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开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
(1)如果基金公司倒闭,所投资的基金会不会受影响?
为了确保基金资产的安全性和操作的专业性,基金的管理与保管是分开的,且资产存放于独立的基金专户,这是基金组织结构与运作上最大的特点。基金作为一种集合投资方式,为了达到资金运作上的透明化和专业化管理,资金所有的进出均委托独立的基金托管银行执行,基金管理公司只负责操作和管理。因此存放在托管银行的资金是以基金专户的形式存储的,该专户是独立的,属于所有基金投资人。若基金管理公司倒闭,其所有债权人也无权动用基金专户资产。如果托管银行也面临危机,基金资产的安全性仍然受到保障。
(2)投资者如何跟踪自己的投资情况?
A、投资者投资基金后,资产的名义所有权归托管人,资产的投资运作由基金管理人行使。投资人并没有权力决定资产的实际投资。
B、开放式基金有严格的法律披露制度,投资者可以根据开放式基金的信息披露了解其实际运作,并做出自己对基金的投资决策。
C、基金管理公司会提供大量的公开出版物及服务使投资者能及时了解到自己所投资的基金及证券市场状况。最新的基金资产单位净值可以通过电话、传真、互联网或者直接向销售机构查询。每个开放日的基金单位资产净值也会在至少一种证监会指定的刊物上公布。
(3)投资于开放式基金是否会令我无法控制自己的资金?
不会。
投资者投资于基金后,资产由托管人保管,资产的投资运作由基金管理人进行。投资人虽然无权决定资产的实际投资,但是投资者可以在任何一个营业日将投资套现或转换至其他基金,赎回资金一般会在7日内从基金托管账户向您预先指定的银行存款账户划出。同时,开放式基金有严格的信息披露制度,您可以方便地掌握投资组合的最新情况。基金管理公司会提供大量的公开出版物及服务,使您能及时了解到您的投资及市场状况。最新的基金净值可以通过电话、互联网向基金管理公司查询。每日基金单位净值也会在各主要报刊上公布,例如中国证券报、上海证券报、证券时报等。
(4)如果基金不成立,认购的资金会回到我的账户上吗?
如果基金不成立,基金管理人将承担基金募集的所有费用,已募集的资金并加计银行活期存款利息,必须在发行期结束后(通常在3个工作日、但不超过30天内)退还到您的账户上。
(5)现在没有指数期货,不能套期保值,如何在股市下跌时规避风险。
股市的下跌和基金净值的减少有一定的联系,但基金投资风险的规避并不仅仅依赖指数期货一种工具,基金管理公司的水平决定了基金规避风险的能力。
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封闭式基金和开放式基金是有很大的区别的,这些区别你都知道么?下面由读文网小编为你分享封闭式基金与开放式基金的区别的相关内容,希望对大家有所帮助。
(1)开放式基金
开放式基金包括特殊的开放式基金和一般开放式基金。特殊开放式基金(LOF),英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“Open-End Funds”,汉语称为“上市型开放式基金”,在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。一般开放式基金又叫普通开放式基金,是相对于特殊开放式基金来讲的,一般来说开放式基金是不允许在证券市场交易的,但随着金融业本身和金融创新的发展,能在证券市场交易的基金已不限于封闭式基金,出现了一些开放式基金也可以在证券市场交易,这些可以交易的开放式基金就叫做特殊开放式基金,而一般传统的不可交易的开放式基金就冠之于一般开放式基金或普通开放式基金的称号。
是一种发行额可变,基金份额(单位)总数可随时增减,投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比,开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点,特别适合于中小投资者进行投资。
世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。以基金市场最为成熟的美国为例,在1990年9月,美国开放式基金共有3,000家,资产总值1万亿美元;而封闭式基金仅有250家,资产总值600亿美元。到1996年,美国开放式基金的资产为35,392亿美元,封闭式基金资产仅为1,285亿美元,两者之比达到27.54∶1;而在1940年,两者之比仅为0.73∶1。在日本,1990年以前封闭式基金占绝大多数,开放式基金处于从属地位;但90年代后情况发生了根本性变化,开放式基金资产达到封闭式基金资产的两倍左右。
基金
在香港、泰国、台湾、新加坡、菲律宾等亚洲发展投资基金较早的国家和地区,发展之初也是以封闭式基金为主,逐渐过渡到目前两类基金形态并存的阶段。从世界范围看,1990年世界开放式投资基金净资产余额为23,554亿美元,到1995年已跃升至53,407亿美元。
开放式基金已经逐渐成为世界投资基金的主流。
世界各国投资基金起步时大都为封闭型的。这是由于在投资基金发展初期,买卖封闭式基金的手续费远比赎回开放式基金的份额的手续费低。从基金管理的角度看,由于没有请求赎回受益凭证的压力,可以充分利用投资者的资金,来实施其投资战略以求利益的最大化。
