为您找到与投资基金需要具备的知识相关的共200个结果:
近年来,我国证券投资基金业得到了快速发展。那么你对证券投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金知识内容,希望大家喜欢!
上述定义中,我们可以看到基金的三个最重要的特征,分别是集合投资,分散风险和专业理财。基金作为一种投资方式,其与股票和债券存在差别,分别表现在:
反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系,债券反映的是债券债务关系,而基金反映的是信托关系。
所筹集资金的投向不同。股票和债券属于直接投资工具,筹集的资金主要投向实业;而基金属于间接投资工具,主要投向有价证券等金融工具。
收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益,不确定性强,风险较大。债券的直接收益取决于债券利率,而该利率一般是事先确定的,因而风险较小。基金投资于有价证券,投向灵活多样,收益可能高于债券,风险又可能小于股票。因此基金能满足大多数机构和个人的投资需求。
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加强证券投资基金销售机构内部控制,是保障基金投资人权益的基础,证券投资基金销售知识你知道多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金销售基础知识题库的内容,希望大家喜欢!
一、单项选择题:
1、B 2、C 3、B 4、C 5 C 6、D 7 C 8、D 9、A 10 D 11、C
12、C 13、A 14 D 15、D 16 D 17、A 18、A 19、D 20、D 21 A
22、D 23、A 24、B 25、C 26、C 27 A 28、B
二、不定项选择题:
1、ABCD 2、ABC 3、ABCD 4、ABC 5 ABCD 6、CD 7、ABCD
8 AB 9、ABD 10、ACD 11、ABCD 12 ABD 13、ABC 14、ABCD
15、ABCD t6、ABC 17、AB 1g、AB 19,ABCD 20、ABCD 21、ACD
22、ABCD 23、ABCD 24、ABC 25 ABCD 26、BCD 27 ABC 28 ACD
29、ABCD 30、ABC
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证券投资基金制度作为一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,其法律关系的基础是信托制度。那么你对证券投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金基础知识的内容,希望大家喜欢!
1、利息倍数 不属于盈利能力指标。
2、目前,私募证券投资基金 不可以申请合格境外机构投资者资格。
3、关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则, 估值日有市价的,应采用市价确定公允价值
4、我国债券市场的场内交易场所主要是指 交易所市场
5、关于机构投资者的表述,正确的是 合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
6、目前我国交易所上市交易的以下品种,通常不采用市价估值的是 企业债
7、关于远期合约, 远期合约不能形成统一的市场价格,与期货合约相比,市场效率偏低;远期合约是一种非标准化合约;远期合约流动性通常较差;远期合约是一种最简单的衍生品合约
8、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与 中国人民银行 进行交易的债券二级市场参与者。
9、关于战术资产配置的描述,战术资产配置的周期一般在一年以内;强调根据市场的变化,择时调节各大类资产之间的分配比例;管理短期的投资收益和风险;更多地关注市场的短期波动
10、下列关于普通股和优先股说法正确的是 优先股股东权利受限,一般无表决权
11、关于指数基金投资目标的描述, 复制某一特定指数 ;尽可能减少跟踪误差;跟踪指数获得基准指数的回报
12、关于风险指标, 损失是一个事后概念
13、债券基金信用风险的监控指标包括 Ⅰ、债券基金所持债券的平均信用等级;Ⅱ、各信用等级债券所占比例
14、基金公司的投资管理部门设置中,不包括 合规部
15、关于投资者需求与资产配置, 投资期限越长,投资者越能够承担更大的风险;没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年;人寿保险公司理赔预期较为确定,可以对保费收入的投资做长期规划;一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较长
16、目前我国收取印花税的交易品种是 股票
17、关于QDII基金 可委托境外证券服务机构代理买卖证券;QDII基金由境内托管人负责托管业务;境内托管人可以授权其他机构代为履行托管职责;可委托境外投资顾问进行境外证券投资
18、某3年期债券的面值为1000元,票面利率为8%,每年付息一次,现在市场收益率为10%,其市场价格为950.25元,则其久期为 2.78年
19、下列关于可转换债券基本要素, 转换价格=可转换债券面值/转换比例
20、关于基金业绩评价, 基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义
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私募投资基金作为一种创新型的金融投资工具,与国际资本市场的发展密不可分。那么你对私募投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于私募投资基金知识问答的内容,希望大家喜欢!
一、什么是私募投资基金,有哪些种类?
答:私募投资基金(以下简称私募基金),是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金,以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业,资产由基金管理人或者普通合伙人管理的,其登记备案、资金募集和投资运作适用私募基金相关法律法规。
按照组织形式不同,私募基金可分为三类:
(一)契约型基金,是指未成立法律实体,而是通过契约形式设立私募基金,基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利,承担相应义务和责任。
(二)公司型基金,是指投资者按照《公司法》,通过出资形成一个独立法人实体——基金公司,由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理,投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东,按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
(三)合伙型基金,是指投资者依据《合伙企业法》,成立投资基金有限合伙企业,由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任,由基金管理人具体负责投资运作。
二、规范私募证券投资基金的法律是什么?
