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花样百出的理财新工具会不会像楼市、股市一样吃掉你来之不易的个人资产
楼市、股市有风险,要实现资产保值,必须寻找新的理财方式。随着中国金融业开放程度的加深,新的理财工具乱花渐欲迷人眼,缺乏投资理财基本知识的普通投资者,最担心的是这些花样百出理财新工具会不会像楼市、股市一样吃掉你来之不易的个人资产。
4月18日,本刊记者以普通客户的身份走访了以提供个人理财服务著称的渣打银行,向他们咨询当前形势下,投资什么产品既保险,又保值。
在渣打银行北京个人理财中心,投资理财顾问王韵告诉本刊记者,“自从A股市场今年下跌以后,像您这样来我们这里咨询办理个人理财业务的人明显多了起来,大多数是下定决心从股市割肉出来,交给我们投资的。”
理财产品看似丰富
介绍渣打主推的个人理财产品之前,王韵出示了一份渣打2008年第二季度的宏观经济预测报告:“渣打认为目前来讲全球股市已经进入了一个熊市。我们拿纳斯达克1994年到2001年的指数走势,和咱们的上证综指做一个对比,能看出来它们的轨迹是非常趋同的。如果按照这个走势比较图来看,A股市场才跌一半,还得跌,所以渣打给出的一个预期就是,A股市场的下行风险较大。”
王韵告诉本刊记者:“在这种剧烈波动的情况下,如果您非要选择股市,最好的办法就是选择对冲基金。”
对冲基金怎么操作?王韵举例说明:“比如山东国电(1071.HK)跟神华能源(1088.HK)来对比,前者因为2007年电不能涨价,而其原料煤价却在上涨,导致其成本加大;而同时期通胀压力大没有出台燃油税政策,神华盈利又很好。所以我买进神华,之后做空另一端山东国电,买进好的公司,卖出不好的公司,这样来作一个对冲,就是用一个长短仓交替的方式实现盈利。”
汇丰、渣打等少数外资银行推出的投资境外证券市场的理财产品中,不少都采取了对冲基金形式。“最近渣打和中信出资合作了一支对境内客户开放的对冲基金,正在办理申购。”
王韵介绍,由于这支基金是港币产品,渣打还在其中加入了一个人民币保护机制。“它本身是拿港币去做投资的,投资者会面临一个汇率风险,因为人民币一直在升值。有了这个保护机制,就可以避免汇率变动带来损失。”
对冲基金可以有效地保证投资者的资产。“刚才我们所说的,如果你做对冲,如果看反了怎么办?我买进神华,它恰恰跌了,可是我做空山东国电,它又涨了,这种情况下,只要正负相差5%的话它就自动平仓了,这是它的止损功能。所以这个产品适合心理承受能力比较脆弱的投资者。”
渣打投资顾问认为,目前除了对冲基金,普通投资者还可以选择一些投资全球市场的外资基金,它们通常有固定的专业投资领域。“目前,这些基金非常看好商品市场,比如农产品和矿石等一些正在涨价的大宗商品。投资这些基金,通货膨胀对普通人就不一定只有负面影响了,这实际上也是一种对冲。”
至于汇率理财,由于最近汇率市场波动得也比较厉害,王韵建议普通投资者暂不介入。“美元第二季度有可能反弹,再加上欧元现在走到很高的位置上了,可能会降息,所以目前来讲汇率市场这一块还有待观察。”
“现代银行已经不是只提供储蓄、贷款的地方了,”王韵说,“对外资商业银行来说,个人理财服务的位置越来越重要。”
境外投资风险几何
在目前外汇制度条件下,境内居民通往境外投资的主要途径是QDII。但QDII产品遭到了理财顾问们的一致唾弃。
“我不建议投资QDII产品,有的产品赔了50%。这有投资银行的问题,但是QDII产品的风险在于人民币对美元升值太快,有一点收益,首先要减掉的升值的比率,你还能挣多少?”恒生银行理财顾问宋文表示。
北京理财规划师协会培训中心主任张国栋认为,普通居民选择境外投资更需谨慎。“外资银行在中国的理财业务有一类就是境外炒股,但我不看好这个。国内的股票还没做好,还做国外的股票?而且这是山高皇帝远的事情,你很难全面了解情况,信息高度不对称。”
但他对外资基金的判断还比较乐观:“国外的基金业比我们发展得要快得多,他的基金不像我们的基金,基本上投资于股市、债券甚至货币市场。他们的发展非常多元化,比如说有的基金就是投资于房地产或者矿产,有些专门作某一种期货,许多基金做得还是相当不错的,因为他的目标是追求一个长期稳定的回报。这种基金还是值得推荐的。”
选对你的基金经理
张国栋认为,炒股,包括未来将要推出的股指期货,对普通百姓来说,操作起来都太难了。“为什么不把这些交给专业人士来打理呢?最简单的就是,与其自己炒股,不如投资一支股票型基金。通过机构来运作金融工具是最高效和省心的一个办法。”
相对应的,投资者这时的任务就不是要千方百计地打探消息来选择某只股票,而是要擦亮自己的眼睛去挑选机构和基金经理。
“挑选机构的时候有一个比较好的办法,就是将备选基金公司的保本型基金拿出来做对比。这种产品是最难做的,首先不能让它亏本,同时还要努力去扩大它的收益。通过这个就能看出机构的管理水平。而对于基金经理来说,最重要的不是看他过往的辉煌,而是要去看他有无劣迹。”
渣打银行投资理财顾问王韵还推荐了一种最保险的投资项目,就是保险公司推出的投连险。“这是基金中的基金,保险公司将投保人的账户中的一大部分放到投资账户里面,再由保险公司来挑选机构进行投资,可能是某个基金,也可能是某个生产项目。保险公司专业理财团队的素质和信息收集能力当然比我们个人强得多。”