(2)封闭式基金属于信托基金,是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式,因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值,即相对其净资产值,封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看,无论基本面状况如何变化,我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
(3)开放式基金与封闭式基金的关系开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。
开放式基金不在交易所上市交易,一般通过银行等代销机构或直销中心申购和赎回,基金规模不固定,基金单位可随时向投资者出售,也可应投资者要求买回;没有存续期,理论上可以永远存在;价格由资产净值决定。而封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位;在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份,直到新一轮的开放,开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少,新人也可以在这个时候入股;一般开放时间是1周而封闭时间是1年;价格由供求关系决定,基金净值会影响基金价格,但两者并不 统一,通常封闭式基金以折价交易为多。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。目前,开放式基金已成为国际基金市场的主流品种,美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。
(4)开放式基金与封闭式基金的区别
1.基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限(我国为:不得少于5年),在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。因此,在正常情况下,基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之,它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。
2.基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
3.基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的,可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面,投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样,也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费;而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。一般而言,买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。
4.基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回,其募集得到的资金可全部用于投资,这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略,取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金,以便投资者随时赎回,而不能尽数地用于长期投资,且一般投资于变现能力强的资产。
投资有风险,入市需谨慎!
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私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。你对私募基金有多少了解?下面由读文网小编为你详细介绍私募基金的相关法律知识。
私募资金
私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄,但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人,这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者,也可以是机构投资者。
股权投资
除单纯的股权投资外,出现了变相的股权投资方式(如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资),和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是私募股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资虽然是私募股权投资基金的主要投资方式,其主导地位也并不会轻易动摇,但是多种投资方式的兴起,多种投资工具的组合运用,也已形成不可阻挡的潮流。[1]
风险大
私募股权投资的风险,首先源于其相对较长的投资周期。因此,私募股权基金想要获利,必须付出一定的努力,不仅要满足企业的融资需求,还要为企业带来利益,这注定是个长期的过程。再者,私募股权投资成本较高,这一点也加大了私募股权投资的风险。此外,私募股权基金投资风险大,还与股权投资的流通性较差有关。