答:2012年12月28日,第十一届全国人大会审议通过了修改后的《证券投资基金法》,首次将私募证券投资基金纳入法律调整范围,对私募证券投资基金的募集、运作、管理等进行了规范,从法律上确立了其法定地位,使非公开募集证券投资基金实现了有法可依。
为适应私募证券投资基金发展需要,《证券投资基金法》第十章构建了有别于公募证券投资基金的制度框架:
(一)合格投资者制度,规定私募证券投资基金只能向合格投资者募集,合格投资者应达到规定的收入水平或者资产规模,具备一定的风险识别能力和承担能力,人数累计不得超过二百人。
(二)规定基金的投资运作、收益分配、信息披露等方面内容主要由基金合同约定,以自律管理为主。
(三)规定基金管理人的登记和基金产品的备案制度,基金募集完毕后向基金行业协会备案。
(四)规定私募证券投资基金禁止进行公开性的宣传和推介。
(五)规定私募证券投资基金应当由基金托管人托管,基金合同另有约定的除外。
(六)规定基金管理人达到规定条件的,经监管机构核准,可以从事公募证券投资基金管理业务。
这样的规定充分考虑到了私募证券投资基金的自身特点和发展需要,基金具体投资业务运作主要依靠基金合同、依靠基金参与者自主约定、以自律管理为主,监管主要着眼于系统性风险的防范。
三、如何知道私募基金是否合法合规?
答:《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规规定,各类私募基金管理人应当通过中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)的私募基金登记备案系统办理登记备案手续。否则,不得从事私募基金业务活动。
登记备案主要内容:
(一)基金管理人登记。各类私募基金管理人应当向基金业协会申请登记,报送以下基本信息:
1、工商登记和营业执照正副本复印件;
2、公司章程或者合伙协议;
3、主要股东或者合伙人名单;
4、高级管理人员的基本信息;
5、基金业协会规定的其他信息。
基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内,通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式,为私募基金管理人办结登记手续。
私募基金管理人依法解散、被依法撤销、或者被依法宣告破产的,其法定代表人或者普通合伙人应当在20个工作日内向基金业协会报告,基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。
(二)私募基金备案。各类私募基金募集完毕后20个工作日内,私募基金管理人应当向基金业协会办理基金备案手续,报送以下基本信息:
1、主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;
2、基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金,还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件;
3、采取委托管理方式的,应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的,还应当报送托管协议;
4、基金业协会规定的其他信息。
基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内,通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式,为私募基金办结备案手续。
四、个人投资私募投资基金需要具备什么条件?
答:《证券投资基金法》第八十八条规定,非公开募集基金应当向合格投资者募集。所谓合格投资者,是指达到规定资产规模或者收入水平,并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。
《私募投资基金监督管理暂行办法》规定合格投资者的条件如下:
(一)单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的,受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合本规定。
其中,以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人,其他私募基金的投资者人数不得超过200人。
(二)合格投资者应符合三个条件:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力;
2、投资于单只私募基金的金额不低于100万元;
3、单位投资者净资产不低于1000万元,个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中,金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
(三)下列四类投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;
2、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
(四)以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。
但是,社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划以及中国证监会规定的其他投资者投资私募基金的,不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
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随着国证券市场的不断完善和发展,以投资基金为代表的机构投资者逐渐开始扮演越来越重要的角色。那么你对股票投资了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于股票投资具备哪些知识的内容,希望大家喜欢!
第一,投资知识储备。
1、经济学常识,包括微观与宏观,建议阅读世界经济学大师写的教科书。
2、价值投资类书籍,例如《巴菲特致股东的信》,彼得·林奇与菲利普·费雪的著作。
3、会计学及财务管理书籍。注意这是两门不同的功课,财务管理更偏向经营管理。
4、管理学及组织行为学等管理类书籍。
5、市场营销类书籍。
6、金融心理学书籍。
第二,审视自己的事业处在哪个阶段。如果储蓄率过低,建议将更多的精力放在事业而非投资上。
第三,列出个人的资产负债表清单,分清哪些是短期的资产和负债,哪些是长期的资产和负债,并尽量做到期限配对。除此之外,必须保留一定的流动资金以备不时之需。估算未来现金流量的进出情况,并将其与资产负债表匹配。
第四,设定自己在投资中的预期回报率及风险承受能力。考虑投资品流动性、不确定性、收益性三要素,根据自身情况分配资金。
第五,在股权类投资时,合理估计自身的投资能力。根据能力对应选择指数投资、分散投资、集中投资。
第六,根据自己的投资预期回报率,以及自身的投资能力,合理选择四种价值投资类型风格。
第七,根据价值投资类型的风格,对股票进行初筛,缩小研究范围。
第八,在初筛后的股票名单里,找出PE、PB扭曲的股票,排除掉“南郭先生”。与此同时,排除掉专业性太强、难以理解的股票,不懂的不做。
第九,考察剩余名单里的各个股票,周期性强弱程度。
第十,如果是强周期行业,必须注意产品是否具备差别化,固定成本占比是否高,判断周期长短,并小心开工率陷阱等。
第十一,了解行业和上市公司本体的成本结构,判断是“重资产”还是“轻资产”。
第十二,了解上市公司所在的行业知识,包括相关规定及监管政策、发展历程与现状、盈利模式等。
第十三,关注行业的整体供求情况,并关注总产量和总销量的变化趋势、价格走势等。
第十四,如果是垄断企业,那么重点看其是否具有自主定价能力。同时须注意,垄断与盈利能力、成长性既不构成充分条件,也不构成必要条件。
第十五,寻找上市公司的竞争优势以及护城河。需要注意护城河与盈利能力、成长性既不构成充分条件,也不构成必要条件。
第十六,这家上市公司未来的盈利能力还能继续增长吗?对于这家上市公司来说,盈利能力增长主要有哪些途径?潜力如何?
第十七,所研究的上市公司,对通货膨胀的抵抗能力如何?能否将通胀压力传导给下游?
第十八,上市公司与上下游的关系如何?是否处于优势地位?