“如果说个人投资者自己挑选机构和基金经理还比较困难,那么保险公司这样的机构就比我们的优势大很多,比如说他可以约见基金经理,详细考察他的业绩,因为保险公司必须为这笔庞大的资金负责,而个人很难做到。所以交给他们应该更放心。”
慎用新的投资工具
“创业板已经越来越近了,一旦推出,将是风险和收益更大的投资工具。关键的问题是我们还不知道创业板的涨停板制度到底是怎么样的,是T+0还是T+1还不得而知。按照国外的习惯来讲,创业板允许波动更大,操作更频繁一些,T+0的可能性更大。”张国栋认为,“创业板的推出将又是一块投机的重要场地。”
张国栋向本刊透露,股指期货经过了一段时期的演练,也暴露出很多问题。“最重要的是技术还不成熟。”
“实际上股指期货根本就不是为普通的个人投资者设计的,而是为一些大机构设计的,目前很多证券公司都在演练股指期货,经常会发现一些不合理的行为。刚开始的时候设计的保证金门槛是很低的,后来就是征求了很多的意见,做了很多的模拟,发现动不动就有人爆仓出局了,所以提高了保证金数额,可见这根本就不适合一个普通人来玩儿。”张国栋说。
“面对这些金融理财工具,个人投资者一定要有清醒的认识,要考虑清楚资产应该如何配置,哪些钱可用来短期投资,哪些又用于长线投资。短期投资不能有太大风险,应该选择一些无风险或低风险的投资产品,比如国债。风险和收益一定要平衡。不要投资过多的产品,也不要在某种产品中孤注一掷。”张国栋建议。
“正常的架构应该是金字塔状的,按照投资时间的长短,最下面的是保险,最上面的是风险比较高的股票、基金,保本的投资应该占到总投资的60%以上。但我不建议去买国债,因为时间太长,通胀要像现在这样发展下去,几年以后银行利率可能就是百分之十几。”
恒生银行理财顾问宋文认为,“年轻人投资,积累资金最重要,不要贪图高回报冒高风险。冒风险是40岁以后做的事,那时候衣食无忧,老年人留好了自己养老的钱,剩下的钱又带不走,炒股很正常。境内有些条件不是很好的年轻人去炒股,我觉得不可思议,在海外,都是穷人买彩票,富人才买股票。”-
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由于公寓所“倾向”的商业性质,因此对项目及物业本身情况属性的把握很重要。投资公寓如何选择?读文网网小编为您搜集了三大要点。
“麻雀虽小,五脏俱全”的公寓可谓住宅和写字楼的“集合体”,同时又具有“面积小、总价低”的低投资门槛,面对方兴未艾的贵阳公寓投资市场,投资者如何才能将公寓投资的风险降到最低?记者采访发现,由于公寓所“倾向”的商业性质,因此对项目及物业本身情况属性的把握很重要。
从目前贵阳在售的公寓投资项目来看,不少都打出了12-15%的高投资回报率,这也成为最吸引投资者眼球的促销方式。实际投资回报确实有这么高吗?记者通过采访发现,公寓投资的一些隐性成本往往是考虑投资收益时不可忽略的。
从目前一些有住宅和公寓同期在售的综合型物业来看,公寓与住宅的价差往往不大,但是很多投资者并不知道,购买公寓与购买住宅在土地使用年限上却有很大的差别。据了解,目前住宅的土地使用年限都在70年,而市场上在售公寓的使用年限普通只有40年。
当前贵阳市场上在售的公寓产品多分为三类面积区间,30多平方米、50平方米左右、70平方米左右三类。在生活配套上,公寓不像住宅那样,户户接通通煤气管道,而在水、电费用的计价上也是参照商用水电资费标准,从这些条件而言,公寓实际上并不是家居租房的首选,承租客多为单身白领,因此选择适宜大小的公寓产品尤为重要。相对而言小户型公寓产品租住范围更广,但由于公寓产品的公摊率在30%左右,同时又需要兼顾各种功能性,所以50平方米左右的公寓产品是普通中小投资者的首选。
总体而言,公寓产品是不动产投资当中比较保守的理财模式,由于投资门槛较低,所以投资回报率也相对有限。从投资角度来看,短期套利可行度较低,适合长期持有靠租金长线收益。对于买不起写字楼的创业型公司来说,公寓产品也是较好的替代选择。
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由于公寓所“倾向”的商业性质,因此对项目及物业本身情况属性的把握很重要。投资公寓如何选择?小编为您搜集了四大要点。
“麻雀虽小,五脏俱全”的公寓可谓住宅和写字楼的“集合体”,同时又具有“面积小、总价低”的低投资门槛,面对方兴未艾的贵阳公寓投资市场,投资者如何才能将公寓投资的风险降到最低?记者采访发现,由于公寓所“倾向”的商业性质,因此对项目及物业本身情况属性的把握很重要。
从目前贵阳在售的公寓投资项目来看,不少都打出了12-15%的高投资回报率,这也成为最吸引投资者眼球的促销方式。实际投资回报确实有这么高吗?记者通过采访发现,公寓投资的一些隐性成本往往是考虑投资收益时不可忽略的。
从目前一些有住宅和公寓同期在售的综合型物业来看,公寓与住宅的价差往往不大,但是很多投资者并不知道,购买公寓与购买住宅在土地使用年限上却有很大的差别。据了解,目前住宅的土地使用年限都在70年,而市场上在售公寓的使用年限普通只有40年。
当前贵阳市场上在售的公寓产品多分为三类面积区间,30多平方米、50平方米左右、70平方米左右三类。在生活配套上,公寓不像住宅那样,户户接通通煤气管道,而在水、电费用的计价上也是参照商用水电资费标准,从这些条件而言,公寓实际上并不是家居租房的首选,承租客多为单身白领,因此选择适宜大小的公寓产品尤为重要。相对而言小户型公寓产品租住范围更广,但由于公寓产品的公摊率在30%左右,同时又需要兼顾各种功能性,所以50平方米左右的公寓产品是普通中小投资者的首选。