股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖,其退出渠道有限,而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言,PE成功退出一个被投资公司后,其获利可能是3~5倍,而在我国,这个数字可能是20~30倍。高额的回报,诱使巨额资本源源不断地涌入PE市场。
参与管理
一般而言,私募股权基金中有一支专业的基金管理团队,具有丰富的管理经验和市场运作经验,能够帮助企业制定适应市场需求的发展战略,对企业的经营和管理进行改进。但是,私募股权投资者仅仅以参与企业管理,而不以控制企业为目的。
看过“浅析私募基金发展的风险”
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保本基金的投资期和投资风险是什么?这些风险如何化解?下面读文网小编来告诉大家。
保本基金终于迎来了它的出头之日,随着保本基金的热潮,也有不少保本基金的投资者感到疑惑不解的是:为何自己购买的保本基金不但不保本,反而跌了呢?首先保本基金有一个投资期,保本基金并不是在任何时候都可以给你承诺保本,保本基金会设立一个保本周期,只有在这个保本周期内,投资者才能享受到保本待遇。其次是保本基金不是无风险的,它也存在影响保本的风险。
1.市场短期内突然巨幅下跌,且下跌过程中流动性极度丧失,以致于放大了的风险暴露部分来不及变现就击穿了净值保本线。如美国股市1987年"黑色星期一"。
2.投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态,引发大量的赎回,基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例,运作成本增加,影响了保本目标的实现。
3.基金管理人风险监控与内控管理不严,未能严格执行策略,导致基金投资到期不能保本。从整体制度安排而言,保本基金投资风险的防范通过为保本基金引入担保机构可得到有效增强。
保本基金比较适合希望对自己的资产实现保值增值,但风险承受能力比较低的投资者,而对于风险承受能力较高的投资者来说还是以购买股票型基金等产品为主。应该结合自己的实际情况,特别是风险承受能力以及资金闲置时间或者理财目标实现时间等来选择保本基金。保本基金的保本周期一般最低2年,以3年居多,国外一些保本基金有的甚至能到七八年以上,所以流动性较差,投资者最好在购买前充分考虑到所投资资金的可能使用时间等情况,以免耽误使用或者造成资金损失。
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分级基金投资风险防范小常识有哪些?分级基金定期怎么做,下面读文网小编来告诉大家。
每到年底年初分级基金就会集中定期折算。分级基金的本质是分级A把钱借给分级B去炒股 ,分级B向分级A支付“利息”,也就是合同中写明的约定收益率。平时这个约定收益率按365天切分,一天分一点到分级A的净值里。定期折算的时候一次性把分级B之前每天付给分级A类的“利息”以母基金的形式派发给投资者,分级A净值归1.
比如,假设医药A到了定期折算日,净值为1.06元,投资者拥有10000份的医药A。那么折算后投资者可以得到10000份净值为1元的新的医药A和资产净值为600元的母基金。等式的左右两边并不发生改变,即1.06X10000=1X10000+0.06X10000.
定期折算前基金公司会发出公告通知定期折算基准日(T日),这一天母基金是不能申购赎回和分拆合并的,但母基金和分级A还可以正常交易。基准日后的第一个交易日(T+1日)是折算日,这一天母基金依然不能申购赎回和分拆合并,并且母基金和分级A也暂停交易一天。基准日后的第二个交易日(T+2日)是折算完成日,分级A上午停牌一个小时后复牌交易,母基金之前暂停的业务均恢复正常。
分级A定期折算过程对分级B没有本质的影响。因为分级A的定期折算只将净值高于1的部分折算为母基金份额,并不改变分级A原有的份额数,因此分级B的份额数也不需要改变,所以分级B的净值也不需要发生折算。所以分级B在分级A定期折算期间都是正常交易的。
有部分投资者认为折价分级A定期折算前有明显的套利机会,以折价的价格买进,却可以分到一年的利息,好像可以白捡一个大便宜。事实上,这是对分级A认识不足而产生的误区。首先,分级A的价格围绕净值上下波动,折算前买入的净值已经包含了要折算出来的“利息”,价格在此基础上按照一定的折价率买入,也已包含了分级A的“利息”,羊毛终究是要出在羊身上的。折算前买入的分级A折算分出来的“利息”已经包含在买入价中,并不存在显著套利机会。
另外很多投资者不能理解分级A定期折算后为什么会大跌。定期折算后大跌的分级A主要是折价的分级A。长期折价交易的分级A是因为约定收益率低于市场平均水平,因此折价交易。折算后,虽然约定收益率部分折算为不折价的母基金,但是持有分级A的本金部分净值虽然为1,但是因为它的约定收益率仍然低于市场平均水平,因此交易价格还要回落。所以本金部分和原来的总市值的差额大约就是被折算成母基金的那部分资产。
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开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金在国外又称共同基金,它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时,基金份额总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金份额,并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金份额,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金份额。 目前,开放式基金已成为国际基金市场的主流品种,美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金,开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势。
