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投资银行业是一个不断发展的行业。在金融领域内,投资银行业这一术语的含义十分宽泛,从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务,以下是由读文网小编整理关于投资银行知识的内容,希望大家喜欢!
狭义的投资银行业务:投资银行的狭义含义只限于某些资本市场,着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。
广义的投资银行业务:投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动,即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。
投资银行业务:美国金融学专家罗伯特·库恩的划分
最广义:经营华尔街全部金融市场业务的机构,包括证券、保险和不动产经营;
较广义:经营全部资本市场业务的机构,即中长期资金融通,包括证券承销、私募发行、公司筹资、并购重组、风险投资和基金管理等业务,证券零售、抵押银行和保险、不动产则不包括;
较狭义:经营部分资本市场业务的机构,着重证券承销、并购业务,而风险投资、基金管理等不包括在内;
最狭义:最传统业务的机构,仅包括一级市场证券承销、资金筹措和二级市场交易的金融机构。
可见,证券首先是指有价证券。
证券承销:证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广,包括本国中央政府、地方政府、政府机构发行的债券、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在本国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等。投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销辛迪加和选择承销方式。通常的承销方式有四种:
包销
这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券,然后再把这些证券卖给它们的客户。这时发行人不承担风险,风险转嫁到了投资银行的身上。
投标承购
它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种发行方式的证券通常都是信用较高,颇受投资者欢迎的债券。
代销
这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低,承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托,代理其销售证券,如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去,则将剩余部分返回证券发行者,发行风险由发行者自己负担。
赞助推销
当发行公司增资扩股时,其主要对象是现有股东,但又不能确保现有股东均认购其证券,为防止难以及时筹集到所需资金,甚至引起本公司股票价格下跌,发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作,从而将风险转嫁给投资银行。
交易方式:经纪交易
投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商,在证券承销结束之后,投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场,并维持市场价格的稳定。作为经纪商,投资银行代表买方或卖方,按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商,投资银行有自营买卖证券的需要,这是因为投资银行接受客户的委托,管理着大量的资产,必须要保证这些资产的保值与增值。此外,投资银行还在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。
私募发行
证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种,前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行,就是发行者不把证券售给社会公众,而是仅售给数量有限的机构投资者,如保险公司、共同基金等。私募发行不受公开发行的规章限制,除能节约发行时间和发行成本外,又能够比在公开市场上交易相同结构的证券给投资银行和投资者带来更高的收益率,所以,近年来私募发行的规模仍在扩大。但同时,私募发行也有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点。
兼并收购
企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动,如:寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通和过桥贷款等。此外,并购中往往还包括“垃圾债券”的发行、公司改组和资产结构重组等活动。
项目融资
项目融资是对一种特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段,借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源,并以该经济单位的资产作为借款担保。投资银行在项目融资中起着非常关键的作用,它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起,协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究,进而通过发行债券、基金、股票或拆借、拍卖、抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是:项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。
公司理财:公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类:第一类是根据公司、个人、或政府的要求,对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析,提供较为全面的、长期的决策分析资料;第二类是在企业经营遇到困难时,帮助企业出谋划策,提出应变措施,诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。
基金管理:基金是一种重要的投资工具,它由基金发起人组织,吸收大量投资者的零散资金,聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。首先,投资银行可以作为基金的发起人,发起和建立基金;其次,投资银行可作为基金管理者管理基金;第三,投资银行可以作为基金的承销人,帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。
投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。
资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行,是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产,如住房抵押贷款、信用卡应收款等,分类整理为一批资产组合,出售给特定的交易组织,即金融资产的买方(主要是投资银行),再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行证券支持资产,用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券,主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量,即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付,资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额,而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。
根据特性不同,金融创新工具即衍生工具一般分为三类:期货类、期权类、和调期类。使用衍生工具的策略有三种,即套利保值、增加回报和改进有价证券的投资管理。通过金融创新工具的设立与交易,投资银行进一步拓展了投资银行的业务空间和资本收益。首先,投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融工具并收取佣金;其次,投资银行也可以获得一定的价差收入,因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖,然后寻找另一客户作相反的抵补交易;第三,这些金融创新工具还可以帮助投资银行进行风险控制,免受损失。金融创新也打破了原有机构中银行和非银行、商业银行和投资银行之间的界限和传统的市场划分,加剧了金融市场的竞争。
风险投资又称创业投资,是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通,表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险,普通投资者往往都不愿涉足,但这类公司又最需要资金的支持,因而为投资银行提供了广阔的市场空间。投资银行涉足风险投资有不同的层次:第一,采用私募的方式为这些公司筹集资本;第二,对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资,成为其股东;第三,更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。
因为投资银行往往首先作为客户的对方进行衍生工具的买卖,然后寻找另一客户作相反的抵补交易。
看过“投资银行知识“
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家庭理财投资渠道有技巧
·投资基金:专家理财。基金风险较股票小,您可以通过购买基金实现原来实现不了的投资组合,使风险和收益有较好的结合。
·信托投资:代您理财。信托与基金不同,可以投资于产业基金和实业基金,接受各种以实物方向的专业资金信托,也属于风险较高的投资品种。
·期货投资:以小搏大。期货投资的最大特点就是以小博大,收益很高,但风险也很大。投资期货还需要非常专业的知识,对于普通工薪阶层而言需慎之又慎!
