为您找到与如何选择开放式基金相关的共200个结果:
封闭式基金和开放式基金是有很大的区别的,这些区别你都知道么?下面由读文网小编为你分享封闭式基金与开放式基金的区别的相关内容,希望对大家有所帮助。
(1)开放式基金
开放式基金包括特殊的开放式基金和一般开放式基金。特殊开放式基金(LOF),英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“Open-End Funds”,汉语称为“上市型开放式基金”,在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。一般开放式基金又叫普通开放式基金,是相对于特殊开放式基金来讲的,一般来说开放式基金是不允许在证券市场交易的,但随着金融业本身和金融创新的发展,能在证券市场交易的基金已不限于封闭式基金,出现了一些开放式基金也可以在证券市场交易,这些可以交易的开放式基金就叫做特殊开放式基金,而一般传统的不可交易的开放式基金就冠之于一般开放式基金或普通开放式基金的称号。
是一种发行额可变,基金份额(单位)总数可随时增减,投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比,开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点,特别适合于中小投资者进行投资。
世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。以基金市场最为成熟的美国为例,在1990年9月,美国开放式基金共有3,000家,资产总值1万亿美元;而封闭式基金仅有250家,资产总值600亿美元。到1996年,美国开放式基金的资产为35,392亿美元,封闭式基金资产仅为1,285亿美元,两者之比达到27.54∶1;而在1940年,两者之比仅为0.73∶1。在日本,1990年以前封闭式基金占绝大多数,开放式基金处于从属地位;但90年代后情况发生了根本性变化,开放式基金资产达到封闭式基金资产的两倍左右。
基金
在香港、泰国、台湾、新加坡、菲律宾等亚洲发展投资基金较早的国家和地区,发展之初也是以封闭式基金为主,逐渐过渡到目前两类基金形态并存的阶段。从世界范围看,1990年世界开放式投资基金净资产余额为23,554亿美元,到1995年已跃升至53,407亿美元。
开放式基金已经逐渐成为世界投资基金的主流。
世界各国投资基金起步时大都为封闭型的。这是由于在投资基金发展初期,买卖封闭式基金的手续费远比赎回开放式基金的份额的手续费低。从基金管理的角度看,由于没有请求赎回受益凭证的压力,可以充分利用投资者的资金,来实施其投资战略以求利益的最大化。
(2)封闭式基金属于信托基金,是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式,因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值,即相对其净资产值,封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看,无论基本面状况如何变化,我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
(3)开放式基金与封闭式基金的关系开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。
开放式基金不在交易所上市交易,一般通过银行等代销机构或直销中心申购和赎回,基金规模不固定,基金单位可随时向投资者出售,也可应投资者要求买回;没有存续期,理论上可以永远存在;价格由资产净值决定。而封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位;在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份,直到新一轮的开放,开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少,新人也可以在这个时候入股;一般开放时间是1周而封闭时间是1年;价格由供求关系决定,基金净值会影响基金价格,但两者并不 统一,通常封闭式基金以折价交易为多。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。目前,开放式基金已成为国际基金市场的主流品种,美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。
(4)开放式基金与封闭式基金的区别
1.基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限(我国为:不得少于5年),在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。因此,在正常情况下,基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之,它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。
2.基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
3.基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的,可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面,投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样,也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费;而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。一般而言,买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。
4.基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回,其募集得到的资金可全部用于投资,这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略,取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金,以便投资者随时赎回,而不能尽数地用于长期投资,且一般投资于变现能力强的资产。
投资有风险,入市需谨慎!