从我国基金的运作模式可以看出,基金是一种非常安全的投资方式,投资者投资于基金的资产受到多方面的监督和保障。
(1)法律法规的保障。国务院及中国证监会发布的《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》等各项法律法规对基金的设立、募集、交易、投资运作、各当事人的权利义务作了严格的规定,以确保基金的规范运作和基金资产的安全,保护投资者的利益。
(2)监管机关-中国证监会的监管。中国证监会对基金的设立、募集、运作以及基金管理公司进行监管,保障投资者的权益。
(3)基金管理公司的内部控制。我国法律法规要求基金管理公司必须有严格的内部控制机制,控制各种风险,保障投资者的资金安全。 本文来自织梦
(4)托管机构-基金托管银行的控制。基金管理公司负责基金的管理和运作,而基金的资产则必须独立存放于托管银行的专门账户中,与基金管理公司、基金托管银行的自有资产及其他基金的资产相独立。目前国内有托管业务资格的只有5家大的银行,分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国中国银行和交通银行。这些信誉良好的银行可以作为您的资金的保管人,严格按照法律法规和基金契约的规定保管基金资产,确保不被挪作他用,并对基金管理公司的运作进行监督。 织梦好,好织梦
(5)会计师事务所和律师事务所的监督。独立的会计师事务所对基金的账务进行审计,律师事务所会对基金的发行和设立等事项出具法律意见,确保各项法律法规得到严格遵守,切实保护投资者的权益。
从以上安排您可以看出,您投资于基金的资产受到多重保护,因此是相当安全的。但需提醒您的是,基金的投资回报并无保证,基金单位净值会随着投资市场的变化而出现波动,因此投资者投资于基金须承担投资风险。
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投资基金,首先要了解基金,再把资金投入到好的基金公司里。
开放式基金简介:开放式基金在国外又称共同基金,它和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时,基金单位或股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或股份,并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加,也可以将所持基金份额卖回给基金并收回现金使基金资产和规模相应减少。我国是2000年才起步,现在已具规模,而且比股票.国库劵,储蓄等更具有投资价植。我把近三年股票与基金做个比较, 2004年上证指数下跌-16.22%,成立满一年的94只偏股型基金中年收益率超过5%的占14.89%,超越上证指数10个点的占到75.53%;而2005年上证指数下跌-8.84%,成立满一年的134只偏股型基金中年收益超过5%的升至31.34%,超越上证指数10个点的提高到88.81%。可见伴随股权分置以及系列改革措施的不断开展,证券市场渐趋健康,其中作为理财工具的基金也愈来愈令投资者满意,尤其是基金中的那些佼佼者。据我统计,2003~2005三年间一些优秀偏股型基金品种为其持有者带来了丰厚的回报:2003年最赚钱的基金主要来自易方达、博时、南方和华夏基金。2004年最赚钱的基金主要来自易方达、景顺长城、华宝兴业和长盛基金。而2005年最赚钱的基金主要来自易方达、长盛基金、华安、广发和银华基金。其中一些基金不得不令人瞠目,他们历经市场考验已练就了持续盈利的能力,比如连续三年都跑在队伍前列的基金科汇和基金科翔,紧随其后的基金安顺和基金裕泽,以及在04、05两年保持领先的湘财合丰成长、易方达策略成长、基金同智、基金同德、嘉实增长、宝康消费品及海富通精选等,他们已成为长跑的种子选手。投资者寻觅的就是那些能够持续盈利的基金,而选股能力和均衡配置是基金的核心竞争力。因此我建议你申购开放式基金,具体回答如下;
1;如果你有雄厚的资金《5万以上》》就马上购易方达策略或广发稳健基金, 易方达策略和广发稳健基金是所有基金中的佼佼者,2003年至今已上涨75%,值得投资,本人就有大量投资。方法简单,你带身份证到中行或工行购买即可。
2;如果你有固定的收入,但没有多余的资金就加入广发的"懒人理财法",懒人理财法就是现在银行推出的理财产品“定投”。定投是定期定额投资的简称,就是指在固定的时间(如每月8号)以固定的金额(如1000元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。它的最大好处是平均投资成本,避免选时的风险。去年广发聚富基金的定投比较好地显示了这种效应,最近广发稳健基金又入选了工行的定投名单。广发基金公司的统计资料显示,连续投资六次以上的客户定义为有效定投客户,从2005年1月6日定投业务开展以来,截止到2006年2月8日,有效定投客户的平均收益率为10.25%,最高收益率为18.67%。在平均收益之上的客户有97.98%采取的是买入并持有的策略。至于投资基金利润会比直接投资涨幅很高的那个股票少多少比例,回答是肯定的:少多了,好的股票一日就可翻番,基金可要3—5年。那末你慧眼找得到好的股票吗?现在有80%股民是亏损的 。投资基金肯定是长线好!