第十九,了解上市公司究竟提供何种产品或服务,这些产品或服务使用起来如何?关注广告,因为广告的兴衰史就是行业和企业的兴衰史。判断产品及服务处在生命周期的何种阶段,面向何种阶层的客群(高、中、低端)。
第二十,上市公司的产品或服务,是否日新月异,更新换代快?投资者要小心技术进步会带来不确定性和贬值,小心技术进步带来的“PEG陷阱”。
第二十一,上市公司的产品或服务,是否具有转换成本?这种转换成本是否强大到足以构成护城河?
第二十二,上市公司的产品或服务,边际成本如何?是否会因为边际成本趋于零而发生恶性竞争?
第二十三,通读上市公司的《招股说明书》,尤其关注风险提示。如果上市公司招股说明书年代久远,也可以参考再融资募集说明书,或者新上市的同类公司的招股说明书。
第二十四,阅读上市公司最近几年的财务报表,并且与同类上市公司进行对比,再次挖掘竞争优势。根据杜邦分析,横向比较各同类公司的ROE、负债率、利润率、周转率、营业收入及净利润增长率等各项指标。除金融企业外,切忌忽视现金流量表。特别关注财务报表中关于市场情况和公司经营成绩、发展战略相关的文字部分。
第二十五,根据上市公司的基本面,判断其未来盈利能力。如果不能精确判断盈利增长区间,那么至少应当清楚其变化趋势。这一点需要投资者具备宽广的知识面和较强的判断能力,没有一成不变的公式可以套用。
第二十六,关注上市公司是否含有隐蔽资产,并合理看待隐蔽资产。
第二十七,关注上市公司的历次再融资情况,是借助再融资实现跨越式发展,还是被再融资摊薄收益?关注上市公司历次现金分红情况,关注其是否合理安排留存利润。
第二十八,根据自己的投资预期收益率,以及对上市公司未来盈利能力的判断,等待股价落入合理的、值得买入的估值区间。通过价值回归试算表,判断未来实现自己投资预期收益率的概率。
第二十九,买入前,将买入这只股票看作是买入一间商铺。并且思量,假如有这样一间商铺,租金回报率、未来租金上涨的可能性等与将要买入的股票相当,那么我们会买这样一间商铺吗?
第三十,不要等股价再跌点,投资者不可能买在最低点。遇到好公司、好价格,那么就“买入并持有”。
第三十一,理解股市涨跌的奥秘,理解技术分析的本质。在持股的过程中,避免与亲戚朋友攀比收益,避免受周边人群的影响。
第三十二,投资过程中,对自己的心态进行自审。避免将投资浮动盈亏与“财富效应”“买入成本”等概念联系在一起,并克服锚定心理、后悔心理等。避免对所持有的股票产生感情——只看到好的方面,看不到坏的方面。
第三十三,持有过程中,无论遇到有影响或无影响的“消息”事件,都应当合理估量其影响程度。同时避免踏入“消息面逆向投资误区”。
第三十四,何时卖出?
1、综合考虑“估值更低、成长性更好、盈利确定性更高”这三个要素,出现更值得购买的股票,并进行换股。
2、上市公司的基本面走坏。
3、估值过高。如何判断估值过高?当股票作为一种投资品种,与债券、货基等其他固定收益类品种相比,在流动性、不确定性、收益性三个要素上均不占优时,这只股票也就失去了相对投资价值。
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投资基金作为一种金融投资工具,凭借其专家理财、组合投资、分散风险的优势在全球获得了迅速的发展。以下是由读文网小编整理关于基金投资基础知识的内容,提供给大家参考和了解,希望大家喜欢!
1.开放式基金的申购及赎回未知价风险
开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时,所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据,而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化,投资者无法预知,因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交,这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。
2.开放式基金的投资风险
开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中,股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等,债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同,其投资风险通常也不同。收益型基金投资风险最低,成长型基金风险最高,平衡型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力,选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。
3.不可抗力风险
不可抗力风险是指战争、自然灾害等不可抗力发生时给对基金投资者带来的风险。
4.市场风险
市场风险主要包括是政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等。
5.政策风险
政策风险是指因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化,导致市场价格波动而产生风险。
6.经济周期风险
经济周期风险是指随着经济运行的周期性变化,各个行业及上市公司的盈利水平也呈周期性变化,从而影响到个股乃至整个行业板块的二级市场的走势。
7.利率风险
利率风险是指市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着国债的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票,其收益水平会受到利率变化的影响。
8.上市公司经营风险
上市公司经营风险是指上市公司的经营好坏受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等,这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善,其股票价格可能下跌,或者能够用于分配的利润减少,使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险,但不能完全规避。
9.购买力风险
购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配,而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降,从而使基金的实际收益下降。
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股市瞬息万变、风险难测。它既使股民兴奋不已,又使股民不知所措,因此需要具备炒股知识。以下是由读文网小编整理关于炒股需要具备的知识的内容,提供给大家参考和了解,希望大家喜欢!