可能感兴趣的相关
浏览量:3
下载量:0
时间:
市场上的基金有很多不同的类型。而同类基金中各只基金也有不同的投资对象、投资策略等方面的特点。在选择基金时,你就必须从基金的分享和收益,投资者年龄和收入等各个方面进行考虑,以便做出选择,找到适合自己的哪一个基金。那么根据不同的选择标准,就会的出不同的选择结果。下面主要从三个方面为大家讲述,来帮助大家选择适合自己的基金。
投资期限为5年以上的长期投资,可以投资与股票型基金这类风险系数比较大的产品。这样既可以抵御一些投资价值短期波动的风险,又可获得长期增值的机会,预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内(如3年或5年)为投资者提供一定比例的本金回报保证,不到期限就不能保本,因此,也适合长期投资。时间的长短在投资进程中是非常重要的,因为它直接决定了投资者的投资行为。投资者要了解自己的手中闲置资金可以运用的期限。
投资期限2-5年的中期投资,除了股票类基金这类风险高的基金产品,还要加入一些收益比较稳定的的债权型或平衡型基金,以获得比较稳定的现金流入。但是,由于买进卖出环节都要交纳手续费,一定要事先算好收益成本。
投资期限在2年以下的短期投资,投资的重点就应该放在债券型基金、货币市场基金这类低风险、收益稳定的基金产品上。特别是货币基金流动性几乎等同于活期存款,又因其不收取申购、赎回费用,投资者在用款的时候可以随时赎回变现,在有闲置资金的时候又可以随时申购,堪称短期投资者的首选。
上面几个因素,对于基金的选择是有很大的影响的,所以最好就结合自身的情况,针对这几个方面进行考量,才能够选择出适合自己的基金。
浏览量:2
下载量:0
时间:
开放式基金包括一般开放式基金和特殊的开放式基金。如何选择和购买开放基金呢?下面是读文网小编为大家带来的开放基金的相关内容,欢迎阅读。
认购费率低,后端收费比前端收费更合算,而且逐年递减,持有5年以上一般就快接近零了。所以认购就相当于股市的原始股,合算,而申购就相当于追涨杀跌,不合算。
我还设了两道止损线:一是只要净值跌破0.936元,二是运行一年半还不分红,就果断“割肉”赎回。对于那些持续稳定增长、一年至少两次分红的,则长期持有,而且从中选出一只最好的永久持有,看看它最终为我创造多少财富。
基金过往是否 一直保持良好的业绩。
浏览量:4
下载量:0
时间:
开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金在国外又称共同基金,它和封闭式基金共同构成了基金的两种运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时,基金份额总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金份额,并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金份额,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金份额。 目前,开放式基金已成为国际基金市场的主流品种,美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金,开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势。
从我国基金的运作模式可以看出,基金是一种非常安全的投资方式,投资者投资于基金的资产受到多方面的监督和保障。
(1)法律法规的保障。国务院及中国证监会发布的《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》等各项法律法规对基金的设立、募集、交易、投资运作、各当事人的权利义务作了严格的规定,以确保基金的规范运作和基金资产的安全,保护投资者的利益。
(2)监管机关-中国证监会的监管。中国证监会对基金的设立、募集、运作以及基金管理公司进行监管,保障投资者的权益。
(3)基金管理公司的内部控制。我国法律法规要求基金管理公司必须有严格的内部控制机制,控制各种风险,保障投资者的资金安全。 本文来自织梦
(4)托管机构-基金托管银行的控制。基金管理公司负责基金的管理和运作,而基金的资产则必须独立存放于托管银行的专门账户中,与基金管理公司、基金托管银行的自有资产及其他基金的资产相独立。目前国内有托管业务资格的只有5家大的银行,分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国中国银行和交通银行。这些信誉良好的银行可以作为您的资金的保管人,严格按照法律法规和基金契约的规定保管基金资产,确保不被挪作他用,并对基金管理公司的运作进行监督。 织梦好,好织梦
(5)会计师事务所和律师事务所的监督。独立的会计师事务所对基金的账务进行审计,律师事务所会对基金的发行和设立等事项出具法律意见,确保各项法律法规得到严格遵守,切实保护投资者的权益。