3:目前中国还不能买国外的基金。
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关于投资基金的风险如下:
开放式基金的投资风险包括股票投资风险和债券投资风险。其中,股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等,债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。
基金的投资目标不同,其投资风险通常也不同。收益型基金投资风险最低,积极成长型基金风险最高,成长收益型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力,选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。
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开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金已经成为全球基金行业发展的趋势。以美国为例,美国投资公司协会的数据显示,2006年有5490万个美国家庭,即48%的家庭持有共同基金;基金持有人达9600万人,即平均每三个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中,共同基金占据了高达47%的主导位置。那么,为什么开放式基金能够占据这样的主导地位呢?这与开放式基金本身所具备的优点是密不可分的:
第一,开放式基金特有的赎回机制对基金管理人起到了有效的约束作用。如果开放式基金的业绩优良,就会不断吸引新的投资者,基金资产就会不断扩大;而如果基金的经营业绩很差,投资者就会赎回手中持有的基金份额,导致基金资产减少。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励与约束,促使基金管理人提升经营业绩,为投资者创造更高的回报。
第二,开放式基金是以基金份额净值为基准进行交易的,这样就不会出现在封闭式基金交易中交易价格与基金份额净值不同的现象。封闭式基金的交易价格受到市场供求关系的影响,往往会出现与基金份额净值背离的现象。如果封闭式基金的交易价格低于相应的基金份额净值,就会使投资者从基金资产的增值中得到的回报也打了一个折扣。而开放式基金以基金份额净值为基准进行交易有效地保证了投资者能够充分享有基金资产增值所带来的回报。
第三,开放式基金的流动性良好。投资者可以根据自己的资金需求随时提出赎回基金份额的申请,按照当日的基金份额净值来收回自己的投资并获得投资收益。开放式基金既满足了投资者通过投资分享证券市场收益的需求,又满足了投资者随时变现的流动性需求,购买开放式基金可以说是一举两得。
第四,开放式基金在信息披露方面的透明度较高。除了与封闭式基金一样定期公布年报、半年报和季度报告以外,开放式基金每日还公布基金份额净值,随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力以及给投资者带来的回报情况,便于投资者作出投资决策。
第五,开放式基金在投资的便利性与服务方面也具有其特有的优势。投资者可随时通过基金管理人的直销机构、网上交易系统或者代销机构(如银行)的网点申购、赎回基金,十分便利;与此同时,良好的激励约束机制又促使基金管理人在努力为投资者创造满意的投资回报以外,为投资者提供更为全面周到的理财服务。
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任何投资行为都会有风险。投资基金的特点在于由专业人士管理,进行组合投资分散风险。但也并非绝无风险。不同种类的基金,其风险程度各异。如:积极成长型的基金较稳健成长型的基金风险大,投资科技型股票的基金较投资指数型基金风险大,但投资此类基金收益也比较大。
投资者一旦认购了投资基金,其投资风险就只能由投资者自负。基金管理人只能替投资者管理资产,但不承担根据“基金契约”或“投资协议”的条款进行投资而导致的任何投资风险。
开放式基金的投资风险
开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中,股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等,债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同,其投资风险通常也不同。收益型基金投资风险最低,成长型基金风险最高,平衡型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力,选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。