总体而言,公寓产品是不动产投资当中比较保守的理财模式,由于投资门槛较低,所以投资回报率也相对有限。从投资角度来看,短期套利可行度较低,适合长期持有靠租金长线收益。对于买不起写字楼的创业型公司来说,公寓产品也是较好的替代选择。
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在投资理财中,高收益往往伴随着高风险,所以投资者们切勿盲目追求高收益,而忽视了风险的存在。接下来是小编为大家介绍的关于人生3次投资理财的机会,欢迎大家参考:
年龄:51+
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面对四次熔断的股市,面对想投资的我们又将怎样选择要投资的行业呢?下面读文网小编为你分析分析如何选择股票投资中的行业选择。
所谓行业,就是不同的产业,国民经济就是由不同的行业所构成,如工业、农业、商业、交通运输、医疗卫生、食品加工等等。投资者在股市中选择何种行业的股票,是从大的方面从宏观方向着眼,这就好比一个人要到某个地方去,那么他首先想到的是这个地方在什么方向,然后才能按目的地方向进发,否则,他将失去方向,永远不能到达目的地。对于股票投资来说,行业选择就是要选择具有发展前景的行业,从而确定自己的投资方向。
一、人民币升值的受益行业,适合长期投资。加速升值工业利润将受一定影响,但更关键的是银行、地产、服务业、基础材料(水泥、造纸)仍将推动股票市场快速上扬。
二、从毛利率变化角度,增值潜力越大越值得关注。资源品中的煤炭、有色;消费品中的饮料、医药、农副产品加工;投资品中的专业设备、电子;原材料中的水泥、造纸;相反石化行业大幅下降,化工、钢铁均可能出现高位回落。
三、消费结构升级提升春节受益概念股,重点关注两大行业。高端白酒行业进入提价周期,春节又是白酒消费高峰期, 泸州老窖(爱股,行情,资讯)、贵州茅台(爱股,行情,资讯)值得重点关注;汽车行业年底是销售的传统旺季,汽车销售有望走出一波年底翘尾行情。
四、根据个人的生活环境和切身体会,在我们身边涨价的一切商品,其相关行业都可以成为现阶段的投资目标,建议近期超配银行、地产、钢铁、石化、医药、造纸六个行业,尤其是银行、医药和造纸。
股票投资行业选择大致可以分为以下三大类:
指在国民经济中起骨干作用,且处于成熟发展阶段的行业,如钢铁、冶金、石油、化工、家电、机械等。支柱性产业的一个最大特征就是呈周期性波动,其原因主要是宏观经济的周期变化和微观自身行业的周期变动。从宏观经济来说,任何一个国家的国民经济,尤其是市场经济含量较高的国家,经济发展都要经历不同阶段的发展过程。
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ETF属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以在二级市场买卖ETF份额又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值间进行套利交易。套利机制的存在使ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
普通开放式基金是场外交易的,即投资者通过开放式基金的销售机构柜台进行申购赎回,并且申购赎回过程是基金份额与现金的交换。而封闭式基金和股票则是场内交易的,即通过交易所系统进行配对撮合交易。ETF通过交易所系统将申购赎回交易与配对撮合交易有机地结合起来,即上证ETF的投资者不仅可以通过交易所系统进行配对撮合交易,而且可以通过参与券商在交易所系统内进行申购赎回交易。
普通投资者可以像交易封闭式基金或者普通股票一样,通过券商在交易所系统内直接买卖50ETF。对于资金量较大(100万份以上)的投资者,除了可以在二级市场买卖ETF。而且可以参与上证ETF的申购赎回交易,不过必须通过参与券商来进行。
首先,最重要的是充分了解不同ETF的风格和特点。ETF的风格取决于其标的指数的风格,投资者首先要了解其跟踪的是什么指数,进而了解该指数的基本特征。如属于大盘风格还是中小盘风格?周期类还是稳定类?风格上是偏价值还是偏成长?或者是直接跟踪某一行业指数(如金融、消费、医药) 等等。
其次,投资者对于不同阶段影响市场的主要因素及可能的风格特点需要有基本的了解和判断,并据此决定选择相应的ETF产品。不管ETF具备这样那样的多少优点,它本身始终只是一种工具,无论何时何地均不能取代投资者自己的分析判断。放之四海而皆准又能保证赚钱的傻瓜式投资“秘籍”并不存在,了解工具本身的特点、判断何时选择何种合适的工具、如何把这种高效得力的工具用好应该成为每一位积极的ETF投资者的日常功课。
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基金理财如今在大都市里几乎人尽皆知。买基金就是“把钱交给专家理财”,这是大家都听过也很熟悉了的基金宣传用语。投资不就是低买高卖有啥复杂的,为什么我们不能自己杀进股票市场里投资理财,而要选择投资基金,把自己的钱托付给基金公司的投资专家呢?
古人云“闻道有先后,术业有专攻”,其实答案很简单,投资是一件非常专业的事情,你也许很聪明,甚至是某一领域的佼佼者,但你未必合适做投资理财。
第一,投资债券基金可以买到更多“好”的债券。国债投资可能很熟悉,到银行柜台买就是了(凭证式国债)。实际上,目前个人可投资的债券品种比起债券基金要少,个人只可以购买银行柜台交易或交易所交易的凭证式国债、记账式国债、凭证式或记账式企业债(目前对普通投资者发行的凭证式企业债很少)、可转换公司债,不能买卖银行间市场交易的国债和金融债。假如投资了债券基金,就可能“买到”许多利率较高的企业债,也可以“进入”银行间债券市场去买卖在那里交易的金融债和国债,获取更高的收益。 织梦内容管理系统。
第二,通过对不同种类和期限结构的债券品种进行投资组合,可以较单只债券创造更多的潜在收益。债券和债券基金的主要风险是利率风险,而不同期限的债券对利率的敏感度不同,长期债价格受利率变化影响较大,假如出现利率上升,长期债的价格就会下降而使债券的持有人遭受损失。
第三,投资债券基金比投资单只债券具有更好的流动性。一般债券是根据期限到期偿还的,如果投资于银行柜台交易的国债,一旦要用钱,债券卖出的手续费是比较高的。而通过债券基金间接投资于债券,则可以获得很高的流动性,随时可将持有的债券基金赎回,费用也比较低。 内容来自dedecms
比起股票基金,虽然债券基金的潜在收益较低,但它潜在的风险也较孝收益稳定,而且各项费用也较低。假如是一个厌恶风险的人,那么债券基金就是比较适合的基金品种之一,当然也可以买风险更低的保本基金。
不能克服人性的弱点做不好股票投资不要紧,生于现代社会的你比牛顿、丘吉尔要幸运得多,你还可以选择依靠基金为你投资理财。基金的出现可以说是绝大多数普通投资者的福音。“知人者智,自知者明”,既然已经意识到自己很难具备控制或减轻人性弱点影响的能力,那就精心挑选一只长期业绩表现出色的基金,从此远离市场涨跌的困扰吧。你为什么要选择基金?因为许多人长期投资基金的结果足以表明,这种选择是明智的。
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读文网小编先带你看看什么是基金,基金到底有没有风险!
基金就是大家把自己的闲钱交给基金公司,由基金公司选择合适的基金经理去投资股票、债券以及其他国家允许的投资手段,简单地说就是一种特殊的代客理财方式。
基金是否有风险。
除了储蓄或国债、货币基金外,任何投资都有风险,基金也不例外,因为股票和债券是基金主要的投资渠道,二者的波动势必会影响到基金净值的波动,基金净值的下调,或长期低迷,就是基金的风险。
小刘大学毕业后找到了一份不错的工作,每月的工资在各项生活费用支出后还有一些结余,于是他便想用一部分资金来进行投资。由于平时工作比较忙,无法盯盘买卖股票,小刘便计划做基金投资。但面对琳琅满目的基金产品,买哪只基金,小刘也一时没了主意,便向在基金公司工作的朋友求教。朋友建议小刘,大部分基金产品虽然属于相对稳健的投资,但也要先做好自身风险评估,然后查找与自身风险承受能力相匹配的产品,筛选合适的基金产品。
朋友建议小刘,进行风险评估应注意以下5个问题:投资者年龄、预期目标的实现时间、是否有投资经验、未来5年的收入状况和可接受的投资风险。
不同年龄段的人群收入不同,风险承受能力也不一样。年轻人收入在不断提高,抗风险能力较强;老年人收入相对稳定,抗风险能力较低。相对于上述两者来说,中年人收入先是逐渐增加,后是逐渐递减,风险承担能力也是先增加,后递减。
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下面读文网小编来向大家介绍:如何根据持仓变化寻找投资机会。
背离,是指一种指标和价格的新高或新低,不能得到另外一个价格或指标的新高或新低的确认。背离现象通常被认为是市场即将发生重大反转的讯号,表明市场处于极端的趋势之中。但在实际投资决策中,我们应当在价格本身也确认转向之后才进行操作。这样做虽然会使投资者损失一部分利润,但是却可以避免在并未发生反转的情况下投资者做出错误的决定。背离常被用在技术指标上,这也是人们最熟悉的背离。笔者认为,背离在期货持仓变化中对于行情走势的判断也同样有非常大的辅助作用。
市场是由买方和卖方组成,因此分析市场买方与卖方力量的对比变化也就成为预测市场价格走势的方法之一。持仓量是期货交易中重要的技术指标,不仅能够反映市场对交易品种的关注度与品种交易的活跃度,而且也是反映市场主力资金动向的一个关键指标,直接影响期货品种交易的价格波动和运行方向。
尽管总净持仓(本文的总净持仓指的是对应的期货品种总合约中公布的持仓前二十名的多空差额)的变化方向大多数时候与价格变化的方向大体一致,但是一旦出现不一致的情况时,即发生背离时,价格有发生反转或调整的可能性,并且总净持仓的变化往往领先于价格。
因此,当净持仓总量发生明显或者持续地与价格方向相反的变化时,投资者就更应该密切关注市场价格的其他重要因素是否也在发生同样的变化。持续跟踪总净持仓的变化还会发现价格变化将持续多长时间以及何时将会恢复趋势或者何时趋势逆转。
以下结合实例对背离法在持仓变化中的应用进行说明。
一般来说,总净持仓反映的是主流资金的持仓情况,而价格走势的变化一般也跟随总净持仓的变化方向,即总净持仓为净多方向增长时,价格上涨;总净持仓净空方向增长时,价格下跌。
但有时由于中长线资金与短线资金的持仓方向并非一致,导致总净持仓变化与价格走势方向产生“背离”,即有时价格走势方向可能与总净持仓变化方向相反。如强麦总净持仓从2007年7月份的净多近1万手减为9月份的净空27000手左右,而同期强麦指数期价则从1800元/吨左右涨到2100元/吨。此种情况下,总净持仓的变化方向与期价走势方向产生了“背离”。一般而言,这种情况下,净空持仓的力量必须得到释放,那么就将产生减空的行为,此时,一般价格会倾向调整(下跌)来配合净空持仓的变化。所以这个时候对于投资者而言,就是一个比较大的机会。
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配置型基金是理想的投资选择吗?今天读文网小编来带大家一起了解一下。配置型基金是指资产灵活配置型基金投资于股票、债券及货币市场工具以获取高额投资回报,其主要特点在于,基金可以根据市场情况显著改变资产配置比例,投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。
配置型基金既投资股票又投资于债券,其风险收益特征既不同于高风险高收益的股票型基金,也不同于低风险低收益的债券型基金。这种基金主要的特点在于它可以根据市场情况更加灵活的改变资产配置比例,实现进可攻退可守的投资策略,投资于任何一类证券的比例都可以高达100%。中国新成立的基金中,大部分为配置型基金,至2004年8月20日,配置型基金家族已经有了51名成员。在这些配置型基金中,资产配置风格又呈现两类明显的差别:大部分基金持有较多的股票,因此在股市上涨的时候业绩较好;少部分基金则资产配置比较保守,持有较多的债券,因此其虽然在股市上涨的时候表现一般甚至落后,但在股市下跌的时候则显现出较强的抗跌性。股票型基金和配置型基金是关键是购买股票的比例和行业与区别,但都是投资于股票市场的。
由于狗年以来沪深股市的持续上涨,使得证券投资又成为“金猪年”最热门的话题。基金的赚钱效应吸引了新基民的大量涌入。不过业内专家提示,在“金猪年”中,投资单一股票型基金会有比较大的风险,持有一部分配置型基金,合理搭配自己的投资组合,是保持资产持续稳定增值的一个好方法。
在华尔街流传有一句古老的谚语,叫做“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,这也是说明分散投资的重要性,但是,一些基金投资者总是希望能够买到“涨得最快”的基金,而盲目地把所有资产投入到单只股票型基金,与此同时,业绩压力也使得一些基金加大股票持仓比例,以风险换取收益,一旦股市下跌,这些基金会遭遇比较大的系统性风险,因为系统性风险是很难回避的,所以净值大幅缩水也在所难免。在前期股市下跌的过程中,损失最大的恰恰是持股比例很高的基金。
如果说投资股票型基金是为了获取收益的最大化,投资债券型基金是为了规避风险,那么投资配置型基金就兼顾了收益与风险,如刚刚进行大比例分红的银河稳健基金就是这样一款产品,这只基金最近一年回报率在晨星70只积极配置型基金和理柏17只平衡混合型基金均排名第一,并被晨星评为五星级基金。观察其去年四季度的持仓组合,可以看到其股票投资比例约为65%,债券投资比例约为35%,通过强制性的投资债券,为该基金持有人降低了投资风险,在一些高风险基金资产大幅缩水的时候,银河稳健基金表现出了良好的抗跌性。
应该说,“金猪年”的沪深股市想再现狗年的大幅上涨机会将很难,投资者通过投资基金获取暴利已成为一种奢望,市场在震荡中持续稳健上涨已成为共识,也是一个成熟市场健康运行的根本。对于追求资产稳健增值的投资者而言,在这样的市场环境中,配置型基金就成为投资的首选。
相信通过上面的学习,您一定对这个知识点有所了解,希望您能多学习这方面的知识,这样的话才可以在市场汇总如鱼得水。
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分级债投资应该首选高杠杆品种吗?今天读文网小编来带大家一起了解一下。
债市投资确定性较股市更大,利用弹性大的分级债基来博取波段操作机会是最佳选择。而影响分级债基价格弹性的重要因素之一便是杠杆比例,目前有3只分级债基B级初始杠杆为5,另外,以净值杠杆来算,有8只分级债基B端杠杆超过3.4,值得关注。
根据公开信息,国内现有分级债基A级和B级的拆分比例多为1∶1、4∶6、7∶3、8∶2。深圳一家基金公司人士对证券时报记者透露,目前对分级债券基金杠杆比例存有“窗口指导”,A级份额和B级份额的拆分比例为7∶3,一般要是超过这一范围限制,可能上报的新基金产品就不被受理。从这个角度看,此前已经发行的杠杆更高的分级债基便成了稀缺品种,值得关注。
Wind数据显示,目前拆分比例最高的3只基金为嘉实多利、博时裕祥、海富通稳进增利,这3只产品均于2011年成立,拆分比例均为8∶2,也就是说这3只产品B级份额的初始杠杆高达5,是目前初始杠杆最高的分级债基。此外,天弘丰利的拆分比例为7.5∶2.5,B级初始杠杆为4,万家添利B的初始杠杆比例为3.5。而如果分级债基A级和B级拆分比例为7∶3,则B级初始杠杆为3.33.
初始杠杆高低直接影响分级债基后续的净值杠杆以及在二级市场的表现,净值杠杆反映了B级份额净值涨跌幅增长的倍数,前述3只高杠杆分级债基目前仍然保持着较高的净值杠杆。
Wind资讯数据显示,截至9月18日,分级债基中净值杠杆最高的为多利进取,母基金嘉实多利分级的最新净值为0.972元,杠杆份额嘉实多利进取的最新净值为0.7632元,净值杠杆达到6.368;博时裕祥B和海富通稳进增利B的净值杠杆也较高,9月18日的净值杠杆分别为4.424、3.889.
相信通过上面的学习,您一定对这个知识点有所了解,希望您能多学习这方面的知识,这样的话才可以在市场汇总如鱼得水。
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最近中国人民币连续贬值,均下调逾1000点。那人民币贬值时股市的投资机会在哪里呢?金投股票网小编告诉您。
对于广大中国老百姓而言,平时似乎并不对人民币的涨跌太为在意。不过,无论是投资还是出国旅游,此轮人民币贬值或许已对国内居民生活以及贸易带来了很大的影响。同时,对于投资者们而言,也迎来了三大投资机会:
投资机会1、出口企业股票或受提振
几个百分点的汇率波动,对普通消费者可能影响不那么大,但对于一笔订单上百万美金的出口企业来说,汇率的变化直接影响到企业的收益。
受益于此,出口类企业股票可以广泛关注,但是值得投资者注意的是,由于出口配额等限制,一些服装企业的业绩可能不会有太大的改善。
此外由于人民币贬值因素的影响,对外矿产出口领域,稀土有色领域的股票可能存在表现机会。
投资机会2、投资海外正当其时
如何抵御人民币贬值?最简单的就是购买QDII基金,不同机构发行的QDII产品也有不同打法。而对于手握外币资产的投资者也可以通过银行外币理财产品打理。
这样我们既可以享受基金的投资收益,同时也在无形中享受到了人民币贬值所带来的好处。
考虑到当今美国经济复苏迹象最为明显,购买以美国为投资标的的产品也是最为稳妥的选择。而欧元近期汇率走势低迷,未来走强的概率较大,因此购买投资欧元区股票为主的QDII产品,也将是不错的选择。
投资机会3、铁矿石期货、黄金期货、大豆期货等价格或将上涨
由于这些大宗商品期货均使用人民币定价,如果人民币汇率走低,则相应的商品期货价格将走强。由于产业链传递以及消化库存等影响,铁矿石、大豆、铜等期货价格还没有上涨,贵金属期货价格也维持稳定,值得投资者进一步关注。
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随着本周十八届五中全会的召开,“十三五”规划也将逐渐揭开神秘面纱。早在会议召开之前,众多机构就开始紧盯“十三五”规划中可能超预期的子领域,包括制造升级、信息经济、现代服务等。那么基金应该紧盯十三五哪些投资机会?下面读文网小编来告诉大家。
相关领域中大数据和信息安全 、医疗卫生信息化、农业信息化,有望在年末行情中多点开花。以信息化为主要投资逻辑并提前布局的主动股混型基金,有望成为此轮反弹行情中的最大受益者。
整体看来,开放式主动股混型基金配置较多的还是行业迎来增速拐点的信息安全,以及代表未来技术和市场发展方向的大数据领域。作为“十三五”规划重点突破领域,医疗卫生信息化也成为基金关注重点。农业信息化领域由于优质标的较少,基金布局相对较少。据金牛理财网不完全统计,2015年三季度重仓持有信息化相关概念股的主动股混型基金共计451只。截至三季度末,开放式主动股混型基金重仓持有的信息化概念股总市值超过412.53亿元。三季度配置信息化概念股占基金净值比例达到15%以上的主动股混型基金有16只,其中,工银主题策略 、工银精选平衡混合(爱基,净值,资讯)、富安达优势 、银河康乐 、国富深化价值混合,持有概念股占净值比例居前,分别达到34.19%、30.25%、29.36%、27.64%、25.22%。
这五只基金前十大重仓股中信息化概念股的数量也居前。国富深化价值混合重仓持有六只信息化概念股居首,分别为万达信息(行情300168,咨询)、卫士通(行情002268,咨询) 、数字政通(行情300075,咨询) 、卫宁软件(行情300253,咨询) 、迪安诊断(行情300244,咨询) 、东方国信(行情300166,咨询) ,除农业信息化没有重点布局外,其余三个子领域均有涉猎。工银主题策略混合(爱基,净值,资讯)和富安达优势成长混合(爱基,净值,资讯),各重仓持有五只概念股。工银主题策略混合在医药卫生信息化领域布局海南海药(行情000566,咨询)、达实智能(行情002421,咨询) 、美亚光电(行情002690,咨询) ;在信息安全领域重配卫士通和启明星辰(行情002439,咨询) 。富安达优势成长混合同样布局这两个子领域,在医药卫生信息化领域布局的重仓股为万达信息、神州信息(行情000555,咨询) 、江苏三友(行情002044,咨询);信息安全个股包括立思辰(行情300010,咨询)和启明星辰。
数据显示,获得基金重点持仓的信息化相关企业多达78家。其中,信息安全领域的龙头股航天信息(行情600271,咨询) ,获得54只基金的重仓配置。该公司积极布局数据服务和支付环节,加码互联网金融业务,是互联网 +金融积极实践者。大成蓝筹稳健混合(爱基,净值,资讯)和建信改革股票持有该股占自身净值比例居前,分别达到9.2%和8.08%。迪安诊断和东方国信分别获得32只和31只基金重仓配置。迪安诊断在第三方诊断行业具有龙头地位,同质化企业极少,将享有高于行业的增速。目前该公司业绩持续高增长,同时积极整合资源布局大健康领域,成长空间较大。鹏华新兴产业 、国富研究精选混合持有该股比例居前。东方国信在大数据领域早有积累,添富外延增长 、汇添富消费行业、中海优质成长配置该股比例较高。
另外,万达信息、新洋丰(行情000902,咨询) 、海南海药、数字政通,也获得20只以上主动股混型基金重仓配置。工银高端制造股票、大成景阳 、易方达价值成长混合(爱基,净值,资讯)、国富研究精选混合等基金配置信息化概念集中度也较高。由于信息化概念股多为中小创板块个股,配置这一概念的基金多为中小盘成长风格。近一月业绩显著提升,截至2015年10月28日,汇添富策略回报 、富安达优势成长混合、宝盈泛沿海混合(爱基,净值,资讯)、汇丰晋信科技先锋股票、国富深化价值混合,净值涨幅均达到19%以上。随着“十三五”规划落地,信息化概念热点有望持续发酵。建议风险偏好较高的投资者,重点关注配置这一领域基金。
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2015年的资本市场波澜壮阔,给投资者留下了深刻的印象,那么2016年应该如何把握投资机会?下面读文网小编来告诉大家。
注册制的到来使得优质蓝筹估值提升,对于处在底部位置的蓝筹无疑是个利好,价值投资将越来越明显,长期以来,一些公司基本无营收,业绩差却始终不退市,折射出现有制度的尴尬。由于上市公司壳资源的稀缺性,一些小盘绩差股,经常成为各方竞相争抢的对象,这已经成了A股市场上一道独特的风景。知名经济学家宋清辉对记者表示,要想避免这种现象,注册制推行才是根本之道。在注册制之下,只要符合证券法规定条件的公司就可以自行IPO,不需要证监会同意,只要按规定备案即可。在这种情况下,壳资源将贬值,部分垃圾公司最终会逐步被市场淘汰。
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对于一季度市场运行态势,基金预期高度一致:震荡,且上涨空间有限。下面读文网小编来告诉大家上涨空间有限应该关注哪些投资机会。
基于上述预期,自下而上精选个股则显得更加重要。多数基金表示,未来投资风格将偏好中大盘股,金融板块有望获得超额收益,主题投资关注区域经济、新能源、世博会等。此外,地产股有望出现阶段性投资机会,重点关注二三线地产股。
在基金兴华看来,整体市场的高估值,尤其是中小盘股的高估值,限制了市场进一步上涨的空间。
华夏红利则更偏悲观,认为实体经济复苏导致对资金需求的上升,股市很难出现趋势性的机会,随着时间的推移,市场整体估值还会有向下的压力。
“市场将更多地表现为结构性机会以及板块间的频繁切换。” 嘉实成长表示,“下行风险主要来自2009年取得巨大超额收益的板块,同时大市值股票的机会依然相对有限。”
值得注意的是,建信优势动力认为,两个关键时点有望改变目前市场震荡运行的格局,一是一季度金融股良好的业绩数据与可能存在的政策暖风也许能够实现大小转换,为市场的估值向上打开空间;一是下半年,当市场逐步接受政策退出的必然性,而经济复苏的趋势在实体经济中转化为确实的盈利增长率时,动态市盈率的迅速下降也有望打开目前估值空间。
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《穷爸爸富爸爸》里面曾经说过,咱们从小到大所受的教育里面,很少会涉及到财务知识。回头想想确实如此,不管是爸爸妈妈还是老师,根本没有人教过咱们怎么理财。刚出社会的我们也需要理财,下面读文网小编来告诉大家年轻投资者可以选择理财方式有哪些。
专家指出我国的教育本质并不是培养人怎么挣钱,而是教大家如何打工还有即是基金、贵金属、股票等。基金分为许多种,货币型、股票型、指数型等等。其中余。大部分都有这样的观点“我如今没什么钱,无法理财,等我有钱时候再理财不迟”、“理财是有钱人的事”等等,其实这些都是错误的观点。理财并不是说需要用许多钱来投资一些大项目,只要平常做好记账、储蓄也是理财,这也是一种常见的理财方式。试想一下,如果你在钱不多的情况下都无法让钱生钱,那到你有钱的时候就可以做到了吗?只有掌握了用很少的钱也能生钱的技术后,才有可能在钱多的时候生更多的钱,否则只会坐吃山空。
目前市场上最常见的投资理财方式有有储蓄、银行理财产品、互联网理财产品、基金、贵金属、股票、信托等等。可以说最受群众欢迎的理财方式还是非储蓄莫属。有些人觉得如今利息那么低,储蓄没什么用。希财专家指出当前储蓄的目的并不是拿到多少利息,而是在于约束消费,因为投资者放在手里的钱总是在不知不觉间就没了。另外由于受到互联网理财的冲击,很多银行都已经开始提息。银行理财产品收益相对较高,但有门槛,一般来说基本是5万元起。
互联网理财产品,以余额宝为代表。专家称互联网理财产品的横空出世,是对传统银行业的一次改革。传统银行如果不能有大的创新,那么前景还是非常不让人看好的。随着网络化的遍及,一台智能手机就能够处理大部分曾经需要跑银行的业务。近来国家出台存款保险制度,这预示着将来某些银行破产也是很有可能的。银行从业者将来何去何从,也是值得思考的问题。提到余额宝,这也是当前比较流行的投资理财方式之一。在以前发了工资,很多人都是将工资放在工资卡里面就不去管它,我们要知道,工资放在工资卡里只能拿到银行活期利率的,只有0.35%。以1万元30天为例,银行收益:1万乘以0.35%乘以30除以365等于2.87元;余额宝当前1万元一天收益约1元左右。
额宝即是货币基金这种理财产品的网络版。年轻投资者还可以选择基金定投的投资理财方式,当然是股票型等波动较大的基金。前面所说理财产品风险相对较小,收益也不是很高。贵金属方面有工行纸黄金,现货黄金、白银等等,风险相对较大,收益也较高。
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网络投资平台该怎么选择?在互联网投资理财爆发的金融时代,该如何选择靠谱的网络投资平台成为众多投资的难题,该怎么选择投资平台?下面读文网小编来告诉大家。
网络投资平台的本质提供中介服务,为投资者与借款方之间搭建合作的桥梁,本身应该是不涉及交易的。但是有的P2P平台出现提现危机,很大原因是把客户的沉淀资金挪作己用或他用。
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5万元投资可以选择哪些产品?投资理财的过程之中,如果投资的金额不高,也不要将所有的投资资金都花费在一个领域,如果将所有的投资都花费在一种项目上,一旦出现问题,很容易使大家受到不必要的损失。下面读文网小编来告诉大家5万元投资哪些产品可以选择。
第一,5万元投资理财可以选择购买基金或者说是股票,不过,有一个问题希望大家能够重视起来,那就是你一定要对基金或者是股票有一定的专业判断的能力,而购买基金或者是股票的优势就在于其能够为大家带来非常不多的一份收益。
第二,5万元投资理财可以选择购买国债,为什么会说可以选择购买国债呢?因为国债的优势就在于其风险是非常小的但是呢其所获得的收益往往能够达到相对而言比较高的一个额度,所以说在一定时期内不会用到这5万元的话,大家可以选择这样一种方式来做投资理财。
第三,5万元投资理财可以选择一些网贷平台做投资,为什么要选择网贷平台来进行投资呢?告诉大家一个可靠的网贷平台所能够为你带来的收益是银行定期存款的N倍,并且其投资的期限一般来说都是比较短的,所以说也能够及时满足相关资金方面的需求。
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