从以上安排您可以看出,您投资于基金的资产受到多重保护,因此是相当安全的。但需提醒您的是,基金的投资回报并无保证,基金单位净值会随着投资市场的变化而出现波动,因此投资者投资于基金须承担投资风险。
浏览量:2
下载量:0
时间:
投资基金选择好的基金很重要,那么如何选择好的基金呢,下面读文网小编告诉大家,
在投资者选择基金时,除了应重点关注基金本身的信息外,还应关注基金所属基金公司的相关信息。基金投资是将资产交给专业金融机构打理的投资方式,因此基金公司的投资研究实力与风险控制体系都会对投资者最终的投资效果起到非常大的影响。
股票型基金对基金经理及投资研究团队的要求很高,如何才能正确地分析市场未来的走势,进而在众多的股票中选择具有投资价值的股票,都是考验投资研究团队的重要因素;另一方面,基金公司是否具备完善、全面的风险控制体系,也是影响基金业绩的重要因素。
投资者获取这些信息的渠道,主要来自于基金公司的投资策略报告、内部交流资料以及基金公司旗下全部基金的长期历史业绩。
浏览量:2
下载量:0
时间:
什么是指数型基金?指数型基金的分类有哪些?怎样选择指数型基金?下面读文网小编来告诉大家。
现实中,不同指数也许有轮番涨跌的可能。比如,在某一个时期,可能深100指数好于上证50指数,而在另一段时间可能刚好相反。如果这种可能真的存在,那么,在不同时期你可以买入不同表现的指数基金。比如,你应该买入涨幅落后的指数基金或者跌幅更大的指数基金而不是去追涨杀跌。
浏览量:3
下载量:0
时间:
怎么去选择一种信的基金定投产品呢,下面小编能为大家分析一下。定投是一种基本的投资方法,主要的优势在于利用“平均成本”的方法,达成降低投资风险的目的。此外,定投可以形成强制储蓄的机制,尤其适合为达成一定的财务目标,如教育金储备、养老筹划等准备资金。
近期,定投的品种再添新军。汇丰中国推出了“汇丰代客境外理财计划(QDII)——开放式海外基金型月供计划”,在完成初次申购后,投资者可以通过开放式海外基金定投计划持续投资。值得一提的是,在此计划中,月供的投资额仅需超过人民币1000元。“开放式海外基金型月供计划”为投资者参与海外市场提供了新的渠道。
与传统的寿险产品相比,投连险的保费分作了保障账户和投资账户两个部分,投资者投入的资金会按照产品中所规定的比例进行分配。而在投连险产品中,越来越多的公司推出多种的期交方式来取代单一的趸交方式,也就是说,投资者也可以以定投的方式来进行投连险的投资。即使用期交的方式来缴纳保费,尤其是在股市震荡的环境中,期交投连险的产品也不断出新。期缴投连险的概念与基金的定投极为类似。期缴可以选择月缴、季缴、半年缴、年缴等,通过不同时间点入场,由此拉平成本,也可避免高进低出的风险。
与单纯投资于基金产品相比,投连险最大的优势显然在于它所提供的保障功能。事实上,在投连险产品中,由于风险保费的收取采用自然费率的方式,比定期寿险的费率还要低。因此,“投资者可以将省出的风险保费进入投资账户,从而用于投资,在长期内获得更佳的收益。”保险专家解释说。
由于投连产品与投资市场的相关性较大,波动性也比较强。因此定期定额的期缴方式,同样可以发挥出平均成本的作用,降低投资账户中所产生的风险。目前,很多保险公司都开设有投连险定投的功能,可以选择按月、按季度、按半年或是按年的缴费方式。
因此,如果家庭保障覆盖不全面,投资者倒不妨可以考虑一下,在你的定投计划中增加一些投连险产品。值得一提的是,由于投连险因为风险保费收得少,更多资金进入投资账户,因此即便若投保人出现暂时经济困难无法支付保费时,投连险也可以从投资账户中扣除资金用于支付当年应付保费,可以应付的年数更长,可以令保单维持更久的效力,防御性也很好。
不过,相比较之下,期缴的方式之下,投保前几年保险账户所产生的初始费用要高于趸缴的方式,有的期缴产品初始费用甚至是趸缴产品初始费用的十几倍。
浏览量:2
下载量:0
时间:
投资基金日渐受到广大投资者的青睐,但却有人对基金公司收取不菲的申购、赎回费用的问题表示难以接受,从而影响了投资者的购买欲。其实,对于会理财的投资者来说,他们掌握了很多对投资基金的省钱窍门,使其投资顾虑始终不复存在。
近年来,股市的波动幅度较为明显,使众多投资者们对此担心不已。生活中,也有些投资者会说如果掌握购买或赎回的时机就好了,但现实的理财中,却有很多基民错失良机。那么,作为投资者,应该如何把握这一时机呢?
19世纪的美国大文豪马克·吐温曾说:“10月,是股票投资最危险的月份之一,其他最危险的月份是7月、1月、9月、4月、11月、5月、3月、6月、12月、8月和2月。”仔细算一下就会发现,其实12个月份都包含在内了。 内容来自dedecms
这自然是戏谑股市的变化无常和炒股的高风险,而基金亦是炒股票的,收益率也相应受股市波动影响。因而投资者会为选择购买基金的时点苦恼不已。
根据复苏期、扩张期、高涨期和衰退期四个景气循环判断,谷底提高债基、货基比例,复苏加大股票型基金比例
基金募集额飙升,股市有过热嫌疑,基金募集难,会为投资者提供更好的回报机会