开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时,所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据,而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化,投资者无法预知,因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交,这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。
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开放式基金与保险的区别如下:
1、从一般意义上说,购买保险是购买保障,而非一般意义上的投资。
2、投资连结保险则是一种投资型的人寿险种,它除了要给予客户生命保障外,更具有较强的投资功能。购买者缴付的保费除少部分用于购买保险保障外,其余部分进入投资帐户。投资帐户中的资金由保险公司的投资专家进行投资增值,投资收益在扣除公司必要的投资成本后,将全部分摊到投资帐户内,归保户所有。当然,投资带来的风险也得由保户自行承担,但总的来说,保险公司作为专业机构的投资风险要比保户个人从事投资的风险要小。
3、由于投资连结保险往往是通过投资基金获利,在取得收益方面相当于支付了双重的费用,而开放式基金只需支付一定的手续费。投资连结保险是一种间接投资,成本较高。
4、投资连结保险可以通过投资基金而获取收益,同时兼有保险公司的保障权益,但投资连结保险需要与保险公司签订合同,并满足规定的条件,而且退保后,相应保障的权利随之消失,其中的手续比较复杂。
5、从根本上将,投资连结保险更注重保障功能,投资只是其辅助功能;而开放式基金是专业从事投资的金融工具,不具有保障功能。
开放式基金与保险的区别
基金的优点
分散投资风险
共同基金的资产较一般投资人来得庞大,故足以将资金分散於不同的股票、甚至不同的投资工具中,以达到真正的风险分散,而不致因一支错误的选股,而产生重大的亏损。
专业操作管理
共同基金公司聘有专业基金经理人及研究团队从事市场研究,对於国内、外的总体、个体投资环境,及个别公司状况都有深入了解。而且,只要花少许的基金管理费就可享受到专家的服务,可以说是小额投资人的最佳福音。
最佳节税管道 (1)国内基金:股票型基金买卖价差产生获利时,依现行法规得以免税;至於基金配息给投资人时,若此配息的来源是投资标的所产生的,则需纳入综合所得税,并可依储蓄投资特别扣除额规定,享有二十七万元的免税额。
(2)海外基金:中国税法目前采属地主义,个人投资海外共同基金,无论是买卖价差所产生的资本利得或配息,皆不必纳入个人所得中报税,可以合法节税。
变现性相当灵活
当投资人不想投资时,可随时选择退出,赎回国内债券基金的款项,可於申请赎回之次一营业日收到,国内股票型基金及海外基金约一周可拿到款项。不像其他的投资工具,有卖不出去的风险。
小额资金即可投资全球
共同基金是将投资分散於不同之标的,甚至不同的金融市场(区域、国家)。投资人最低只要三仟元(定时定额),就可分享到全球各地区经济成长的成果。与其他投资工具比较,投资下限小了许多。
安全性高
共同基金是采保管与经营分开的原则。若基金公司或保管银行不幸倒闭时,债权人不得对基金资产请求扣押或行使其他权利,投资人的权益不会因而受到影响。
概念
就是汇集许多小钱凑成大钱,交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。
在国内,共同基金的正式名称为「证券投资信托基金」,是由投信公司依信托契约的形式发行受益凭证,主要的投资标的为股票、期货、债券、短期票券等有价证券。
在美国,通称为共同基金(mutual fund),除了证券投资外,也投资黄金(或其他贵重金属)、期货、选择权(options)和房地产等。
另外,英国系统的基金(包括许多对全球各地发行的海外共同基金)则称为「单位信托基金」(unit trust),投资标的也相当多样化。
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风险在对与任何金融产品来说,都是一个古老而恒久不变的讨论话题,对其定义角度的不同,产生了不同的风险学说。
第一种观点认为,风险与不确定性联系在一起,一项金融活动或一个金融产品的风险可以由其收益的不可预测的波动性来定义,而不管收益波动采取什么样的形式(比如暴涨暴跌或稳定地缓缓变动),导致什么样的后果。
第二种观点认为,风险与其可能带来的不利后果联系在一起,一项金融活动或一个金融产品的风险可以由其收益波动造成的损失来定义而不论其价格波动将采取什么样的形式、是否可以预测。这种只看结果的实用定义,其缺点是在知道确定的结果之前无法估计金融活动或金融产品的风险。
第三种观点是一种金融活动或金融产品的风险是与不确定性和相应的不利后果相联系的,这是对于前两种观点的综合,根据这种观点,一个金融产品的价格和收益的波动可以用来衡量其不确定性,但只有当这种不确定性可能给投资者带来损失时才构成这一投资载体的风险。
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基金公司的客户越多,代客理财的资金额越大,收入越多,经济效益就越好。因此一般正常情况下,基金公司必然会竭诚为客户盈利而精心操作,以提高信誉和知名度,增加客户,扩大资产总额。在基金盈利的情况下,收益共享,公司和客户两全其美,皆大欢喜。在基金亏损的情况下则风险共担。
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很多人炒股时喜欢用“捂股”的投资策略,所以在买开放式基金的时候也习惯用这种方式,买上基金后便束之高阁,不去管它,可结果可能会因基金市场或单只基金净值出现较大变化,致使形成投资损失。
现在基金净值一般随股市而波动,特别是近一两年来,股市涨跌起伏较大,如果基金不慎大量持有了“地雷股”,那这只基金也可能被套,这时投资者再不去关注基金的持股情况和净值走势,则很可能也被基金套牢。因此,购买基金后,应通过基金网站、理财报刊等渠道及时关注基金的走势和运作情况,以免造成较大的投资损失。
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开放式基金(Open-end Funds),指的是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。下面读文网小编来告诉大家购买开放式基金的程序是什么。
由于开放式基金的分红是免税的,所以购买开放式基金实际需要承担的成本就是一些费用,这是享受专业理财服务的代价。一般而言,投资开放式基金的成本包括三部分:认(申)购费、管理费和赎回费。
认购费是发行期内买基金需支付的费用,申购费是在基金运营期内买基金需支付的费用,一般前者比后者低0.5个百分点左右。基金品种不同,认(申)购费也有较大差异,平衡型基金的这项费率是1%左右,债券型的为0.8%,激进的股票型基金该项费率一般为1.5%,货币型基金的认(申)购费均为零。基金公司一般还会按购买金额给客户一定优惠,如购买金额在100万元以上的认购费只有0.8%左右。
管理费一般为1.5%/年,但货币市场基金的管理费仅为0.33%/年。目前基金管理费已经不是铁板一块,海富通收益证券投资基金就承诺,当实现收益低于公司预期的收益增长曲线时,暂停收取管理费,德盛小盘股基金也表示,当基金净值低于0.9元/份时,暂停管理费的提取。
赎回费一般是按持有期的长短递减的,持有期越长,赎回费率越低,在两年内赎回的,费率一般是0.5%,超过2年的则降至0.25%,多数基金公司对持有三年以上的不再收取赎回费。
另外,不少基金公司目前都有较完善的产品线,可以提供风险不同的基金品种以便投资者自由转换,转换时要收取转换费,一般在0.3%-0.8%之间,这样比赎回后再申购要节约成本得多。
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很多人问开放式基金怎么购买才好,有什么原则,下面读文网小编来告诉大家,选购开放式基金的原有哪些原则。
开放式基金的含义
开放基金包括一般开放式基金和特殊的开放式基金。特殊的开放式基金就是LOF,英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“open-end funds”,汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。
一是只要净值跌破元,二是运行一年半还不分红,就果断割肉赎回。对于那些持续稳定增长,一年至少两次分红的,则长期持有,而且从中选出一只最好的永久持有,看看它最终为你创造多少财富。
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开放式基金有两种可供选择的分红方式,即取得现金或红利再投资。
