知
各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局、委),中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司,上海证券交易所、深圳证券交易所:
根据《预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发〔2014〕43号)、《财政部关于印发〈地方政府一般债券发行管理暂行办法〉的通知》(财库〔2015〕64号)、《财政部关于印发〈地方政府专项债券发行管理暂行办法〉的通知》(财库〔2015〕83号)等有关规定,现就做好2016年地方政府债券(以下简称地方债)发行工作有关事宜通知如下:
一、科学合理设定地方债发行规模
(一)省、自治区、直辖市、经省政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府(以下统称地方政府)依法自行组织本地区地方债发行、利息支付和本金偿还。地方债发行兑付有关工作由地方政府财政部门(以下简称地方财政部门)负责办理。
(二)地方政府发行新增债券的规模不得超过财政部下达的当年本地区新增债券限额;发行置换债券的规模不得超过财政部下达的当年本地区置换债券发行规模上限,执行过程中可以根据实际情况减少当年置换债券发行规模。对于根据地方政府债务限额管理规定,利用腾出的债务限额空间发行债券的,以及通过发行新的地方债偿还到期旧的地方债的,应当在置换债券发行规模上限内统筹考虑。
(三)地方财政部门应当根据资金需求、存量债务到期情况、债券市场状况等因素,按照各季度债券发行量大致均衡的原则,科学安排债券发行。对于新增债券,地方财政部门应当根据对应项目资金需求、库款情况等因素,合理确定发行进度安排。对于置换债券,在满足到期存量债务偿还需求的前提下,各地每季度置换债券发行量原则上控制在当年本地区置换债券发行规模上限的30%以内(累计计算),即截至第一季度末发行量不得超过30%,截至第二季度末发行量不得超过60%,截至第三季度末发行量不得超过90%。
二、按照市场化、规范化原则组织债券发行
(一)2016年地方债通过公开发行和定向承销方式发行。地方财政部门、地方债承销团成员(以下简称承销团成员)、信用评级机构及其他相关主体在地方债发行中应当遵循市场化原则。
(二)地方财政部门应当按照财政部有关制度规定,结合本地区实际情况,规范完善本地区地方债发行有关制度。各地制定的债券招标发行规则、发行兑付办法等制度文件在一个自然年度内原则上不得更改。
(三)地方财政部门应当严格执行财政部和本地区制定的地方债发行有关制度,认真做好地方债发行工作。
三、规范有序开展地方债公开发行工作
(一)公开发行的地方债主要通过承销团面向全国银行间债券市场、证券交易所债券市场发行。地方财政部门与承销团成员签订的地方债承销协议仍在有效期之内的地区,可继续沿用此前的承销团;承销协议已到期的地区,应当按有关规定重新组建承销团。地方财政部门如需增补承销团成员,应当提前公布增补通知,按照有关规定择优确定增补成员,并及时公布增补结果。
(二)公开发行的地方债应当进行债项信用评级。地方财政部门与信用评级机构签订的信用评级协议仍在有效期之内的地区,可继续沿用此前选择的信用评级机构;信用评级协议已到期的地区,应当按有关规定重新选择信用评级机构,合理设定评级费用标准,避免信用评级机构采用压低评级费用等方式进行恶性竞争。信用评级机构应当严格遵守有关制度规定和职业规范,不得弄虚作假。
(三)地方财政部门应当按照政府信息公开和债券市场监管有关规定,切实做好债券发行前信息披露、债券发行结果披露、债券存续期信息披露、重大事项披露、还本付息披露等相关工作。同时,应当逐步扩大地方债信息披露内容范围,在2015年财政部对地方债信息披露相关要求的基础上,结合实际情况更新有关信息,并增加披露以下内容:
1.披露本地区财政收支状况时,按照地方政府本级、全辖(不含省级政府辖区内单独发行地方债的计划单列市)口径同时公布近三年一般公共预算收支、政府性基金预算收支、国有资本经营预算收支。其中,2014年数据按决算口径公布,2015年数据在决算编制完成之前按预算口径公布,在决算编制完成之后按决算口径公布,2016年数据按预算口径公布。
2.披露本地区地方政府债务状况时,公布经清理甄别确定的截至2014年底、2015年底的地方政府债务余额情况,以及2015年、2016年地方政府债务限额情况。
地方财政部门应当按规定及时披露相关信息,并对信息的真实性、准确性、完整性负责。
(四)公开发行的地方债可通过招标和公开承销两种方式发行。单一期次债券发行额在5亿元以上(含5亿元)的应当通过招标方式发行。