根据自身投资目标设定的获利点和止损点来赎回基金
浏览量:2
下载量:0
时间:
首次购买基金怎样选择品种?有什么需要特别注意的地方?下面读文网小编来告诉大家。
投资者在购买基金时,首先要慎重选择开放式基金的品种和所属公司。购买前要查阅基金的相关资料,掌握基金的基本情况、投资方向、预期收益和风险等提示。以下以开放式基金为例来说明:
一般情况下,基金的投资者会涉及三种税金:(1)所得税,针对投资者的红利和资本利得征收。(2)交易税,基金在交易时需要交纳的税金。(3)印花税,交易中的有关单据须交纳的税金。我国目前对个人投资者的基金红利和资本利得暂未征收所得税,对机构投资者获得的投资收益应并入企业的应纳税所得额,征收企业所得税。基金的投资对象是证券市场,基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率,所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。对投资者买卖基金,暂时免征印花税。
浏览量:4
下载量:0
时间:
开放式基金(Open-end Funds)是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加,也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金已经成为全球基金行业发展的趋势。以美国为例,美国投资公司协会的数据显示,2006年有5490万个美国家庭,即48%的家庭持有共同基金;基金持有人达9600万人,即平均每三个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中,共同基金占据了高达47%的主导位置。那么,为什么开放式基金能够占据这样的主导地位呢?这与开放式基金本身所具备的优点是密不可分的:
第一,开放式基金特有的赎回机制对基金管理人起到了有效的约束作用。如果开放式基金的业绩优良,就会不断吸引新的投资者,基金资产就会不断扩大;而如果基金的经营业绩很差,投资者就会赎回手中持有的基金份额,导致基金资产减少。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励与约束,促使基金管理人提升经营业绩,为投资者创造更高的回报。
第二,开放式基金是以基金份额净值为基准进行交易的,这样就不会出现在封闭式基金交易中交易价格与基金份额净值不同的现象。封闭式基金的交易价格受到市场供求关系的影响,往往会出现与基金份额净值背离的现象。如果封闭式基金的交易价格低于相应的基金份额净值,就会使投资者从基金资产的增值中得到的回报也打了一个折扣。而开放式基金以基金份额净值为基准进行交易有效地保证了投资者能够充分享有基金资产增值所带来的回报。
第三,开放式基金的流动性良好。投资者可以根据自己的资金需求随时提出赎回基金份额的申请,按照当日的基金份额净值来收回自己的投资并获得投资收益。开放式基金既满足了投资者通过投资分享证券市场收益的需求,又满足了投资者随时变现的流动性需求,购买开放式基金可以说是一举两得。
第四,开放式基金在信息披露方面的透明度较高。除了与封闭式基金一样定期公布年报、半年报和季度报告以外,开放式基金每日还公布基金份额净值,随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力以及给投资者带来的回报情况,便于投资者作出投资决策。
第五,开放式基金在投资的便利性与服务方面也具有其特有的优势。投资者可随时通过基金管理人的直销机构、网上交易系统或者代销机构(如银行)的网点申购、赎回基金,十分便利;与此同时,良好的激励约束机制又促使基金管理人在努力为投资者创造满意的投资回报以外,为投资者提供更为全面周到的理财服务。
浏览量:3
下载量:0
时间:
在投资中很多人并不是专业的投资人每天就只投资,很多人还有自己的工作,那么就要选择长投短炒的投资了,下面读文网小编来告诉大家长投短炒选择什么基金?
截至2015年2日,沪深300指数的整体平均市盈率约为14.98倍。从历史市盈率比较来看,沪深300指数15倍的市盈率已经处于历史底部区域。从长期投资角度而言,现在不但不应该盲目赎回,而应该逐步进行战略建仓。
指数基金作为一种被动投资工具,目标是跟踪指数的变化,给投资者提供一个指数收益的投资工具。与其他主动管理的股票基金相比,它放弃了战胜指数、提供超额收益的机会,但也避免了输于指数的风险。
指数基金的第一个优势是投资蓝筹股组合。指数成分股集中了市场最优质的蓝筹股票,整体投资价值明显高于非成分股。以沪深300指数为例,300只成分股产生的净利润占全部上市公司净利润90%以上,平均每股收益和净资产收益率等指标明显高于市场平均水平。
另一个优势在于低成本。指数基金管理成本和交易成本低于其他主动型基金,一般来说,每年大约可以节约2%的成本。不要小看每年2%的差别,通过复利的累积,效果是非常惊人的。