股票的大幅上扬是从底部开始的,所谓底部当有一个筑底过程,筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码,只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度,或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命,而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成,因此从图表看,一种形态为窄幅缩量,另一种形态则是巨量下跌,底部形成放可产生强大的上升行情。
实战中本人总结七种底部形态:第一种是“平台底”,第二种是“海底月”,第三种是“阳夹阴”,第四种是“均线星”,第五种是“探底线”,第六种是“三红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成,根据形态划分,不管任何形态都需和均线系统成交量配合而论,均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部,而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过程就谈不上底部,底部突破往往是由消息引起的,但它是通过时间和形态构造出来的,下面就分头来论述底部的七大形态。
一、平台底:股价在5日均线附近连续平盘三天,迫使5日线和10日均线形成金叉或者5日线上翘、10日均线下移速率变慢,具体的要求是三天中第一天收小阴线,第二天收小阳或小阴,第三天收小阳,整体看三根K线是平移的。
二、海底月:它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线,第二、第三天收上升形态的小阳或十字星,并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底,但在底部受到强大的支撑,并有超过其下跌的能量维持它的上升,因此假如说均线系统是往上的,中线指标看好,没有理由认为该大阴线是行情的中止,应该考虑这是主力刻意打压造成的,因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭日东升。
三、阳夹阴:即二根阳线中间夹一根阴线,意思是说第一天股票上扬受到抑制,第二天被迫调整,但第三天新生力量又重新介入,因此这种上升就比较可靠,后市向好的机会多。
破,这是一种不引人注目的形态。
五、三红兵:在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线,并且量有逐步放大的趋势,预示着有小规模的资金在逢底吸纳,后市将看好。
六、探底线:当天开盘低开在均线的下方,而收盘在均线的上方,这是主力为了进一步做行情而刻意做出来,按照惯性原理后市理应看涨。
七、长尾线:当天开盘之后,股市出现放量下跌,但之后莫名其妙被多头主力拉升,留下了一个长长的下影线,这是做反弹资金介入的信号,只要第二天重拾上升路,上升空间就很明显。底部是由形态构造的,但成交量起了一个关键性的作用,无论是缩量也好、放量也好,都必须要有个规律,比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程,但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少,无论任何形态都有成为下跌换档的可能。比如说97年基金的疯跌。
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随着大盘指数的升高,基金也跟着涨了起来。很多人以前不了解或者没有购买过基金的,如果想步入此列,需要了解什么知识呢?那下面是读文网小编为大家带来的购买基金的相关知识,欢迎阅读。
1、看自己
挑选适合自己的基金,要要判断以下几点:A)自己的风险承受能力;B)投资目标,预期收益多少;C)可投资的金额、投资期限等;
不同类型基金产品的收益-风险特征,如下:
2、看基金
仔细阅读基金档案页,以新华优选分红混合(519087)为例:
A)了解基金的类型、风险、排名、近期收益情况、是否拿过金牛奖。投资者可以根据这些基本信息做出判断,也可以参考好买对该基金的购买建议。
B)了解基金规模、投资目标、投资范围等
C)观察基金近几年的收益。一般的选择近3月、近1年、近3年收益排名靠前的基金,选中后需要观察一段时间再入手,看是否符合自己的预期。
D)了解该基金的投资风格及行业配置。
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证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。下面是读文网小编为大家带来的证券投资基金知识点的相关知识,欢迎阅读。
(三)申购、赎回的原则
1.“未知价”交易原则
即投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后,基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。这与股票、封闭式基金等大多数金融产品按“已知价”原则进行买卖不同。
2.“金额申购、份额赎回“原则
即申购以金额申请,赎回以份额申请,这是适应“未知价格”情况下的一种最为简便、安全的交易方式。在这种交易方式下,确切的购买数量和卖回金额在买卖当时是无法确定的,只有在交易次日才能获知。
(四)申购、赎回的费用及销售服务费
1.申购费用。开放式基金申购时,一般需要缴纳申购费,但申购费率不得超过申购金额的5%。
与基金份额的认购费一样,申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式,也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的,其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费的最高档申购费率。
基金管理人可以对选择前端收费方式的投资者根据其申购金额适用不同的前端申购费率标准。
基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人,基金管理人不得免收其后端申购费用。
基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的,经与基金管理人协商一致,可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠,货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。
2.赎回费用
基金管理人办理开放式基金份额赎回时,应当收取赎回费,但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费总额的25%归入基金财产。
(1)对于持续持有期少于7日的投资人,收取不低于赎回金额1.5%的赎回费。
(2)对于持续持有期少于30日的投资人,收取不低于赎回金额0.75%的赎回费。
按上述标准收取的基金赎回费应全额计入基金财产。
基金管理人可以根据持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准。通常,持有时间越长,适用的赎回费率越低。
3.销售服务费
基金管理人可以从开放式基金财产中计提销售服务费。例如不收取申购赎回费的货币市场基金。
(五)申购份额、赎回金额的计算
1.申购费用及申购份额的计算
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=净申购金额×申购费率
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
当申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:
净申购金额=申购金额-固定金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
2.赎回金额的确定
赎回总额=赎回份额×赎回日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
赎回金额=赎回总金额-赎回费用
(六)申购、赎回的登记与款项的支付
投资者申购基金成功后,注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续,投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后,注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对登记办理的时间进行调整,并最迟于开始实施前3个工作日内在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告。
基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账,则申购不成功,申购不成功或者无效,款项退回投资者资金账户。
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由于蓝筹股行情的急速飚升,必将迅速提升封闭式基金的业绩和净值。封闭式基金目前市场折价率非常高,说明封闭式基金极大的市场潜力和机会。投资者在投资封闭式基金时,需要掌握哪几大技巧?下面读文网小编来告诉大家。
基金投资技巧一、注意选择小盘封闭式基金,特别是要注意小盘封闭式基金的持有人结构和十大持有人所占的份额,如果基金的流通市值非常小,而且持有人非常分散,则极有可能出现部分主力为了争夺提议表决权,进行大肆收购,导致基金价格出现急速上升,从而为投资者带来短线快速盈利的机会。
基金投资技巧二、注意选择折价率较大的基金,因为封闭转开放以后,基金的价格将向其价值回归,基金的投资收益率将在很大程度上取决于其折价率,折价率越大的基金,价值回归的空间也相应的越大。
基金投资技巧三、要适当关注封闭式基金的分红潜力,截止上周末(12月19日)已有18只基金单位净值超过了面值。基金兴华和基金融鑫的单位净值更是高达1.17元和1.13元。另基金科翔、基金兴和、基金裕元、基金科汇等基金的单位净值也超过了1.05元,上述基金已经具备了分红的实力。
基金投资技巧四、关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势。同样是因为封闭转开放以后,基金的价格将向其价值回归的原因。所以,基金的未来涨升空间将和基金重仓股的市场表现存在一定关联,如果未来市场行情继续向好,基金重仓股涨势良好,会带动基金的净值有继续增长的可能,将使得基金更具有投资价值。
基金投资技巧五、投资封闭式基金要克服暴利思维,如果基金出现快速上涨行情,要注意获利了结。按照目前的折价率进行计算,如果封闭式转开放的话,其未来的理论上升空间应该在22%-30%,当基金上涨幅度过大,接近或到达理论涨幅时,投资者要注意获利了结。
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目前股市行情火爆,新开户的投资者源源不断,而许多投资者对证券的投资的知识了解不多或不全面。下面,读文网小编和您一起分享关于证券投资基金的相关知识,以供参考。
2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中,首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、 混合基金、货币市场基金等基本类型。
基金分类
(重要考点,经常以多项选择题出现)
(一)根据运作方式不同,可以分为封闭式基金、开放式基金。
(二)根据组织形式的不同,可以分为契约型基金、公司型基金。
(三)根据投资对象不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
(四)根据投资目标不同,可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。
(五)依据投资理念的不同,可以分为主动型基金与被动型基金。
(六)根据募集方式不同,可分为公募基金和私募基金。
(七)根据基金的资金来源和用途的不同,可分为在岸基金和离岸基金。
(八)特殊类型基金
1、 系列基金
2、 基金中的基金
3、 保本基金
4、 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)
LOF 与ETF的区别:(同学们需要认真学习掌握)
(1) 申购、赎回的标的不同。LOF是基金份额与现金的交易。ETF是基金份额与“一篮子”股票的交易 。
(2) 申购、赎回的场所不同:ETF通过交易所进行;LOF在代销网点进行。