现金分红即原有的基金份额保持不变,基金公司将派发的红利直接打到你认(申)购基金时的银行账户中去。按照税法的规定,目前对于基金分红暂不收取个人所得税。
红利再投资即将你所获得的现金红利再次申购该只基金。在红利再投资的环节中,基金公司一般采用的是免收申购费用的优惠政策。
在两种分红方式上,都不会产生额外的税收或费用。选择现金形式的,红利将于分红实施日从基金托管账户向投资者的指定银行存款账户划出;如果您暂时不需要现金,而想直接再投资,您就可以选择红利再投资方式,在这种情况下,分红资金将转成相应的基金单位并记入您的账户,且免收再投资的申购费用。
目前的开放式基金一般都会向投资者提供两种可供选择的分红方式,即取得现金或红利再投资。红利再投资是基金管理公司向投资者提供的直接将所获红利再投资于基金的服务。选择现金形式的,红利将于分红实施日从基金托管账户向投资者预留的银行存款账户划出。如果您暂时不需要现金,而想直接再投资,您就可以选择红利再投资方式,在这种情况下,分红资金将转成相应的基金单位并记入您的账户,一般免收再投资的费用。如果您想变更原来选择的分红方式,您也可以到您办理基金业务的基金管理公司或代销机构营业网点办理变更手续。
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开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金一般不在交易所挂牌交易,它通过基金管理公司及其指定的代销网点销售,银行是开放式基金最常用的代理销售渠道。投资者可以到这些网点办理开放式基金的申购和赎回,具体步骤如下:
投资者若决定投资某基金管理公司的基金,首先必须到该基金管理公司指定的销售网点开立基金帐户,基金帐户用于记载投资者的基金持有情况及变更。
投资者申请开设基金帐户应向销售网点提出书面申请,并出具基金招募说明书及基金契约中规定的相应证件。这些证件通常包括:法人投资者的营业执照复印件和法定代表人证明书及法定代表人授权委托书、个人投资者的身份证、用于结算的银行帐号、预留印鉴卡等。
然后,投资者才可以开始申购和赎回该基金管理公司所发行的开放式基金。每次申购赎回,投资者都必须到指定销售网点填写申购赎回申请表,若技术条件成熟也可以通过传真、电话和互联网发出指令。由于开放式基金的交易价格是以当日的基金净值为准,所以客户在申购时只能填写购买多少金额的基金,等到申购次日早上前一天的基金净值公布后,才会知道实际买到了多少基金份额;而赎回时,投资者只要填写赎回份额就可以了。
办理完申购赎回手续的数个工作日内,投资者可以到销售点打印成交确认单或交割单(基金管理公司一般也会定期给投资者邮寄一段时期内的交易清单)。至此,整笔交易就全部完成了。 也可在基金公司代销点:证券公司购买。证券公司有专业的理财师能给您订做基金投资方案,有一些银行没有的其他服务。 直接在基金公司购买。这样购买要求数额较大。适合机构投资者。
窍门一:不要借钱投资:尽量不要借钱投资,长期投资中难免有下跌行情,以免为利息负担和短期套牢所累。
窍门二:多元化:如果您的资金足够多,您可以考虑根据不同基金的投资特点,分散投资于多个基金。这样,倘若某基金暂时表现欠佳,通过多元化的投资,不理想的表现便有机会被另一基金的出色表现所抵消。 本文来自织梦
窍门三:作好长线准备:大部分成功的投资人都有长远的投资计划。长期投资,您就可以让资本有时间增值,也可以克服短期的波动。一般而言,股市的短期波动性很大,但如果投资的时间足够长,就可以避免短期波动的风险,再加上专业基金经理的选股和操作,长期下来就会有较大的胜算。
窍门四:确实了解所选择投资基金的特性:在作出投资决定之前,您需要先了解个人的投资需要和投资目标。在选择基金时,您需要仔细阅读基金的基金契约、招募说明书或公开说明书等文件,并从报纸、销售网点公告或基金管理公司等正规途径了解基金的相关信息,以便真实、全面地评估基金和基金管理公司的收益、风险、过往业绩表现等情况,以免选择不合自己的基金品种。
窍门五:定期检讨自己的需要和情况:尽管我们应该作长线投资,但也需要根据年龄增长、财务状况或投资目标的改变而更新自己的投资决定。大部分成功的投资人在储蓄和投资的初期都会追求较高的盈利,而随着时间的推移,会逐渐转向比较稳健的投资。
窍门六:不要进行过度频繁的操作:有别于投资股票和封闭式基金短线进出的操作方式,开放式基金基本上是一种中长期的投资工具。这是因为股票和封闭式基金的价格都受市场供求的影响,短期波动性较大,而开放式基金的交易价格直接取决于资产净值,基本不受市场炒作的影响。因此,太过短线的抢时机进出或追涨杀跌不仅不易赚钱,反而会增加手续费,增加成本。
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