第三个优势在于投资管理的透明化。指数基金是投资管理最透明的基金,投资组合基本上是复制目标指数的,投资组合中每一个股票的投资比例就是该股票在指数中所占的权重。所以,投资指数基金投资者不用关心指数基金的仓位和投资组合,因为指数基金是满仓操作,投资组合与指数几乎完全一致。
对长期投资资金来说,指数基金长期收益相对稳定,成为长期资金配置的首选。海外养老金一般配置40%左右的资金作为核心资产配置,指数基金近20年来的快速发展正是得益于长期资金的不断流入。对养老、子女教育等长期资金和广受投资者欢迎的定期定额投资来说,可以适当配置一定比例的指数基金。
对偏好快进快出的短线波段操作来说,指数基金也是较好选择。在波段操作过程当中,投资者除需要判断市场的方向以外,投资品种的选择也非常重要,很多情况下指数的上涨都来自权重成分股的贡献。
浏览量:2
下载量:0
时间:
近期证监会宣布IPO重新开闸,对打新基金来说本应该是好事,但业内人士分析,打新规则的更改或令打新基金未必能再现以前风光。下面读文网小编来告诉大家
IPO重启的概念
IPO重启就是重新启动新股发行。IPO是Initial Public Offerings的缩写,中文意思是首次公开募股,也就是首次公开发行股票,简单说就是发行新股。在A股历史上,共有7次暂停IPO后的6次重启事件。历次IPO重启带来的价值外冲击对指数都很难产生系统性影响,过往7次IPO由暂停到重启的统计数据显示,上证指数首日、首周、首月的超额收益均未体现出明显的趋势变化,但历史规律只是一个概率事件,不是必然结果。
其中,有两个变化备受关注:其一,取消现行新股申购预先缴款制度,改为确定配售数量后再进行缴款;其二,明确规定公开发行股票数量在2000万股以下且无老股转让计划的,应通过直接定价的方式确定发行价格,全部向网上投资者发行,不进行网下询价和配售。
事实上,打新基金的收益高低主要与中签率和新股在持有期间的回报率有关。在新规则下,打新资金的利用效率提高,打新的中签率可能会降低,取消预缴款的政策使得打新基金空仓打新的优势不再;同时新的IPO规则下小盘股直接定价发行,使得以往一二级市场的差价缩小,再对打新基金的收益率造成影响。而在原有的规则下,打新基金可以利用资金规模优势保证网下中签率,规模越大的打新基金往往更容易获配成功,如今规模越大反而成为负担。
目前有些基金公司为了防止基金原有持有人收益率被稀释,有意控制打新基金规模的增长。例如,国投瑞银基金近期宣布旗下新机遇、新价值、优选收益和新动力这4只打新基金从11月10日起暂停3万元以上大额申购。
但总体来说,在一级市场中,以打新基金为代表的机构投资者部分优先权犹存,打新基金作为绝对收益品种依然值得投资,其相对于货币基金、纯债基金等品种的优势还是比较明显的。
根据东方财富choice金融终端统计,目前市场上参与过打新的基金有527只。各类基金公司也在IPO重启后极力宣传自己的打新产品,而在当前时点下,投资者在选择打新基金时应关注哪几点呢?
首先,基金规模不宜过大。新规则下规模过大会摊薄打新收益率,而太小则意味着打新资金量少,中签率也会受到影响。业内人士表示10亿元至15亿元为佳,超过30亿元以上最好不要考虑。
其次,选择历史打新命中率较高的打新基金。打新基金打中新股的水平参差不齐,其中南方避险增值基金(202202.OF)打中新股数量最多,该基金一年以来命中新股数量高达123只。而有281只打新基金仅命中不到10只新股,占比53%。
对投资者来说,最关注的莫过于打新收益率了,而上述南方避险增值基金的收益率仅为1.37%。易方达科汇灵活配置(110012.OF)打新收益率倒是位居榜首,为9.63%,但它只打中过1只新股,不能称作典型的打新基金。
由此看来,有些打新基金明明命中多只新股,却净值增长缓慢;而有些基金虽然净值翻了几倍,但打中的新股很少。投资者在选择打新基金时应综合考虑新股命中次数和打新收益率两个指标。其中,海富通养老收益(519050.OF)、工银瑞信绝对收益(000667.OF)与鹏华弘泰灵活配置(206001.OF)两项指标表现均不错。
另外值得注意的是,从基金类型来看,打新基金以混合型基金为主。通常来说,混合型基金对各类资产的配置比例可以灵活控制。据业内人士预计,未来打新基金的运作模式可能会发生改变,将变为大量配置债券,而配置新股将作为一种收益增强策略以博取利润空间。也就是说,打新基金与债券型基金的差别可能会逐步缩小。
最后,还是要看基金管理人的投研水平。随着IPO规则的改变,基金管理人显然又迎来了新的考验。
浏览量:2
下载量:0
时间:
怎样选择指数型基金呢?这是很多人的问题,下面读文网小编来告诉大家。
选择指数型基金的方法一、弄清指数编制方法,选择合适自己的指数基金。
比一般股票型基金更复杂的是,选择指数型基金一定要搞清楚不同基金所投资的指数的编制方法。关于指数的编制方法可以参考我的拙著《开放式基金投资教战守册》。然后你要知晓自己的投资偏好。比如,比较激进的投资者可以选择标的为中小板指数的基金;大盘成长型偏好者可以选择以沪深300为标的的指数基金;希望规避行业周期风险的投资者可以选择标的为MSCI中国A股的基金……