采用招标方式发行地方债时,地方财政部门应当制定招标发行规则,并合理设定承销团成员最低投标限额、最低承销限额、最高投标限额、债券投标利率区间上下限等技术参数,其中单个承销团成员最高投标限额不得超过每期债券发行量的30%,投标利率区间下限不得低于发行日前1至5个工作日相同待偿期记账式国债收益率平均值。竞争性招标时间原则上为40分钟。
地方债缴款日为招标日(T日)后第一个工作日(即T+1日),承销团成员不迟于缴款日将发行款缴入发行文件中规定的国家金库XX省(自治区、直辖市、计划单列市)分库对应账户。债权登记日为招标日后第二个工作日(即T+2日),地方财政部门于债权登记日按约定方式通知登记结算机构办理债权确认。地方债上市日为招标日后第三个工作日(即T+3日)。
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2016年国债再掀抢购潮,下面由读文网小编为你分享2016国家债券利率的相关内容,希望对大家有所帮助。
3月10日,2016年第一期储蓄凭证式国债发行。相比去年同期,尽管国债收益有些缩水,但投资者购买热情依然高涨,不少银行网点开门不到半小时,其国债配额就被抢。
2016再掀国债抢购潮
根据财政部、央行储蓄国债的发行安排,2016年第一期凭证式国债于3月10日至19日发行,计划最大发行总额为300亿元,三年期、五年期各150亿元。三年期票面年利率4%,五年期票面年利率4.42%,按新国债的票面利率计算,购买10万元国债,3年期的到期利息为12000元,5年期的到期利息为22100元。
与去年首期凭证式国债相比,此次发行的国债利率分别下降了0.92和0.9个百分点,但仍高于同期银行定期存款利率。记者走访福州工行、农行、建行、招行、邮储银行等银行网点发现,发行当天国债销售情况超预期,仅半小时所有配额销售一空。而去年凭证式国债销售整体遇冷,不少银行要卖多天才能销完配额。
“目前股市风险高企,国债作为低风险产品,更是资产配置、保障资产安全的首选。由于这次是今年首期国债,距上次发行相隔近半年,加上利率还算不错,市场反应比较火爆。”福州建设银行鼓楼一家网点的理财师徐媛媛表示,从当前的经济形势判断,经济尚未见底,预计宽松的货币政策还将持续,未来降息预期仍然存在,因此投资者在做资产配置的时候,可以适当配置国债,以提前锁定一段时间内的预期收益。
“对于一些中老年人或风险厌恶者来说,国债是他们青睐的产品。对于这次没有抢到国债的投资者来说,恐怕要等到下个月了。”不少银行网点的工作人员表示。据了解,今年3月、5月、9月和11月都有凭证式储蓄国债发行,投资者必须到银行网点购买,到期一次性返本付息,而4月、6月至8月和10月,则有电子式储蓄国债发行,后者可以通过网上银行购买,每年付息一次。
国债“妙用”多
在业内人士看来,近期股市、银行理财等投资渠道收益率都不太理想,因此国债再度火爆。“国债因为保本保息低风险,还可质押贷款、提前支取分档计息等,仍然是不错的资产配置方式之一。”,国债的利率高,流动性强。据悉,目前国有银行三年期定期存款利率大多为2.75%,股份制银行则平均在3%左右,五年期利率在此基础上也高不了多少,基本都在4%以下,而国债三年期和五年期利率均在4%以上。
从流动性来看,银行存款在到期之前可以提前支取,但是只要提前支取甚至第二天就到期了,那么之前就相当于白存了,所有资金均按照活期利率计息。而国债的计息方式是,提前兑取时,利息按投资者实际持有天数及相应的利率档次计付:从购买之日起,本期国债持有时间不满半年不计付利息,满半年不满1年按年利率0.74%计息,满1年不满2年按2.47%计息,满2年不满3年按3.49%计息;5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.01%计息,满4年不满5年按4.15%计息。所以,只要投资者持有国债满半年,提前支取还是可以享受部分定期利息,即使扣除手续费也要比银行存款划算。
此外,凭证式国债还有其他“妙用”。如果投资人急需用钱,可办理提前兑付或凭证式国债质押贷款。据了解,国债质押贷款是指借款人以未到期的国债作为质押,从贷款银行取得人民币贷款,到期一次性归还贷款本息的一种贷款业务。国债质押贷款的贷款期限最长不超过一年或国债的到期日;国债质押贷款额度起点一般为5000元,每笔贷款不超过债券质押价值的90%。对于短期之内需要资金进行周转的朋友来说,随借随还的国债质押贷款其实是很好的选择,并且还能有效节省贷款成本。
据了解,部分银行还推出“凭证式国债到期委托兑付约定转存”业务。客户可以在银行柜台签订服务协议,约定将本期凭证式国债到期后的本金和利息自动转为定期、活期或通知存款,并且之后还能随时支取。这样一旦该款国债到期,可自动转为银行存款,投资者就不用时刻记挂国债何时到期了。
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