(3) 对申购、赎回的限制不同:ETF要求的数额较大,在100万份以上;LOF在申购、赎回上没有特别 要求。
(4) 基金投资策略不同:ETF通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目标;而LOF既可以采 用主动方式,也可以采用被动方式。
(5) 在二级市场的净值报价上,ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF通常一天只提供一个或几次 基金净值报价。
(6) 套利机制不同:ETF可实时套利;而LOF在套利上没有ETF方便,需要承担较大的套利风险。
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背包族旅行应具备的相关知识。如今背起背囊到异乡探奇或远离都市长途跋涉日益成为一种时尚,越来越多的年轻人加入到自助旅行的行列。那么,作为一名“背包族”除了热情和幻想之外,在出发前还应具备哪些相关知识呢?
首先应该意识到,简单地确定旅行线路和目的地是远远不够的。还要了解更详细的资讯:包括途经地段的海拔、气候、民族分布、宗教信仰、饮食习惯、居住条件以及流行病状况等。不同的地区在各方面的差别很大。比如在炎热的7月,青海鸟岛或天山天池早晚的气温也相当低,在高海拔的内陆地区昼夜温差更大,有时一天仿佛经历四季。
这种差别还反映在民族习惯和宗教信仰方面,如果在这方面具备了丰富的知识,不仅可以避免因违反当地禁忌而带来的不必要的麻烦,还可以增加旅行的人文色彩,使其更有意义。此外,还要了解可使用的交通工具的时刻表以及在各地方上的特例。例如在南疆的某些地区长途车周日停开;在川西有些公路是单行线,每天只允许通过驶向同一方向的汽车,第二天再交换方向行驶。熟悉了这些情况,安排行程时才不会延误行期。 旅行路线的季节因素也不能不考虑,像云、贵、川地区的公路在夏季会经常因为塌方而造成断路,西藏和新疆的几条主要公路在冬天常常会被大雪封住。
②人文及其它方面的特殊知识可以通过阅读导游手册或旅游方面的杂志获得。
③向有旅行经验的朋友请教。
④准备长途旅行的“背包族”最好去图书馆查阅相关资料,千万别怕麻烦,磨刀不误砍柴工。
当然,不要以为别人在旅途中有趣而难忘的经历你就一定会碰到。相信自己的旅行是独特的、与众不同的,这样往往会获得更多的乐趣。此外,如果你打算进行“软性探险”,寻求刺激性的旅行,出发前一定要向专业人士学习相关技能,如野外生存技能、自救技能、攀登技能等,否则旅行对于你很有可能是一场灾难。下一次,我们将介绍出发前自助旅行者在体能上、心理上和物资上应该做的准备。 背包客上路前应该提前了解下相关的旅游常识。
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证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资,以获得投资收益和资本增值。那么读文网小编和大家一起了解有关证券投资资金的一些知识,以供参考。
股票型基金: 主要投资于股票的基金,其中股票投资占资产净值的比例≥60%,较高风险,较高收益,中长期投资为主。
债券型基金: 主要投资于债券的基金,其中债券投资占资产净值的比例≥80%,低风险,收益视市场中长期利率水平而定,中长期投资为主。
配置型基金: 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准,收益视该基金投资股票占比而定,进可攻,退可守,风险中等,适合中长期投资。
货币市场基金: 主要投资于货币市场工具的基金,货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款(大额存单、商业票据)等。高流动性,收益视市场短期利率水平而定,低风险,适合短期投资。
保本基金: 基金招募说明书中明确规定相关的担保条款,即在满足一定的持有期限后,为投资人提供本金或收益的保障,长期持有才能保本,有保本的约束,收益一般。
下面是证券基金的几个划分种类
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以下是小编收集整理的《股票知识:投资新股需要注意的问题》全部内容,希望对大家有所帮助,如果您喜欢小编的推荐,请继续关注读文网。
投资者热衷于购买新股,认为新股增值速度快、空间大。这当然有一定道理,不过投资者必须明白:新股的收益不一定高。投资者购买新股必须注意以下问题:
一、新股发行规模影响资金收益率
分析银行今年以来推出的打新股理财产品可以发现,随着新股发行速度和规模的不断加大,银行出售的打新股理财产品的预期年化收益率也出现微妙调整。比如工商银行今年1月份推出的新股申购理财产品预期最低收益率为2.8%,到了5月份的第12期提高到3.6%,最新出售的第17期则已经调整到4%。中信银行推出的新股申购理财计划年化收益率区间调整也很大,4月份时为3.5%-12%,6月份为3.5%-12.5%,7月份提高到了4.5%-18%。
银行之所以敢于将最低年化收益率调高,或者提高最高年化收益率,是基于对未来半年新股申购的中签率、每只中签新股的收益都将提高的判断。因为牛市行情中,与新股中签率提高相伴的,是新股上市首日的涨幅也在大幅提高,每中一只新股的收益都将有所提高。
2005年,新股登海种业上市首日收盘价比发行价上涨43%,包头铝业只涨了11%,华电国际首日78.9%的涨幅在当年算是非常厉害了。以居于中等水平的广州国光为例,中签率0.05%,发行价10.8元/股,首日收盘价12.72元,假如在上市首日收盘价卖出,每中一个号?500股收益率仅约0.01%,相当于投资1080万元,收益仅有1000元左右。
但到了2006年牛市,新股上市受到强烈追捧。广深铁路上市首日收盘价比发行价上涨64%,山河智能大涨170%,中工国际更是被爆炒到收盘涨332%。以中签率0.53%?这正好是2006年新股平均中签率的大唐发电为例,发行价6.68元/股,上市首日收盘价11.41元,每个号?1000股收益率约为0.3%。平安证券此前的一份研究报告称,2006年新股申购资金收益率平均水平为0.286%。
今年上半年上市的新股实益达上市首日涨212%、交通银行涨71.4%,涨幅依然惊人,不过中签率较去年却大幅下降36%,因此申购新股收益率也有所下降。据申万证券研究所的一份报告显示,今年前6个月新发的43只股票,网上平均累计申购收益率为4.2%左右,算下来平均每只新股的中签后收益率约为0.1%。
二、打新股中签率与新股发行规模有关