如,一般的投资者可以寻找LOF基金场内外的差价以套利;而资金实力雄厚、又有足够的时间的投资者则可以等待ETF基金套利机会的出现。
浏览量:3
下载量:0
时间:
开放式基金与保险的区别如下:
1、从一般意义上说,购买保险是购买保障,而非一般意义上的投资。
2、投资连结保险则是一种投资型的人寿险种,它除了要给予客户生命保障外,更具有较强的投资功能。购买者缴付的保费除少部分用于购买保险保障外,其余部分进入投资帐户。投资帐户中的资金由保险公司的投资专家进行投资增值,投资收益在扣除公司必要的投资成本后,将全部分摊到投资帐户内,归保户所有。当然,投资带来的风险也得由保户自行承担,但总的来说,保险公司作为专业机构的投资风险要比保户个人从事投资的风险要小。
3、由于投资连结保险往往是通过投资基金获利,在取得收益方面相当于支付了双重的费用,而开放式基金只需支付一定的手续费。投资连结保险是一种间接投资,成本较高。
4、投资连结保险可以通过投资基金而获取收益,同时兼有保险公司的保障权益,但投资连结保险需要与保险公司签订合同,并满足规定的条件,而且退保后,相应保障的权利随之消失,其中的手续比较复杂。
5、从根本上将,投资连结保险更注重保障功能,投资只是其辅助功能;而开放式基金是专业从事投资的金融工具,不具有保障功能。
开放式基金与保险的区别
基金的优点
分散投资风险
共同基金的资产较一般投资人来得庞大,故足以将资金分散於不同的股票、甚至不同的投资工具中,以达到真正的风险分散,而不致因一支错误的选股,而产生重大的亏损。
专业操作管理
共同基金公司聘有专业基金经理人及研究团队从事市场研究,对於国内、外的总体、个体投资环境,及个别公司状况都有深入了解。而且,只要花少许的基金管理费就可享受到专家的服务,可以说是小额投资人的最佳福音。
最佳节税管道 (1)国内基金:股票型基金买卖价差产生获利时,依现行法规得以免税;至於基金配息给投资人时,若此配息的来源是投资标的所产生的,则需纳入综合所得税,并可依储蓄投资特别扣除额规定,享有二十七万元的免税额。
(2)海外基金:中国税法目前采属地主义,个人投资海外共同基金,无论是买卖价差所产生的资本利得或配息,皆不必纳入个人所得中报税,可以合法节税。
变现性相当灵活
当投资人不想投资时,可随时选择退出,赎回国内债券基金的款项,可於申请赎回之次一营业日收到,国内股票型基金及海外基金约一周可拿到款项。不像其他的投资工具,有卖不出去的风险。
小额资金即可投资全球
共同基金是将投资分散於不同之标的,甚至不同的金融市场(区域、国家)。投资人最低只要三仟元(定时定额),就可分享到全球各地区经济成长的成果。与其他投资工具比较,投资下限小了许多。
安全性高
共同基金是采保管与经营分开的原则。若基金公司或保管银行不幸倒闭时,债权人不得对基金资产请求扣押或行使其他权利,投资人的权益不会因而受到影响。
概念
就是汇集许多小钱凑成大钱,交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。
在国内,共同基金的正式名称为「证券投资信托基金」,是由投信公司依信托契约的形式发行受益凭证,主要的投资标的为股票、期货、债券、短期票券等有价证券。
在美国,通称为共同基金(mutual fund),除了证券投资外,也投资黄金(或其他贵重金属)、期货、选择权(options)和房地产等。
另外,英国系统的基金(包括许多对全球各地发行的海外共同基金)则称为「单位信托基金」(unit trust),投资标的也相当多样化。
浏览量:2
下载量:0
时间:
在投资基金的时候选对基金才能够有好的收益,下面小编为大家献上几招,希望对大家投资有帮助。
主题投资方法相对于传统的股票投资具有更强的前瞻性及更大的灵活度,摒弃了传统的地域和行业概念,前瞻性地发掘经济体的长期发展趋势及趋势背后的驱动因素,进而能够将受惠的相关产业和上市公司纳入投资范围,分享该主题下的领涨行业和个股带来的丰厚收益。
不过,不同的管理人对主题投资方法的熟练运用程度不同,将会直接影响其投资收益。只有将国际流行的主题投资策略与中国市场特性相结合,立足本土、放眼全球,全方位把握主题投资机会,并与资产配置、行业及个股选择的自上而下的投资管理流程相融合,才更有可能将百姓密切关注并与中国经济发展密切相关的主题转变为投资者的现实收益。
国内最早一批从事主题投资的基金,如嘉实主题精选混合基金成功采用主题投资方法取得骄人业绩,不仅在今年上半年上证指数跌幅为26.82%的情况下获取了6.34%的正回报,稳居基金收益榜首,且自2006年7月成立以来截至今年11月5日总回报率为260.07%,得到了众多投资者青睐,资产规模已逾150亿。
浏览量:3
下载量:0
时间:
基金相对股票而言风险较小的投资方式,那么怎么发现好基呢?下面,读文网小编和您一起分享选择好基金技巧的相关内容。以供参考。