·珍品收藏:别样投资。时下人们的收藏已从初期的邮、币、卡扩大到艺术品。但需要说明的是,珍品收藏需要花费大量时间和精力,同时还需要很多资金。
·储蓄存款:安全稳妥。储蓄存款最大的特点是安全,收益稳定,不足之处是利率较低。
·债券投资:稳扎稳打。债券收益比存款高,而风险比股票小。目前,可供我国居民投资的债券品种并不多,主要有国债、企业债、可转换债等。
·股票投资:当心风险。股票虽然收益有时候远远高于债券,但风险也远比债券要大。
·外汇投资:多花精力。外汇投资流动性和方便性都较好,风险比股市小,收益也比股市低,但是需要投入比较大的精力。您需要及时了解各国经济金融方面的信息、数据及变化趋势。
·购买保险:保值防灾。传统的储蓄型险种获利性、流动性都较差,近年来保险公司又推出了一些投资类保险,提高了投资收益,但投资者也增加了风险。
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有句话说“你不理财,财不理你”对于个人来讲,将存款通过合理的稳定的理财方式获得可观的收益,是非常有必要的。下面是读文网小编和您分享的有关的个人投资理财渠道知识。欢迎阅读。
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随着经济节奏的不断加快,投资理财已经成了热门话题,特别是对于上班族而言,养成良好的投资理财习惯非常重要。下面读文网小编和您一起看看上班族的那些理财渠道。欢迎阅读。
收益一般,存取较为方便
在余额宝、理财通的影响下,白领们现在最喜欢的理财产品要数宝类基金了,每次工资一发,直接把钱转过去。但是,最近受银行降息的影响,一些宝类理财产品的利率已经破3,你真的还要把钱都压在这里么?
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如何拓展渠道拉近与客户关系是房产经纪人重要的一课,拓展客户渠道的方式往往多种多样。今天读文网小编为大家梳理常见的拓客渠道,一起来看看房地产常见的拓客渠道有哪些吧!
专项推荐主要是各种类型的产品推介会,深圳星河丹堤项目将产品推介会与小型餐会结合,也取得了良好的效果。
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如今物价飞涨理财已是各位朋友不得不重新去认真思考的一个问题了那么上班族到底如何理财?又有哪些渠道呢?下面读文网推荐几种理财渠道,相信总有一种适合你。
收益一般,存取较为方便
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大学生的资金量比较有限,风险承受能力较弱,而且还面临一些日常性的支出,因此做好投资理财是非常必要的,下面读文网小编给大家简单介绍一下大学生理财的渠道。
银行储蓄是传统且最容易被大众接受的理财产品,但是储蓄投资的最大弱势是,收益偏低,对于物价飞涨的今天,难于对抗通货膨胀。但对于大学生来说,可以培养投资理财习惯。
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纵观当下的投资理财市场,你认为什么样的理财产品才是个人和家庭理财的理想选择呢?下面是读文网小编为大家带来的2016靠谱的投资理财渠道,欢迎阅读。
就目前来看,银行理财产品的收益持续在3%-4%之间(高风险类理财产品除外),收益比股票、固定收益类理财产品更低,比余额宝、银行储蓄等更高。但的理财师表示,从稳定性和安全性上来看,银行理财产品还是具备较大的投资吸引力的。
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债券筹资是指企业通过发行债券来筹集资金的方式。债券筹资是企业一种重要的筹资方式,其筹资范围很广。若发行的债券符合国家有关规定,债券可以在市场上自由转让、流通。下面由读文网小编为你介绍相关法律知识。
(1)财务风险大
债券有固定的到期日和固定的利息支出,当企业资金周转出现困难时,易使企业陷入财务困境,甚至破产清算。因此筹资企业在发行债券来筹资时,必须考虑利用债券筹资方式所筹集的资金进行的投资项目的未来收益的稳定性和增长性的问题。
(2)限制性条款多,资金使用缺乏灵活性
因为债权人没有参与企业管理的权利,为了保障债权人债权的安全,通常会在债券合同中包括各种限制性条款。这些限制性条款会影响企业资金使用的灵活性。
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通货膨胀在吞噬着人们的财富,所以必须通过投资理财来尽量让资产的保值和增值。人们通常都会选择一些常见投资理财的渠道。下面是读文网小编为大家带来的常见投资理财的渠道,欢迎阅读。
1、保险
保险的本质是保障,是为了抵御意外风险而产生的。保险作为风险分散的特殊方式经历了一系列的制度变迁。传统的寿险是以概率论和大数法则为基础,主要作用是为被保险人提供保障,保险金给付具有固定性,作为确定的保险责任;而随着经济的发展和保险技术的提升,以精算为基础的新险种,开始具有经济补偿、资金融通和理财功能。现代社会中,人们的生活质量进一步提高,一部分人开始追求风险收入,万能、分红、投连等新型人身保险比之传统产品更灵活的缴费机制、较高的利率弹性和专家理财所带来的预期收益,满足了这些风险偏好者的投资需要。不过大家要明白,这些具有投资功能的保险收益通常都是不确定的。按照保险的演变历程,我们将保险分为消费型、返还型、分红型、万能型、投资连接型等基本类型。下面从这些基本类型来给大家做一个简要介绍。
消费型——保费到期不返还,在保险期间发生保险责任,保险公司给我们相应的赔偿,保险合同终止。常见的消费型保险有卡式意外保险(一年期),偏重保障的部分健康险(如寿险和重大疾病保险)。这种保险有一个共同的特点就是保费不高,但是保障相对较高。
返还型——保费到期返还,在保险期间发生保险责任,保险公司给我们相应的赔偿,保险合同终止。这种类型保险费用比消费型高一些,满期时候返还的具体金额合同写的清清楚楚,这样的保险保险责任比较明确,一般也是偏重于保障的。
分红型——分红险分为投资和保障两类,投资型分红险的保障功能相对较弱,多数只提供人身死亡或者全残保障,不附加各种健康险或重大疾病保障;保障型分红险产品与传统保险产品功能一致,侧重给予投保人提供灾害保障,分红只是附带功能。分红型保险的红利都是无法确定的。
万能型——万能型保险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿保险,一般具有以下特点:
第一, 交费灵活,收费透明。保险公司向投保人明示所收取的各项费用。
第二, 支取灵活,这个其实没有太大意义,钱取走了也就没有收益了。
第二,灵活性高,保额可调整。账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。按照合同约定,投保人通常可以提高或降低保险金额。
第三,通常设定最低保证利率,定期结算投资收益。此类产品为投资账户提供最低收益保证,并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报。目前一般的保底年化收益是1.75%或者2.5%,同时万能保险最大特色是按月复利滚存,这样长期投资收益还是可观的。同时万能保险的风险其实相对于分红型保险要低一些。
投资连接型——指包含保险保障功能(现在很多产品保障功能很低了,主要是理财)并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人寿保险,具有以下特点:
第一、交费灵活,收费透明。通常来说,投保人交纳首期保费后,可不定期不定额地交纳保费。同时,保险公司向投保人明示所收取的各项费用。
第二、灵活性高,账户资金可自由转换。由于投资连结保险通常具有多个投资账户,不同投资账户具有不同的投资策略和投资方向,投保人可以根据自身偏好将用于投资的保费分配到不同投资账户,按合同约定调整不同账户间的资金分配比例,并可在合同约定条件下灵活支取投资账户的资金。
第三、通常不设定最低保证利率。投资收益可以在账户价格波动中反映出来(保险公司目前通常不迟于一周公布一次账户价格),因此,若具体投资账户运作不佳或随股市波动,投入该投资账户的投资收益可能会出现负数。
投资连接保险随着时间的演变,已经逐渐丧失保险的功能,成为完全的理财产品,其中的巅峰之作就是香港的“101”投资计划。(101投资计划投资标的就是全球4万之基金中挑选出来的部分基金,该计划投资资产可以算作投资移民的资产考核,大陆投资者需要本人亲自到香港签约投资,有兴趣投资移民香港的朋友可以专门了解一下。)
以上有理财功能的保险按照投资风险大小排序是:投资连接保险>分红险>万能险
理财型保险适合已经拥有全面保障的投资者投资,是理财和家庭资产配置时候常用的理财工具之一,属于防御性理财工具。
选择保险投资、理财需要明白的几点:
1分红型保险收益都是不确定的,因为分红型保险投资资金的投资基本上都是股票等资本市场,而股票等资本市场风险比较高,波动大,这样分红型保险的收益也存在很大的不确定性。
2买保险本来就是买保障,投资就是投资,建议投资者要分开考虑,专款专用。除非投资者其它保障已经拥有了,用闲置资金做资产配置或者投资。
3无论您买什么保险,羊毛出在羊身上,分红收益都是您自己的钱带给您的收益,所以建议买保险还是主要看保障不要太在乎收益。
4用保险做投资我们需要明白保险投资的原理,长期投资,复利增值,目前行业的平均收益水平一般在年化收益率4%左右,短期波动较大。同时保险投资资金锁死比较严重,资金流动性比较差。
5投资连接保险收益和股票型基金一样,风险比较高,收益不确定性比较大,适合风险承受能力比较强的人投资。
关于保险理赔和退保的问题
关于理赔:
现在很多客户反应投保之后无法理赔,其实这是由于三方面的因素造成的:
第一、 我们的大部分从业人员职业素养不够,专业性不足加上短期利益的驱使,导致业务员再给客户推荐保险的时候没有结合客户的实际情况,给客户全面适宜的保障。
第二、 现在的银行为了增加业务,开始引入保险,但是银行工作人员存在明显误导客户的倾向,导致客户在不知道实情的情况下就将保险当做存钱或者理财产品。
第三、 我们的客户由于有相信朋友以及追风的习惯,导致很多时候不清楚保险提供哪些保障就购买了保险。
综合以上三个面的原因,导致客户在发生保险责任以外的风险时候需要理赔,往往得到的结果是无法理赔,银保产品需要取钱的时候往往说不能取出来,是保险产品,这样客户就会误解保险是骗人的。
其实保险若是经过专业人员的认真规划,保险责任都是清清楚楚的,当发生保险规定的风险的时候,这个时候理赔其实是很简单的问题!
出现风险时候报警——提供证明资料——保险公司理赔
关于退保:
在谈退保问题之前,首先给大家一个建议:“明白买保险,不轻易退保”。
大家都知道,保险公司本质上是一个商业机构,需要赢利的,至少不会做赔本的买卖,我们买保险,保险公司提供保障,这就像买东西一样,只是这个东西是保险,一种无形的商品。是商品就有成本,保险也不例外,所以我们只要退保,就会发生一定的损失,这是由于保险公司要扣除业务员佣金,公司管理费,风险费和公司运营成本等。
其实这里面很大一部分是业务员佣金,保险公司为了减少这块的开支,降低保费,现在开始大力推行电话销售和网络销售,所以现在的保险产品,您会发现在提供保障相同的情况下,网络产品的价格最低,其次是电话销售产品,最后才是业务员销售的产品。
退保又称之为解除合同,这个是人身保险合同中,投保人的权利。投保人在和保险公司签订了保险合同之后,保险公司将投保人所交的保费,用于以下几个途径:支付佣金、缴纳税收、预提风险责任准备金等各项管理费用,剩余下来的钱,就成为了现金价值。所以,退保时投保人可以根据合同约定领取扣除上述各项费用的剩余价值(现金价值)。简单的说,退保时候,我们所能够得到的钱就是我们交的钱扣除保险公司的所有成本之后剩下的钱(当然,有理财功能的我们有部分收益在里面)。
保险是一个非常个性化的产品,建议投资者根据自己的保险需求和经济条件,在保险专家的指导下进行选择,这样不仅可以避免盲目投保带来的不必要损失,而且可以做到以尽量少的保费做到全面的保障规划,抵御人生的重大风险。
2、股票
中国的股票市场发展已经有二十多年的历史,不过中国的股票市场发发展并不完善,是一个受政策因素影响明显的投机市场,容易被操作,管理松散的市场,投资者基本上都以赚取短期差价为目的。但由于投资门槛低,容易进入,以及中国人爱好追风的习惯,许多没有专业知识和风险控制能力的人也盲目进入参与,有点投资者压上全部身价,甚至借钱炒股,导致血本无归~~其实中国的股市不太适合一般的投资者参与,据统计,我国投资者在股票市场处于亏损的的比率在90%左右。
股票投资需要综合考虑国内外经济环境,宏观面政策面,资金面,技术面以及投资者的心理因素,需要具备完善的“交易系统”和良好的风险承受能力,一般的投资者建议谨慎进入。同时考虑到股票投资者接触比较多,本文不专门进行分析!
股票投资适合风险承受能力较强的投资者,同时也是中产阶级进行资产配置必不可少的理财工具之一,属于进攻性理财工具。
3、基金:
基金的本质是有资质的基金公司(基金管理人)将投资者的钱(基金受益人)集合起来,由有资质的银行(基金托管人)保管,由基金公司进行专业化投资的行为。按照资金的主要投资方向可以将基金进行简单的分类:
股票基金——指以股票为投资对象的投资基金(股票投资比重占60%以上);
债券基金——指以债券为投资对象的投资基金(债券投资比重占80%以上);
混合基金——指股票和债券投资比率介于以上两类基金之间可以灵活调控的;
货币市场基金——指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金:
期货基金——指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金;
期权基金——指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金;
认股权证基金——指以认股权证为投资对象的投资基金;
QDII基金——在一国境内设立,经该国有关部门批准,从事境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的证券投资基金。
目前普通投资者能够介入的基金主要是股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金,而普通投资者介入基金的常见方式是主要是直接投资和基金智能定投。
基金的直接投资:这样投资一般投资起点资金是1000元,投资的时机把握比较困难,一般的投资者很难掌握,投资的风险偏高,但风险一般低于股票。
基金的智能定投:基金的智能定投一般可以通过银行投资账户(如招商银行的投资专户可以进行700多只基金的投资选择),也可以通过基金公司或者证券公司开通的基金专户经行投资,基金定投的一般投资的起点是300元,具体每只基金有差异。(基金定投作为一次长期投资计划,虽然没有太多的时机选择问题,但如果能合理利用经济周期的波动,收益还是会明显高于一般的定投模式。)
基金投资优势是专业机构的专业能力和投资资金的分散配置,但是基金投资也会有较高风险(因为资金大部分是投资到中国的资本市场,尤其是股市,所以风险比较高)。在选择基金进行基金定投时候,一般建议投资者进行长期投资,要想取得良好的投资收益,建议投资时间段在5年以上,最好是投资一个完整的经济周期(10年左右)。
教育金计划基金定投组合建议:
10年后有教育金需求:80%中小盘(股票基金)+20%红利回报(股票基金)
5~10年有教育金需求:60%中小盘(股票基金)+40%红利回报(股票基金)
5年内有教育金需求:50%中小盘(股票基金)+50%红利回报(股票基金)
大家会发现,教育金计划偏重收益,同时教育金准备时间越短,组合的进攻型越强,同时该计划主将基金是进攻性基金(股票基金中中小盘进攻性更强,红利回报相对比较稳健),成长性良好,但由于采用定投方式分散了择时风险,风险并不会太大。同时教育金的准备时间最好在五年以上,以10年以上最佳。
不同年龄段投资者基金组合配置建议:
25~35岁:80%中小盘(股票基金)+20%红利回报(股票基金);
35~45岁:60%中小盘(股票基金)+40%红利回报(股票基金);
45~60岁:50%混合型(股票基金)+50%红利回报(股票基金);
60岁以上:60%债券型(股票基金)+40%红利回报(股票基金);
对于年轻的投资者,将中小盘股票基金作为主将,享受国家经济增长带来的红利,弥补高通货膨胀带来的损失;对于中年投资者做资产配置,采用中小盘和红利回报作为平衡配置,进可攻,退可守;对于稍微年长的投资者来说,将将红利回报作为主将基金,增强分红收益;对于需要养老的投资者,主要配置债券型和红利回报型。
同时对于定投的投资者,风险承受能力差的可以配置混合型和货币型的组合,风险承受能力强的可配置股票型和混合型的灵活配置,而对于定投金额有限的投资者,可以直接选择混合型投资基金,既享受高增长,有可适当降低风险!
对于喜欢一次购买大量基金份额的投资者,则需要具有较强的“择时和择基能力”,承担的风险一般较高比股票,专业知识不到位的投资者建议咨询专家意见。
选择基金时主要分析因素:1自己的风险承受能力
2基金的类型
3基金公司和基金经理的投资能力
4投资的方式和投资的时间
基金投资在我国是一种相对普遍的投资途径,但是由于很多投资者对基金认识有偏差,往往投资时候像投资股票一样的一次性买进卖出,而投资时机的把握有相对欠缺,导致很多投资者对投资收益很不满意。在这里我们建议一般的上班族最好是通过基金组合定投的形式进性基金投资,具体的投资时机和基金组合的选择建议按照自己的风险,根据专家的建议进行选择。
4、债券
原始的债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。但是在当前的中国市场,投资者可以参与的债券分为很广,主要有国债、金融债、可转换债券、国债逆回购、以及债权转让投资(刚刚兴起)。本文主要对一般投资者能够介入的投资方式经行简要介绍。
国债——国家财政信誉作担保,信誉度非常高,历来有“金边债券”之称,稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、无记名式国债、记账式国债三种。国债的购买主要通过银行或者证券公司,收益比银行利息略高,同时免征一切税收。不过对于经济高速增长的国家,国债难以抵消通货膨胀带来的损失,是一种保守的投资方式。
金融债——我国金融债主要是由银行发行的债券,投资收益一般高于国债,同时考虑到我国特殊的国家体制,金融债基本也是零风险债券,也是一种保守的投资方式。
可转换债券——债券的一种,它可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。从本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券的投资具有较强的专业性和实效性,只要在特定的时机投资,就可以在风险可控的前提下获得较大的收益,是一种风险可度量,收益空间较大的投资途径,适合一些风险承受能力较弱,同时对资金流动性要求较低,有耐性的投资者经行投资。
国债逆回购——这是债券质押式逆回购的一种,其风险基本为零,投资者自己可以在投资时候按照自己的预期的收益进行报价,是一种高安全性的投资方式,通常是通过证券公司的债券交易系统经行交易。国债逆回购投资起点10万,该投资具有明显的时间特性,节假日收益比平常高,早上收益比下午高,国家资金收紧时候收益比平时高。
债券投资——准确的说,应该是民间债券转让投资,该投资渠道暂时处于一个无监管的状态,不过目前国内一些理财机推行比较热,收益接近信托。目前国内最大的债券转让机构是宜信财富管理公司(主要产品有宜信宝、年年新,久久盈,双季风季度丰),投资起点一般是10万,一年以上投资年化收益一般10.5%以上。目前这种投资的模式很好的利用了风险分散的原理,是一种比较稳健的投资理财方式,最大的风险是系统性风险。
总体上说,债券的投资是一种风险相对较小收益比银行存款高,同时风险较低的稳健型理财途径。对于一些追求收益同时风险承受能力有限的投资者,是一个比较适合的投资工具。
选择债券时主要分析因素:1发行机构(国债,金融债安全性比较高)
2预期收益的兑现能力(违约风险)。
3债券的流动性(兑现是否方便)
3债券的收益
债券投资在我国的收益一般略高于银行存款(一般在6%以上),属于保守型投资途径,适合一些风险承受能力较低的投资者参与。
5、银行理财产品
银行理财产品是指由银行发行的,具有一定固定期限的集合理财投资计划,简单的说就是银行把投资者的钱集合起来用于投资,投资者分享银行投资的收益。银行理财产品的预期年化收益一般在4.2%~6.9%之间,国家货币收紧,市场资金紧张时候收益率一度达到到9%。
银行理财产品的风险:银行理财产品是银行发行的集合理财计划,资金用于企业拆借、信托计划,资本市场投资等。既然银行理财产品的资金用途是投资,银行理财相应的也具有投资风险,加上银行理财产品实质上缺乏有效监管,投资收益与银行的理财水平和资本市场的波动情况密切相关,所以银行理财其实并不是保本的理财产品。不过实际中,一些银行的理财产品收益基本上在年化5%左右波动,具体的银行理财产品资金投资方向不同,风险需要具体分析。
一般情况下,在国家货币政策收紧,金融市场走弱的,资金需要避险时候,投资于用于资金拆借的短期理财产品收益还是比较可观的!
选择银行理财产品时主要分析因素:1发行机构(根据银行理财能力历史统计选择)
2理财计划资金的投资方向(理财产品的性质)
3资本市场的金融环境和国家的货币政策。
银行理财产品的预期年化收益一般在4.2%~6.9%之间波动,受国家货币政策影响明显,银行理财产品的投资门槛一般是5万。但银行理财产品并不是无风险投资产品,投资者投资时候需要谨慎选择。
6、信托
信托产品是由有资质的信托公司发行的,为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融投资产品。信托品种在产品设计上非常多样,各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益方面可能会有很大的分别。但是由于我国信托的监管比较严格,投资风险实际相对来说并不大,只是投资起点一般比较高,大都100万以上,目前四大信托机构发行的信托很多起点是300万。
在我国信托公司是银监会监管的非银行金融机构,国家有专门的《信托法》对其进行约束,资金的使用者一般都会提供多重担保,在这些因素的制衡下,信托的投资风险其实相对比较小,只要在投资前认真分析,将信托计划和国内外经济环境结合起来(信托资金的投资方向和国家宏观政策调整保持一致,比如现在的地产信托就是风险相对比较高的信托),投资的安全性将大大提高。目前我国信托的投资收益一般都能够稳定在年化收益率12%以上,是我国为数不多的几种低风险高收益投资理财途径。
信托投资风险分析因素:1、信托公司综合能力分析
2、信托产品的资金投资方向
3、信托资金使用者的信用及其担保情况
信托投资在我国是一种相对准入门槛比较高(一般投资门槛是100万)的投资渠道,投资收益一般比较稳定(10%以上),由于我国对信托的监管比较完善,从而投资风险相对较低,在我国是一种比较优质的投资渠道。
7、PE/VC投资
PE投资简单的说,就是私募股权投资,是投资一个公司IPO前期的快速成长阶段。运作流程是通过私募形式从投资者手里募集资金,成立私募股权投资基金(以下简称“私募基金”),将资金用于对未上市企业进行权益性投资的行为。目前私募基金有三种主要的模式:公司制、合伙制和信托制。我国PE投资的平均年华收益一般在30%左右,投资期限一般在3~5年,也就是说,将一笔资金用于风险投资,五年后收益是本金的四倍,对很多投资者而言,诱惑很大。
但是由于PE投资对投资者的专业能力要求很高,对普通投资者而言,私募投资还是比较陌生,基本无法介入。不过现在国内很多理财机构(以亚盟投资理财机构为代表)开始将风险投资的资金份额拆散,这样导致市面上出现很多起点20万左右,投资保底年化收益率15%左右,不过投资者在进行投资时候,要防止系统性风险和资金挪用的风险!
VC投资就是风险投资(中国说法),其投资是一个企业刚刚度过了天使投资阶段(初创阶段),还没有进去快速扩张阶段(PE),对这一阶段的投资我们成为VC,这一阶段其实企业还处在死亡之谷,投资的风险非常之高,当然收益也非常可观,对google的投资就是典型的VC投资,投资者利润达到3000倍。然而,虽然收益可观,但是很多投资都是血本无归,其风险之高不是普通投资者能够承担的!
PE/VC的投资在我国发展虽然有一段时间(主要有资产管理公司运作),但由于国家的法律和监管相对有些滞后,个人投资者一般参与较少,门槛大多都在500万以上(无风险年化收益12%),统计表明,这个领域我国的投资年化收益平均在30%左右,投资周期一般在3~5年。但是鉴于对投资者风险承受能力和资金起点要求比较高,投资者需要谨慎介入该领域(谨防一些原始股骗局)。
8、地产
在我国地产投资是一个和国家政策密切关联的行业,我国很多投资者往往是跟风投资,投资者一般都是利用国家经济对房地产的依赖进行投资,看国家的调控政策进行买卖(资金流动性风险比较大),不过随着时间的推移和国家经济结构的调整,现在的地产投资风险越来越高,就目前而言,为了不影响国家经济的平稳过渡和健全发展,国家的房地产调控政策短期内不会放松,楼市的调整还将持续较长时间,不建议投资者盲目进行地产投资!
8、黄金(非实物投资)、外汇、期货、现货,大宗商品:
我们这里谈到的投资都是些高风险的投资或者是投资难度比较大的投资渠道,一般的投资者专业性不够或者对经济形式变化的判断能力比较有限,不建议投资者介入,对于一些需要做资产配置的投资者来说,在专业人士的指导下,进行一定的资产配置还是不错的选择。
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部分先知先觉的投资者开始关注强势美元对自己的钱袋的影响。下面是读文网小编为大家带来的美元的投资渠道,欢迎阅读。
记者了解到,投资美国市场的QDII基金主要有以下三种:一种是投资于美国房地产信托凭证(REITs)、房地产上市公司股票等的QDII。比如鹏华美国房地产、广发美国房地产及嘉实全球房地产等。其次是指数化产品,如跟踪标普指数的大成标普500、博时标普500以及跟踪纳斯达克指数的广发纳斯达克100、华安纳斯达克100等。此外,还有投资于美国资源商品类的QDII,如华宝兴业标普油气、建信全球资源等。
邮储银行青岛分行个人金融部总经理助理高文哲分析认为,近期投向海外黄金地产等市场的QDII产品逆势上涨。高文哲介绍说,相关统计数据显示,目前有25只产品(美元现钞、美元现汇分开算)可用美元交易。受美联储加息预期影响,投资者可重点关注投资于美国市场的产品,追求稳健的投资者可以关注债券类QDII基金,这类产品主要配置海外高息债券,风险要低于投向股票市场的产品。
专家建议:
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中国的可投资资产品种很多,但每种可操作的维度和深度都很浅。我们选择投资一定要选择适合的渠道。下面是读文网小编为大家盘点的中国的投资渠道,欢迎阅读。
1、房产。很多人都投资房产,一家买n套房等着升值。
2、债券。债券有国债、金融债券、公司债券。这个比起股票风险低,但是收益也低。可以选择复利计息。国债是很多人都不能买到的,信誉好、利率优、风险小被称为“金边债券”。金融债券风险相对高些,公司的债券风险最大,收益最高。
3、 股票 。这个基本是都知道一些的。中国的股市从2008年的6000多降到2011年的2000多,并且经济增长而股票不涨,中石油那么牛的企业它的股票也是不好,巴菲特是从中石油赚了35亿美元后华丽的退出了。有人说中国的股市和日本的很像,再也不可能再上到高点,只会在3000左右不断徘徊。可能与中国政府强大的势力有关吧。还有中国人民从众怕事的心理有关。
4、贵金属。这个近几年比较热。“乱世买金”,在金融危机、欧债危机,世界不稳定因素太多,还有中国的通货膨胀比较厉害的情况下,很多人都转向黄金这个世界通用、价值稳定的物质。银行很多黄金产品,如黄金条块、纸黄金、黄金T+D。很多人也通过一些渠道做海外的黄金,不过很可能遇到黑平台,钱被弄平台的公司给全坑走了。中国承认的黄金交易机构只有上海黄金交易所。中国比较热的是炒白银,投入比较少些,黄金对资金的要求更多。
5、保险 。保险公司推出了很多理财型保险,预计收益率在6%左右。
6、基金。基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的 资金。主要包括信托 投资基金、 公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
7、银行短期理财产品。这个可以是几天十几天几个月,年化预计收益都是5%左右吧。不过这是“年化”。比较适合有短期大额闲余资金的公司或个人。
8、信托。这个是最少100万,也是适合比较有钱的人。
9、钱币古董的收藏。这也是有一定的收益的,不过可能时间长,收益也不能保证。
10、民间借贷。目前有一些机构做民间借贷的,收益可能在5%左右。
短期投资,是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年(含1年)的投资,包括股票、债券、基金等。
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中国人寿保险股份有限公司及其子公司构成了中国最大的人寿保险集团,是国内一家资产过万亿的保险集团之一,是中国资本市场最大的机构投资者之一。下面是读文网小编为大家带来的中国人寿投资的渠道,欢迎阅读。
一是品牌优势。中国人保实力雄厚,品牌知名度高,尤其是2012年,中国人保在香港成功上市,不但为人保寿险发展提供了更多资本金支持和偿付能力保障,而且依托PICC品牌,公司能够在资本市场获取更多战略性机会和资源。作为保险业首批基础设施项目投资试点单位,人保寿险投资了一大批国家级重点工程,为公司带来稳定的高收益回报。
二是人保集团投资板块资质齐全、投资渠道多元化的平台优势。人保集团保险资金的运作机制以及风险管理体系不断完善,构筑了专业化的资金运作平台。投资板块资质齐全,具有管理不同类型资金的丰富经验和广阔的资金运用渠道。人保资产专于证券投资管理,人保资本立足于上市股权投资和债权投资计划,人保投控专于不动产投资、经营和管理,而人保寿险自身主要投资于高信用、高收益品种。2012年,保监会出台多项投资新政,公司的资金运用渠道进一步拓宽,未来投资表现更加值得期待。
三是人保资产采取三方运作模式,能够确保委托资产安全高效运营。人保资产是国内第一家保险资产管理公司,目前管理的资产总额超过3500亿元,基本涵盖集团、财险、寿险和健康险等所有类型的保险资金,形成了多层次、多角度的投资研究体系,投资能力卓越。人保资产保险资金采用第三方独立托管的委托管理运作模式,对公司托管资产进行严密监控和审慎评估,确保了委托资产安全高效运营。
四是完备的投资管理体系带来的管理优势。首先,人保寿险建立健全了资金运用的管理制度体系,确立了总部集中、分级管理、权责统一的投资决策和授权机制,形成了以经营管理层、董事会和股东大会三级决策机构为主体的决策机制,以公司投资决策委员会为核心、投资部等职能部门为日常管理机构的资产战术配置体系,提高了投资决策水平和效率。其次,该公司高度重视投资团队建设,积极培育和提升投资管理能力。第三,该公司将系统建设作为提高公司投研、风控等各项工作质量的重要手段,通过与人保资产等集团内公司建设统一数据平台、升级中台风控系统、搭建股指期货系统和实现恒生交易系统自动化等手段,有效提升了公司运营效率和风险管控能力。
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投资黄金就成为了不少投资者理财的一个必要配置,但黄金投资的方法多种多样,不同的投资者应该选择哪一种类型呢?下面是读文网小编为大家带来的黄金投资的几种渠道,欢迎阅读。
黄金基金是黄金投资的衍生工具,是黄金投资共同基金的简称。黄金投资共同基金是由基金发起人组织成立,由投资人出资认购,基金管理公司负责具体的投资操作,专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资目标的一种共同基金。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定,与投资者熟知的证券投资基金有相同特点。黄金基金分为开放式基金或封闭式基金。
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美国的投资途径很多,理财产品成熟规范。下面是读文网小编为大家带来的美国人投资理财渠道,欢迎阅读。
股票、中间基金、债券是美国三个比较主要的金融投资品种,其中股票风险较大,但回报较高,中间基金的风险和回报都比股票要低,而债券的风险和回报最低。遵循不能把所有的鸡蛋放在同一个篮子里的分散投资原则,美国理财专家的流行投资建议是每个人的投资中应包含股票、中间基金和债券三部分,以便分散风险,年轻时可以多冒一些险因此股票比例高些,到了中年以后,就应该采用比较保险的投资策略而增加中间基金和债券的持有量,而临近退休时,整个投资组合就应该以债券为主,这样比较保险。
在理财的所有金融产品中,共同基金是最受欢迎的理财方式,它已经有一百多年的发展历史,是一种非常成熟的大众理财产品,美国投资公司协会的调查数据显示,目前美国约有52%的家庭共9300多万人持有共同基金,相当平均每三个美国人中就有一个共同基金持有者。
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中国人为何都喜欢炒股,官方解读是中国投资渠道太少。下面是读文网小编为大家带来的中国投资渠道渠道相关知识,欢迎阅读。
媒体
关于投资创业信息的刊载传播,是很多媒体乐此不疲的,包括财经媒体和大众媒体,近几年,投资类网站也日渐兴起,可以找一些大型门户网站的财经频道,还有比较专业的发布点子的网站都在大量刊发投资创业项目信息。
电视财经类信息也有着可观的数量,也可以经常注意一下,也许会大浪淘金,发现市场中的闪光点,找到适合自己的投资项目。
朋友介绍
有时,一单好的生意是在闲聊中谈成的,投资创业有时也是这样。多和身边的人聊聊,从不同的角度去获取多类信息,这里面就有可能是你所需要的投资创业信息。有时,好朋友介绍的项目可信度更高。
实践寻找
如果厌倦了在浩如烟海的媒体信息中淘沙的烦恼,那就不妨走出去做一番实践考察,看看哪些店铺经营的很成功,多与一些成功的经营者聊聊,从中去发现市场机会,寻找可以经营的项目,这样既能增长见识又能发现市场机会可谓一举两得。
参加投资展会
当然,以上的办法都有随机性。如果真想更快、更直接、更全面、更可靠地考察投资创业项目市场,那不妨去参加投资创业类展会。投资者只要到投资展会现场在很短的时间内、在同一场所就能考察诸多项目信息,也就不难发现适合自己投资创业的项目。
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随着我国国民经济的发展与居民个人收入的不断增加,城乡居民的理财需求越来越强烈,个性化的理财投资规划需求突出,金融投资工具的发展,其他投资品种的层出不穷,不断给投资市场增添绚丽光彩。据小编了解得知,罗列了以下6中融资渠道,供大家设计个人投资理财规划时的参考。
资金投入:基金子公司资金主要来源于个人投资者,一般通过第三方理财机构募集;投资人单笔一般在100万左右,平均收益率约为年10%。第三方机构募集的费用约为3%,募资总成本约为13%。
资金贷出:融资方通过基金子公司融资,总成本约为年利率15%-24%之间,单笔融资额一般在3千万—2亿元之间。
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不知道从什么时候开始,海外商品购买渠道扩宽。很多海外商品的进货渠道都有特定的流程。接下来,读文网小编和您分享海外商品进货渠道的相关内容,以供参考。
途径 | 说明 | 优点 | 缺点 |
直购 | 俗称“海淘”,妈妈自己在海外网站上下单,直接空运到户 | 正品、安全 | 1,价格高,快递成本高 2,时间久,国外直邮至少15天左右 3,自己需要承担的风险大,爆罐,丢失风险只能麻麻们自己承担 4,购买麻烦,需要自己在国外网站上购买 |
代购 | 1,有亲戚在国外超市直接购买,直邮回国 | 正品、安全 | 1,价格高,快递成本高 2,时间久,国外直邮至少15天左右 3,自己需要承担的风险大,爆罐,丢失风险只能麻麻们自己承担 |
2,朋友或者不熟悉的代购商在国外超市购买,直邮回国 | 无 | 1,价格高,快递成本高 2,时间久,国外直邮至少15天左右 3,自己需要承担的风险大,爆罐,丢失风险只能麻麻们自己承担 | |
3,朋友圈,某宝代购,只提供各种购买图片,发货地在国内某个城市 | 无 | 1,质量没有保障 2,很难保证正品 3,没有售后保障 4,品质无保证 | |
保税区购买 | 海关监管仓发货,进口产品已经到国内海关监管仓库,消费者以个人名义购买海外产品,可以免去关税,增值税 | 1,价格便宜 2,到货时间快 3,品质有保障 | 1,购买需要提供身份证号码 2,品类较少 3,购买有限制,每次购买金额有限制,要符合国家规定 |
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