新股申购中签率直接影响打新股理财产品的收益,而新股发行速度和规模又影响申购新股的中签率。要购买打新股的理财产品,自然应该先对国内A股市场新股的发行情况有所了解。
2005年新发股票15只,九成都是中小板股票,网上申购中签率非常低,没有什么打新股的理财产品可以投资。
2006年下半年新股集中发行,包括工商银行、中国银行、中国国航等大盘的上市,使新股申购中签率大大提高,工商银行3.28%的网上中签率,在当时还创下了“新老划断”以来的中签率新高。中国国航5.33%的中签率再创新高,中国银行1.9%、广深铁路1.26%、中国人寿1.97%,这些大盘新股拉高了全年平均中签率。
细细分析去年全年的新股中签情况可以发现,去年6月到10月的第一阶段整体中签率为0.81%,而11月之后的第二阶段整体中签率为0.43%。将主板与中小板分开进行测算发现:第一阶段,主板整体中签率为1.822%,中小板整体中签率0.150%;而在第二阶段,主板整体中签率为0.904%,中小板整体中签率0.238%。从中我们不难发现,在一二阶段主板中签率下降,同时中小板中签率提高。主板中签率下降正是由于10月下旬以来的大盘蓝筹行情发动,以及股指期货成分股预期抢筹所致;而中小板中签率的提高则是由于中小板上市提速,新股发行频率提高,导致市场摇新资金分散所致。
今年头4个月延续了去年发新股的速度,共37只新股上市。进入5月和6月,大盘陷入调整,新股发行节奏明显放缓,两个月仅有6家公司的19.29亿股新股上市,融资规模合计只有166.29亿元。
不过7月以来新股发行速度又加快了,广州广电运通金融电子、江西正邦科技、北京北斗星通导航技术、南通富士通微电子、湖南辰州矿业、上海汉钟精机、深圳市惠程电气集团、烟台氨纶、浙江报喜鸟服饰、江苏常铝铝业、深圳市远望谷信息技术等11家公司首发“过会”。在接下来的日子里,这些新股将成为“打新股”大军追逐的目标。目前新股核准速度明显加快,这也给不少投资者提供了良好预期。
除了上述首发新股外,红筹股“海归”可能使下半年一级市场申购中签率大大提高。根据此前的披露,上海复地、富力地产、紫金矿业拟分别发行不超过1.264亿、4.5亿、1.5亿股的A股。而北京首都机场、中海油田服务分别提供了发行不超过8亿和8.2亿股的方案。
更为令人瞩目的是,大盘H股回归A股市场也成为下半年市场的最大看点:根据中国石油、建设银行、中国神华、中煤能源董事会提出的预案,合计融资有望突破1600亿元。
三、新股中签率与指数的关系
虽然我们无法确定到底这个市场中有多少热钱在一级市场,有多少在二级市场,但是从历史新股中签情况看,牛市行情中的新股中签率往往比熊市中高很多。
2005年由于仍处于熊市,全年两市新发股票只有15只,除了包头铝业和华电国际的发行数量过亿股外,其他全部是几千万股的小盘股。由于股民对投资二级市场没有信心,在一级市场打新股成为众多热钱的重要去处,因此当年新股的网上申购中签率非常低。除去包头铝业的0.17%、华电国际的0.38%,其余新股的中签率都在0.04%-0.07%之间。在深圳上市的登海种业发行价16.7元/股,中签率0.04%,平均下来投入2000多万元资金才能摇到一个号。
到了2006年,股市进入牛市,新股发行速度明显提速。全年两地A股共新发股票65只,其中主板13只,中小板52只,全部是在“五一井喷”行情之后发行的。当年新发股票中有中国银行、工商银行、中国国航、广深铁路等众多超级大盘股,加上二级市场的赚钱效应逐步放大,热钱从一级市场转向二级市场,摇新股的平均中签率比2005年大大提高。据申万证券研究所的调查,2006年平均新股中签率达到0.53%。
今年上半年,上证指数虽然又出现大幅上涨,但却经历了两次中级调整,股民投资二级市场的信心受到打击,其间很多股民转投基金,也出现了职业“打新族”,银行也是在这段时间大推“打新股”理财产品。据申万证券研究所的调查,今年上半年网上新股认购中签率降低到0.33%,沪市平均中签1000股所需资金约为210万元,而深市平均中签500股所需资金高达445万元。
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房地产投资基金的发展与转型,下面由读文网小编为你分享房地产投资基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
2016年6月17日-18日,中国房地产俱乐部第十届杭州论坛在浙江省建筑科学设计研究院成功召开。此次论坛迎来了来自中国大陆各地、中国香港、美国、澳大利亚和泰国等国家和地区的近百位嘉宾,他们来自超过六十家知名房地产相关的企业或单位,领域涵盖了各类房地产开发商、各类金融机构及相关服务和咨询机构等。在此次论坛上,盛世神州投资基金管理(北京)股份有限公司的首席执行官李万明先生做了题为“房地产基金的发展与转型”的主题演讲,他在演讲中概括了房地产基金的发展现状,阐述了房地产基金的五大转型方向,并分享了盛世神州基金在此领域的实践经验。
以下为李万明先生发言实录:非常高兴在杭州与大家交流!我1985年在杭州工作过,只有半年,很喜欢杭州。1992年离开建设部下海做房地产,也是从万通起步的,当年大老板们对我们职员非常好,正因为有这么宽容的环境,员工们才能够发展起来。盛世神州基金是我们银信地产和多家房地产开发投资商一起发起的,于2010年成立,主发起人是银信地产,发起人还包括阳光100、复地集团等。
由于时间有限,我简单谈谈我的想法。对于未来房地产基金应该怎么走,我结合当前房地产形势、房地产投资基金的发展历程、房地产基金的转型以及盛世神州做的一些实践这三个方面做一些我的分析。
第一部分,谈一谈当前房地产形势。首先第一个特点,现在全国房地产库存量仍然很大,住宅超过7亿平方米,实际上商业库存量更难去化。
第二个特点,从去年开始大量放水的情况下,整个销售有所好转,新增供应量预计会减少。因为去年、前年拿的地少,开盘的也少,所以条件也是好的,有利的。
第三个特点是国家的政策越来越明显,不像温时期的一刀切,现在鼓励差异化,有些去库存,有些控制售价,甚至限购,很多地方新政已经出台了。
分析房地产销售量,可以比较前几年例如2011年、2012年的状况。当年销量都在11亿左右,13年卖的不错,14年少了,15年又多了。会有振荡,但没有像以前那么厉害,应该说现在从统计学的角度来说,曲线已经趋于平稳。中国在城市化过程中的需求,增量已经很难了,但是刚性需求包括改善型需求每年带来的去化量还是有的,只要房价不涨得太疯狂,我们认为这个水平线能维持三五年。当然也要看国家的一些政策,金融政策是否鼓励购房者等等。
城市分化非常明显,一二线城市增长迅猛,库存量很少,去化周期很快,但确实三四线城市问题很严重。前不久看到报道,说南昌去化周期短的同时,但江西好几个地级市房子库存很大,这个现象很严重,欠发达地区,包括河南、西安的一些地级市和县级市,实际上需求量跟不上,原因是城市化缺乏后劲,本地没有很多商业和就业机会,所以对于进城的要求不够,购房置业去支撑他生活的基础有难度。所以这个问题应该正视,不应该去三四线城市去投资。但是大城市需求非常大,有刚性支撑,价格在上涨。
我们希望价格不要过快的上涨。今天早上湖北副省长也说了一个观点很有道理,房价如果涨的太快,毕竟上涨是因为货币供应造成的。对于需求和长期的金融效益来说是达不到水平的。价格是由使用价值来决定的,使用价值体现在每一个月的租金,但租金回报率现在仍然很低,因此现在的投资方向还是偏向比较好的城市,包括长三角的一些地级市。
房地产企业的分化非常严重,全国百强企业销售比已经达到了40%多的份额。剩下的九万房地产企业才占到50%多,实际上每家非常小,所以地级市的很多企业都出现了问题。有很多企业鉴于流动性困难向银行贷款,贷款之后又不想投资房地产了,所以对于小房企来说确实面临困难。
转型合作,大型房地产企业把自己做成基金,这也是一个非常常见的现象,前二十位、前十位的房企做得非常到位。当然也有一些房企参与银行的开设,甚至也有金融机构去参与房地产,当然对小房企往哪方面走,这是一个问题。
我们想,对于小型房地产企业来说,可能也面临着更大的转型,但往哪里转?彻底离开房地产也不是一个很好的选择,因为全国各种行业都不是那么景气,都不容易做。转型是要转,但怎么转,怎么样使我们企业能够继续产生价值?第二部分,谈一谈房地产私募基金的发展历程。房地产私募基金前几年发展得比较快,2010年很多人把它称为元年。之后逐渐减缓,我们期盼着往后的发展能够有更多有实力的、有信誉的专业房地产基金继续在这个行业上奋斗,形成社会的一种信任。我们能够替人理财,能够替人产生收益。很多基金带来的收益不错,尽管个别的出现问题,但这种现象毕竟还是少的。可以说地级市的房地产基金还没有发展起来就消失了,这也是一个比较好的现象,不像P2P。当然,我们看到更多的是大的资管公司进入房地产基金投资行业。虽然这方面管理欠缺,但这正好是专业房地产基金、我们专业人士要做的事情,能够帮助其管理。
再回到传统的分析,房地产基金具备什么样的特点?它应该是一种介于股权投资和债权投资之间,它能够帮助企业增加资本。总体来说,发展得还是很不错,在国外更是如此。
当然,相应的风险也是一样的,回报介于债权和股权之间,风险也是介于债权和股权之间。房地产基金长期以来发展得很好,特别在美国及一些发达国家,它还是很有生命力的,对大家有吸引力,同时有一定的安全性。
当然,作为房地产基金的管理者,应该具备的一些优势或者条件。以下五个方面很重要:第一管理团队通常具有丰富的房地产开发经验;第二项目投资价值判断能力强,这个是前期吸引投资者很重要的一点;第三投资中期对于项目运营及风险管控能力强;第四项目中期小障碍的应对能力强;第五是项目进展极端不顺的时候接盘能力强,专业的基金都应该把注意力放在后面的化解上,出现问题要及时解决,不要扔在那里。
也许我这个话不一定合理,我认为中国房地产基金发展有以下几个阶段。第一个阶段是90年开始,中外合资项目开发。当时常常以房地产基金的形式,并不是完全通过股权;第二个阶段是外资收购商业物产及高端住宅的阶段,包括一些新加坡的基金进入;第三个阶段是限外扶内,外汇进不来,有一定的政策倾向。此时本土PE逐渐发展起来,《有限合伙企业法》在修改之后出台,这些跟国家政策有关系;第四个阶段,也就是房地产经历元年之后,从2010年开始房地产PE的大发展。我想可不可以这么定义,从2014年年底开始到2015年年初,房地产基金进入了转型期,原因有几个,这之后房地产基金的投资方向、投资策略和投资人发生了变化。
房地产投资相关
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股票投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票,那么你对股票投资了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于股票投资知识的内容,希望大家喜欢!
股票投资具有高风险、高收益的特点。理性的股票投资过程,应该包括确定投资政策→股票投资分析→投资组合→评估业绩→修正投资策略五个步骤。股票投资分析作为其中一环,是成功进行股票投资的重要基础。
股票投资的五大步骤
投资原则
股票投资是一种高风险的投资,例如道富投资指出“风险越大,收益越大。”换一个角度说,也就是需要承受的压力越大。投资者在涉足股票投资的时候,必须结合个人的实际状况,订出可行的投资政策。这实质上是确定个人资产的投资组合的问题,投资者应掌握好以下两个原则。
1)风险分散原则
投资者在支配个人财产时,要牢记:“不要把鸡蛋放在一个篮子里。”与房产,珠宝首饰,古董字画相比,股票流动性好,变现能力强;与银行储蓄,债券相比,股票价格波幅大。各种投资渠道都有自己的优缺点,尽可能的回避风险和实现收益最大化,成为个人理财的两大目标。
2)量力而行原则
股票价格变动较大,投资者不能只想盈利,还要有赔钱的心理准备和实际承受能力。《证券法》明文禁止透支,挪用公款炒股,正是体现了这种风险控制的思想。投资者必须结合个人的财力和心理承受能力,拟定合理的投资政策。
投资组合
在进行股票投资时,投资者一方面希望收益最大化,另一方面又要求风险最小,两者的平衡点,亦即在可接受的风险水平之内,实现收益量大化的投资方案,构成最佳的投资组合。
根据个人财务状况,心理状况和承受能力,投资者分别具有低风险倾向或高风险倾向。低风险倾向者宜组建稳健型投资组合,投资于常年收益稳定,低市盈率,派息率较高的股票,如公用事业股。高风险倾向者可组建激进型投资组合,着眼于上市公司的成长性,多选择一些涉足高科技领域或有资产重组题材的“黑马”型上市公司。
评估业绩
定期评估投资业债,测算投资收益率,检讨决策中的成败得失,在股票投资中有承上启下的作用。
修正策略
随着时间推移,市场,政策等各种因素发生变化,投资者对股票的评价,对收益的预期也相应发生变化。在评估前一段业债的基础上,重新修正投资策略非常必要。如此又重复进行确定投资政策→股票投资分析→确立投资组合→评估业债的过程,股票投资的五大步骤相辅相成,以保证投资者预期目标的实现。
看过“股票投资基础知识有哪些“
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