今年上半年,股票以及股票型基金的回报率令投资者倍感心里“美滋滋”,非理性的人们根本不理“投资有风险,入市须谨慎”的风险提示,盲目的跟随购买。但自从6月12日股市冲上5178点之后,股市便开始一路下滑,最低跌至2850点,多数投资者都体验了“坐过山车”的感觉,最后落得个严重亏损,后悔莫及。
真实经验让他们只关注收益,他们忘记了他们积累下这么多财富的背后曾经冒了多少风险、曾经有过多少个担惊受怕的不眠之夜。钱来的太快太迅猛,让收益飞,谁有时间关心风险为何物。在金融世界中,收益和风险是平衡对等的。一分风险一分收益,风险大的投资,其收益可能较大;风险小的投资,其收益可能较小。钱就是钱,你承担了多大的风险就得到多少收益,这是财富管理所必须遵守的基本规则。
控制风险的最好方法就是构建适合自身风险承受能力的基金投资组合。一定要永远记住:不要将基金当成是暴富的工具,要将基金当成是改善和提升生活水准的理财工具,在风险可控的情况下,提高收益预期。资产配置的确定是基金组合的关键。要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析,投资与风险承受能力相匹配的产品,分析不同类型基金各配置多少比例,然后再进行购买。在进行科学的基金选择中,偏股型、偏债型、平衡型、货币型基金都是必不可少的,这样能达到分散整个基金组合的综合风险。一般说来,风险承受能力低的人,在货币基金、债券基金要配置多些,风险承受能力高且净流入资金多的人,在偏股型基金配置多些,风险承受能力适中,追求中长期稳定收益的人,在平衡型基金要配置多些。选好不同类型基金配置比例,其也是对自己投资风格的再认识。
好的基金公司长得啥样?
基金公司的品牌好、知名度高、股东背景好、没有违规记录、客户服务好等是衡量的主要标准。
首先,选择基金管理公司需要看它的诚信度。诚信尽职可以从媒体上看一下这个公司以往它有没有违规的操作,如果说常常受到证监会的处罚,又有一些违规操作,我觉得这样的公司不能给您带来一个安全的信誉保障,大家也要小心。
其次选择基金管理公司看它的管理能力和业绩的表现。您可以看以往它所管理的基金,它的业绩是什么样子的,所要承受的本人所承受的风险,这些是不是匹配,预期的收益是否匹配。
再次看基金管理公司风险控制能力。金融类的企业最大的问题可能就是风险,一个公司它的风控能力如果很强可以给您带来50%以上的投资的成功保障。
最后一个您还要看一下基金管理公司的服务。比如说它的客服及资料,还有办的一些理财课堂它与客户的交流是否很顺畅,当您遇到问题时它是否能及时的解决,这些都是要参考的因素。
总之,好基金公司的特征是:管理的资产规模大、创新能力强、产品线齐全、口碑好、业绩好的基金多。尤其强调一点,在基金大排行中,前1/3梯队里名字出现最频繁的基金公司是上上之选。大公司能够聚集人才组成优秀团队,大公司能引来优秀的基金经理,好的基金经理又能管出一只好基金。如果一家基金公司旗下的所有基金产品长期业绩都不错,应该认为这个公司的整体投资研究水平比较高。
浏览量:2
下载量:0
时间:
从专业的角度上讲,评价一只基金好坏是有标准的,目前市场上有多家公司进行基金评级,比较知名的有晨星基金评级、银河证券基金评级等。但它们的评价体系都 比较复杂,需要运用大量的数据进行统计运算,最终根据收益率、安全性、选股能力、择时能力等多项指标,对基金进行综合评定。然而,对于个人投资者来说,要 想构建一套基金评级系统并不现实,一方面,我们缺乏获取数据的便捷途径,就拿最基础的数据——基金净值来说吧,要想取得所有基金的历史净值,我们需要到每 家基金公司的网站上,去寻找每只基金的净值数据,每天基金还会发布新的净值,我们还要每天去更新,这个工作量就大的惊人。显然,这不应该是每个个人投资者 应该做的事情。
我们要做的事情是选择基金,而不是评价基金,因此,我们不必太关注基金的评价标准,而应该把目光集中在选择基金上。那么,怎么选择基金呢?首先,我们还是 要从需求出发,看看你的理财需求是什么?然后,根据需求选择基金的种类。如果希望对短期的资金进行打理,你可以选择货币基金、短债基金、短期理财基金等; 如果想追求长期的高回报率,你可以选择股票型基金;如果你想进行全球化投资,还可以选择QDII基金。
在选择好基金类型后,我们就要利用基金的评级了。通常,基金评级公司会根据基金的种类和过往业绩,给出星级评定,最高是5星,最低是1星。星级评定还会按 年限分,如1年期、3年期和5年期等。大多数人会在5星或4星基金中选择要投资的基金。根据以往的经验,当年业绩最佳的基金,在下一年度中往往会被其他基 金超越,因此我们可以在业绩中游偏上一点的基金中试试运气。当然,如果你打算长期投资,也可以在5年期的5星基金中寻找目标。
通往财务自由的道路上注定充满了艰难、曲折和困惑,财富的积累也绝非一蹴而就,而是需要一个长期积累和坚持的过程。正因如此,不少人把投资理财 之路比作是长征。
随着资本市场的逐步发展和日渐完善,市场上公募基金的数量也呈井喷式增长,目前可投资的基金已经近千只。面对如此众多的产品,投资者往往觉得无从下手:哪只基金才是“好”的基金呢?
从长期投资的角度来看,好的基金应该是在投资者可承受的风险范围内为投资者带来理想回报的产品。为了找到能够令自己满意的产品,投资者首先要对各只基金进行全面分析,深入了解其特征,以此为基础确定适合投资的品种。
目前市场上的基金从投资类型来分有很多种:主动股票型、被动指数型、偏股混合型、偏债混合型、债券型、货币市场型等等不一而足,同种类型的基金其风险收益特征也各有千秋:主动股票型基金中,有的在市场上涨时表现优异,有的在市场震荡时收益更高,有的擅长在结构市中把握机会,有的业绩稳定中长期收益较高。这就要求我们进一步挖掘基金的投资风格和风险收益特征。
从投资风格来看,区分各只基金的指标主要包括仓位、持股集中度、资产置换水平和估值水平等。
仓位是指股票在基金资产中的比重,仓位高的基金,其收益往往与市场波动的相关性较高;仓位偏低的基金,市场下跌时的防守能力一般比较出色。
持股集中度反映了基金投资的分散程度:持股集中度高的基金其业绩对重仓股的依赖性较大,持股集中度低的基金投资较为分散,易于抓住不同行业的投资机会。
资产置换率简而言之就是基金的换手率。一般认为换手率高的基金费用较高,不利于基金净值的增长。但也应该看到,在不同的市场环境下各板块的表现并不同步,这就要求基金保持一定的资产置换水平,否则不利于基金把握不断变化的投资机会。
估值水平反映了基金经理的投资偏好——估值水平高的基金往往更多的配置成长型股票,估值水平较低的产品其基金经理往往是大盘蓝筹股的拥趸。
基金的风险收益特征是其投资风格的最终反映,也是基金经理投资管理能力的体现。一般来讲,投资人有其固有的投资风格,因此基金更擅长那种市场环境也可以从其历史的风险收益特征中找到端倪。
即便如此,你还会碰到很多基金各方面表现都差不多的情况,这时候,你就要看管理它们的基金公司的情况了。选择基金公司主要看公司的口碑是否良好,管理的资 产规模有多大(通常管理规模大的公司投资管理能力较强),产品线是否丰富(方便以后进行基金转换)、产品创新能力是否强(未来有可能提供更多适合市场需求 的产品)等。通过这样的比较,你就可以很快锁定目标基金了。最后,在购买前,还要仔细阅读基金的相关文件,充分了解基金的风险后,再做出投资决定。
浏览量:2
下载量:0
时间:
选择定增基金需关注哪些问题呢?定增基金是什么意思呢?定增基金有哪些优点?下面读文网小编来告诉大家。
定向增发是上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,目前规定要求发行对象不得超过10个,发行价不得低于基准日前20个交易日市价的90%,发行股份12个月内(大股东认购的为36个月)不得转让。其基本特点如下:
数据显示,截至12月30日,A股市场2015年完成定增数量772次,较2012年增长220%;实际募集资金规模1.19万亿元,较2012年增长373.6%。定向增发作为融资方式的一种,在资本市场的重要程度正逐渐增强,预计这一加速趋势还将延续。同时,定向增发的门槛依旧维持在高水平,融资规模超过20亿元的定增项目逐渐增加,目前约占整个定增市场的20%,单笔超2亿元的高门槛让许多投资者望而却步。尤其是在2015年国企改革的大背景下,很多央企定增都开出了单笔5亿元甚至以上超大单,个人投资者参与定向增发需要借助机构来完成。
浏览量:2
下载量:0
时间: