为您找到与外汇保证金属于期货吗相关的共200个结果:
现在比较流行的外汇交易方式是一种现货的外汇保证金交易,它与期货有一些共同的性质,但是不属于期货范畴。下面读文网小编就为你揭开这其中的秘密。
期货,顾名思义,是一种有期限的货物,就是说,所交易的标的在未来某个时刻,交易者必须用实物交割或者用反向合约对冲。期货的第二个特色是固定合约,即所有的交易品种的数量,品质等合约要素都是固定的,合约中惟一的可变项是价格。期货的第三个特色是使用保证金参与交易,即交易者无须支付全额的合约金额,而是只需支付一部分,一般为5%—10%的合约金额即可。保证金并非通常我们所理解的“预付款”或者“定金”,在期货市场中,保证金是表示交易者有能力承担市场价格波动风险的一种经济保证。
保证金外汇又叫做按金外汇或者“孖展”外汇,“孖展”一词来自香港,英文为Margin,意为少量的,即保证金的意思。
保证金外汇交易与期货相同之处是固定合约和保证金制度,但是这绝对不意味着保证金外汇就是期货外汇(期货外汇是另外一种交易),因为她不具备期货的本质的特点:时期。精确地说,保证金外汇交易应该称为现货外汇保证金交易。
期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。每一个期货的交易员都有以下的经验,一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交,而且最后的成交价一定相差甚远。虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证,但是市价单的成交仍是相当的不稳定。外汇交易商提供了稳定的报价和即时的成交,投资人可以用即时的市场报价成交,即使是在市场状况最繁忙的时候,无法成交的情况。在期货市场中,成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合,因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。而外汇交易商的每个报价都是执行的,也就是说只要投资者愿意即可成交!不会出现有价而不成交的情况!
浏览量:2
下载量:0
时间:
外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。下面由读文网小编为你介绍相关法律知识。
外汇期货交易每笔买卖成交时,买卖双方均需按照期货交易所的有关规定向经纪人缴纳一定的保证金,以确保买卖双方履行义务。一般经纪人收到客户缴存的保证金后,要依照规定的比例将客户的部分保证金转存于清算所,同时向客户收取关于交易手续费,以作为保证的代价。期货交易的保证金除了防止交易各方违约的作用外,还是清算所结算制度的基础。
保证金可分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是客户在每一笔交易开始时缴纳的保证金,交易货币不同保证金不同。应缴保证金的数量由清算所与交易所共同决定,根据期货价格的最大波动情况进行调整,通常每笔契约为900~2800美元。保证金额度根据每天收盘时头寸数量计算,会员上缴保证金若不足额度,应于第二天补足。有些交易所对当月交割的期货契约征收较多的保证金。交易所有权增加或减少初始保证金数量,也有权对个别清算会员收取较多或较少的保证金。在美国,保证金可以部分以联邦库券等充当,而在LIFFE,保证金必须以现金形式存入清算所账户。清算会员之间每天都结清赢利与损失。
浏览量:2
下载量:0
时间:
外汇保证金必须要清仓吗下面读文网小编来告诉大家。
第一,仓位决定心态,心态决定行为,行为导致结果。
一个朋友一天之内翻50倍,但是这个并不是我遇到的最NB的人物——我有另外一个朋友,1个月翻了1200倍。从400美金到48万——当然了,是模拟仓。至于我这个朋友现在是什么状态呢?我说一句话大家就明白了:前天,他向我借1000美金。而现在朋友圈里基本上没有人能借给他了,因为从来有借无还——他从来都是可以很快的翻番,然后因为欠债太多,急于用比较大的本钱去翻番,所以不出本金,想用复利效应,结果再很快的爆仓……但是他一直非常相信自己的技术,觉得他自己之所以一直爆仓,是因为命不好。或者有时候他也能总结出自己心态的问题,但是在下一次或者几次交易之后,他又会犯同样的错误。
为什么模拟仓可以无限风光,而真仓却一再失败?因为模拟仓只是一个数字,而真仓是真实的财富波动,它会使你贪婪,也会使你恐惧,而这两种情绪都会使人做出非常错误的行为,从而导致不同的结果。5000美元的仓位,下0.1手,你可以等到趋势完全走完再平仓。但是如果你做10手,那么因为波动太大了,你赚一点点就会盈利走人——可能有人会说,我做10手,哪怕只赚一点点,也比0.1手赚100个点要强——但是朋友们别忘了,我们都有犯错去止损的时候,0.1手,盈利100点,止损50点没有什么,你还盈利50个点呢。但是如果做10手,那么可能你赚20个点就跑掉并且沾沾自喜,但是亏损的时候,它却可以打掉你50个点的利润,因为很少有人能在趋势反向走20个点的时候就认输出场,毕竟它还在自己预期方向的波动范围里,也许下一秒就会朝着自己设定的方向运行。。。由于这种人性的存在,所以,重仓从长期来看,几乎必败。
第二,轻仓会让你活的久一点,让你有充分的时间和机会可以纠正错误。
一个朋友昨天在0000000上沮丧的告诉我,他爆仓了。但是如果他的仓位能轻一点,就可以捱过无序波动的阶段,最后可以达到盈利。这种事情很多人都有过经验,我就不多说了。
浏览量:2
下载量:0
时间:
外汇保证金是容易入门的投资,而获利的主要因素可谓经验、信息和运气为主。正因为外汇保证金交易的双向交易、放大、利息返还等特点,使得众多的投资者纷纷通过各种渠道大量参与到此类交易中来。纵观历史,我们发现就像任何一种投资手段一样,每种方式都有它的独特有点。
优点:
1、资本低,一般少于实际投资10%;
2、双向交易投资,涨跌都有获利机会;
3、获利可能性高,有时一天有一倍以上的获利;
4、风险可控性,可预设限价和停止损点(这点要辩证的看,主要取决于投资者的经验和交易能力);
5、24小时交易,随时参与;
6、手续费低,交易成本少;
7、全球每天的交易量超过1.9万亿美元,不易落入人为操纵;
8、信息透明度高,所有行情、数据和新闻都是公开。
缺点:外汇保证金交易的缺点本质上都是如何应对市场可能巨大波动情况下的巨大风险的问题,因为一次平时看似小的错误投资,就算全部资金投入也只不过亏损本金的百分之一、二,而在保证金里,因为放大的作用,可能会亏空全部本金还不够。
这种比率大的亏损,主要因为投资人在以下几个方面出现问题:
1、放大比数过高,风险加强;
2、过分主观,猜头猜底;
3、赌博心理;
4、没有资金控管,全仓押入;
5、缺少基础分析能力,盲目跟风。
大家都会发现这些这些问题都是很常见的,正因为80%的人都知道而又都会犯的错误才是真正的错误!后面我们会继续讲解如何规避以上风险用好外汇保证金这种投资工具。
4、交易细节
正如隔行如隔山,保证金交易的市场里拥有众多的术语和特殊称谓,正所谓“可以不懂,但不能不知”。本章即为您详细解释主要术语的准确含义,为您浏览市场评论阅读专业书籍时提供一点帮助。
交易部位、头寸(POSITION):是一种市场约定,承诺买卖外汇合约的最初头寸,买进外汇合约者是多头;卖出外汇合约为空头。
空头、卖空、作空(SHORT):交易预期未来外汇市场的价格将下跌,即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约,等价格下跌后再补进以了结。
多头、买入、作多(LONG):交易者预期未来外汇市场价格将上涨,以目前的价格买进一定数量的货币,待一段时汇率上涨后,以较高价格对冲所持合约部位,从而赚取利润。这种方式属于先买后卖的交易方式;空头正好与之相反。
平仓、对冲(Liquidation):通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出)的货币头寸。
保证金(MARGIN):以保证合同的履行和交易损失时的担保,相当于交易额的0.5%(200倍)~5%(20倍),客户履约后退还,如有亏损从保证金内相应扣除。
揸:买入(源自粤语)。
沽:卖出(源自粤语)。
区间:货币在一段时间内上下波动的幅度。
上档、下档:价位目标.(价位上方称为阻力位,价位下方称为支撑位)。
底部:下档重要的支撑位。
长期:一个月~半年以上(200点以上)。 中期:一星期~一个月(100点~200点)。
短期:一天~一星期(30~50点)。
熊市:长期单向市场向下。
牛市:长期单向市场向上。
区间振荡:货币在一区间内来回、上下波动。
牛皮市:行情波幅狭小。
交投清淡:交易量小,波幅不大。
交易活跃:交易量大,波幅很大。
上扬、下挫:货币价值因消息或其它因素有明显方向性的发展。
胶着:盘势不明,区间狭小。
盘整:一段升(跌)后在区间内整理、波动。
回档、反弹:在价位波动的大趋势中,中间出现的反向行情。
打底、筑底:当价位下跌到某一地点,一段时间波动不大,区间缩小(如箱型整理)。
破位:突破支撑或阻力位(一般需突破20~30点以上)。
假突破:突然突破支撑或阻力位,但立刻回头。
作收:收盘。
上探、下探:测试价位。
获利了结:平仓获利。
恐慌性抛售:听到某种消息就卖出平仓,不管价位好坏。
停损、止损:方向错误,在某价位立刻平仓认赔。
空头回补:原本是多头市场,因消息或数据而走(卖出)沽市(沽入市或沽平仓)。
多头回补:市场是空头市场,后改走多头市(揸入市或揸平仓)。
单日转向:本来走沽(揸)市,但下午又往揸(沽)市走,且超过开盘价。
卖压:逢高点的卖单。
买气:逢底价的买单。
止蚀买盘:作空头方向于外汇市场卖完后,汇率不跌反涨,逼得空头不得不强补买回。
锁单:是保证金操作的手法之一,就是揸(买)沽(卖)手数相同,但不平仓。
漂单:就是做单后不在当日(市)平仓的意思。
浏览量:2
下载量:0
时间:
外汇期货是如何产生和发展的?下面读文网小编来告诉大家外汇期货是以货币为标的物的期货合约。在外汇期货市场买卖外汇期货合约的交易,称为外汇期货交易。
外汇期货是金融期货中最早出现的品种。
1972年5月16日芝加哥商业交易所的国际货币市场分部(IMN)推出外汇期货合约,标志着外汇期货的诞生。外汇期货是随着固定汇率制的瓦解和浮动汇率制的出现而产生的。
1944年,第二次世界大战即将结束,西方主要工业化国家在美国的布雷顿森林召开了会议,创建了国际货币基金组织。根据布雷顿森林体系,实行固定汇率制度。1973年2月布雷顿森林体系崩溃,浮动汇率制从此取代了固定汇率制。芝加哥商业交易所随即着手组建国际货币市场分部,并于1972年5月16日正式推出英镑、加元、德国马克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索及意大利里拉7种外汇期货合约交易。进入20世纪80年代以来,外汇期货市场迅速发展。1978年纽约商品交易所增加了外汇期货业务,1979年纽约证券交易所也宣布设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1982年9月,伦敦国际金融期货交易所在芝加哥商业交易所的国际货币市场的帮助下开始外汇期货交易。澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡、日本等国家也开设了外汇期货交易市场。目前在国际上进行外汇期货交易的主要交易所有:芝加哥商业交易所、中美洲商品交易所、纽约棉花交易所、费城证券交易所、伦敦国际金融交易所(1IFFE)、新加坡交易所(SGX)、东京国际金融期货交易所(TIFFE)、法国国际期货交易所(MATIF)等。
1992年6月1日,上海外汇调剂中心在国内率先开办了外汇期货交易。I993年7月和1994年6月,国家外汇管理局和国务院分别发出通知关闭了外汇期货市场。
2006年4月,中国外汇交易中心与芝加哥商业交易所(CME)达成合作协议,外汇交易中心的会员单位参与芝加哥商业交易所全球电子交易平台的国际货币市场汇率和利率产品交易。外汇交易中心将作为CME的超级清算会员,为参与者提供交易便利和清算服务。
浏览量:3
下载量:0
时间:
想做外汇保证金交易的人都想了解更多的关于我国外汇保证金交易的知识,可是我国外汇保证金交易你知道多少呢?下面读文网小编来告诉大家叫停外汇保证金交易的原因。
因客观条件的制约(市场规模小)和逐利的需求,交易的大部分头寸由银行持有进行对赌,没有在国际市场对冲,一旦汇率的变动与敞开头寸的方向相反就将造成巨额亏损。并且银行的角色从服务者转变为了参与者,面对潜在高额利润的诱惑,银行能否坚持安全性的原则值得警惕。远至巴林银行的倒闭案,近至法国兴业银行巨亏和美国次债危机都给我们敲响了警钟。另一方面商业银行的经营成果最后都必须以人民币反映,折算风险也不可避免。更重要的是,若因银行的违规操作,或对风险的提示和交易指导不充分,导致客户在交易中的严重亏损,将会影响公众对银行,监管机构甚至市场的评价和信心。
浏览量:2
下载量:0
时间:
止损在这个时候就是对人们贪心和恐惧的控制。刚刚从外汇实盘过渡到外汇保证金的投资者一定要习惯止损,每一个操作计划的核心都是止损,只有控制和容忍小损失才能使利润稳健成长。下面读文网小编来告诉大家外汇实盘与外汇保证金的区别是什么。
很多朋友在做外汇实盘的时候能够有很不错的收益,但是转作外汇保证金后却出现严重亏损。据我们了解,很多实盘朋友对于趋势都会有一个基本的分析,比如分析欧元上涨,然后入场买入欧元,如果欧元果然上涨当然继续持有;但是如果欧元下跌,一般的做法也不是平仓认赔,而仍然是继续持有。很有意思的一点是,这样做的结果往往是过了几天欧元果然上涨,而开始止损却可能后悔莫及。所以,实盘投资者之间流传着这么一个观点,就是不止损,买入后不论涨跌都拿在手里。至于平仓的根据,很多人也是按照自己的标准来定,比如这一单自己希望盈利3%或者希望盈利200点,然后达到目标就平仓。
浏览量:2
下载量:0
时间:
在炒外汇时总会遇到外汇保证金,可是如何计算外汇保证金呢?下面读文网小编为您介绍外汇保证金怎样计算。
为了更好的说明,我们通过举例来看。
首先帐户设置条件:10000美金的帐户,杠杆是100:1,交易合约按照标准手,即是100000美元的合约。
目前的货币对有美元在前的直接标价法的货币对,类如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之类的;一种是美元在后的间接标价法的货币对,类如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之类的;还有一种是交叉货币对,类如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此类。
交易上面的这三类货币对,所用的保证金的计算方法是有区别的,现在来分别详解:
第一种,美元在前的直接标价货币对所用保证金=合约数x交易手数举例:USD/JPY现在价格是88.65/88.68,要买入一个标准手,所用的保证金就=100000x1/100=1000美金如果是迷你手,他的合约是10000,则所用保证金就是100美金,按照上面方法计算。
第二种,美元在后的间接标价货:GBP/USD现在的价格是1.6284/87,买入一个标准手,所用保证金=100000x1x1.6287/100=1628.4美金当然,如果是迷你手,合约数是1万,根据上面公式算出来就相当于是162.84美金了。
第三种,交叉货币对所用保证金=合约数x交易手数x交叉盘在“/”前的货币与美元的汇率距离:GBP/JPY做一个标准手。那么他的所用保证金=100000x1x1.6287(英镑/美元的汇率)/100=1628.7美金的GBP在前,故而他的保证金的计算,所乘的汇率就应该是GBP/USD的。其他的类如EUR/JPY以及AUD/JPY等等,方法类似。
第三、盈亏的计算方式还是分为三类来计算:
第一种,直接标价货币对盈亏=(平仓价-开仓价)x交易手数x合约数/平仓价例如:USD/JPY 在88.81买,在89.81平仓,一共做了10个标准手。那么他的盈亏就是:
(89.81-88.81)x10x100000/89.81=11134.61美金左右。
第二种,间接标价货币对盈亏=(平仓价-开仓价)x交易手数x合约数例如:GBP/USD在1.6275买进,在1.6375平仓。一共做了10个标准手,他的盈亏就是美金的盈利。
第三种,交叉货币对盈亏=(平仓价-开仓价)x手数x合约数x“/”后的货币对兑美元的汇率举例:EUR/GBP,在0.9036买入10手,0.9136出仓。平仓时的GBP/USD的汇率为1.6320,那么他的盈亏就是: (0.9136-0.9016)x10x100000x1.6320=16320美金。
以上是读文网小编总结的外汇保证金怎样计算的答案,您了解了吗?炒外汇时要学会计算外汇保证金,这样才会在炒外汇时游刃有余。最后祝您炒外汇早日赚翻!
浏览量:2
下载量:0
时间:
每日涨跌停板额是一项期货合约在一天之内比前一交易日的结算价格高出或低过的最大波动幅度。八种外汇期货合约的涨跌停板额规定如下:马克1250美元、日元1250美元、瑞士法郎1875美元、墨西哥比索1500美元荷兰盾1250美元、法国法郎1250美元,一旦报价超过停板额,则成交无效。
浏览量:2
下载量:0
时间:
资金流动性高
即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元,使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来,就显得逊色多了。如果您用每日交易量只有三百忆美元的期货市场做例子,对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。外汇市场永远是流动的,无论何时都可以进行交易或是停损。
二十四小时无休
外汇市场是一个二十四小时不间断的市场,美东时间的星期日下午五点,外汇交易就从澳洲的悉尼开始了,然后七点由日本东京开盘,接着凌晨两点开始的英国伦敦,最后就是早上八点的美国纽约。对投资人而言,不论何时何地发生任何消息,投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。
相对于美国的外汇期货市场而言,例如芝加哥商品交易所或是费城交易所,营业时间就有一定的限制。以芝加哥商品交易所而言,营业时间是美东时间的上午八点二十分开始到下午两点为止,因此,如果任何伦敦或是东京重要的消息不在营业的时间内公布,则第二天开盘就会变的很混乱了。
成交的质量与速度
期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。每一个期货的交易员都有以下的经验,一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交,而且最后的成交价一定相差甚远。虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证,但是市价单的成交仍是相当的不稳定。外汇交易商提供了稳定的报价和即时的成交,投资人可以用即时的市场报价成交,即使是在市场状况最繁忙的时候,无法成交的情况。在期货市场中,成交价格的不确定是因为所有的下单都要透过集中的交易所来撮合,因此就限制了在同一个价位的交易人数、资金的流动与总交易金额。而外汇交易商的每个报价都是执行的,也就是说只要投资者愿意即可成交!不会出现有价而不成交的情况!
外汇交易免佣金
在期货市场进行买卖,除了价差之外,投资人还必须额外负担佣金或手续费。所有的金融商品都有买价与卖价,而买卖价之间的差异就定义为价差,或是成交的成本。一直到今天,因为缺乏透明度,期货市场不合理的价差依旧是存在的事实。现在,投资人可以藉由线上交易平台所即时显示的买价与卖价,用来判断市场的深浅度以及真正的交易成本。外汇交易的价差比期货买卖还要低很多,特别是盘后的交易,因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失。
浏览量:2
下载量:0
时间:
中国期货保证金监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设立,并在国家工商行政管理总局注册登记的期货保证金安全存管机构,是非营利性公司制法人。其主管部门是中国证监会,其业务接受中国证监会领导、监督和管理。监控中心的主要职能有:
(1)、建立并管理期货保证金安全监控系统,对期货保证金及相关业务进行监控;
(2)、建立并管理投资者查询服务系统,为投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务;
(3)、督促期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度;
(4)、将发现的各期货市场参与主体可能影响期货保证金安全的问题及时通报监管部门和期货交易所,按中国证监会的要求配合监管部门进行后续调查,并跟踪处理结果;
(5)、为期货交易所提供相关的信息服务;
(6)、研究和完善期货保证金存管制度,不断提高期货保证金存管的安全程度和效率;
(7)、中国证监会规定的其他职能。
通过期货保证金监控中心,可以更好地保护股指期货投资者的资金安全,并且可以为投资者提供结算单、追加保证金通知等服务。
期货知识延伸:
期货市场最早萌芽于欧洲。早在古希腊和古罗马时期,就出现过中央交易场所、大宗易货交易,以及带有期货贸易性质的交易活动。最初的期货交易是从现货远期交易发展而来。第一家现代意义的期货交易所1848年成立于美国芝加哥,该所在1865年确立了标准合约的模式。20世纪90年代,中国的现代期货交易所应运而生。中国有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所四家期货交易所,其上市期货品种的价格变化对国内外相关行业产生了深远的影响。
最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量 的商品,后来随着交易范围的扩大,口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化,需要有中间人担保,以便监督买卖双方按期交货和付款,于是便出现了1571年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所——皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展,改进运输与储存条件,为会员提供信息,1848年,82位商人发起组织了芝加哥期货交易所(CBOT);1851年芝加哥期货交易所引进远期合同;1865年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议,取代原先沿用的远期合同。这种标准化合约,允许合约转手买卖,并逐步完善了保证金制度,于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了,期货成为投资者的一种投资理财工具。1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任,增加了期货交易的流动性。
中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格,市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大,农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象、农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注。能不能建立一种机制,既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号,又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。1988年2月,国务院领导指示有关部门研究国外的期货市场制度,解决国内农产品价格波动问题,1988年3月,七届人大一次会议的《政府工作报告》提出:积极发展各类批发贸易市场,探索期货交易,拉开了中国期货市场研究和建设的序幕。
1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立,以现货交易为基础,引入期货交易机制,迈出了中国期货市场发展的第一步;
1991年5月28日上海金属商品交易所开业;
1991年6月10日深圳有色金属交易所成立;
1992年9月第一家期货经纪公司---广东万通期货经纪公司成立,标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复;
1993年2月28日大连商品交易所成立;
1998年8月,上海期货交易所由上海金属交易所,上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成,于1999年12月正式运营;
2006年9月8日中国金融交易所成立;
2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货——沪深300股指期货合约;
2011年4月15日中国大连商品交易所推出世界上首个焦炭期货合约;
2012年12月3日中国郑州商品交易所推出首个玻璃期货合约。
2012年11月股指期货成交量和成交额回升,11月股指期货成交量1181.94万手,环比增长23.47%,日均股指期货成交量53.72万股;股指期货总成交额7.87万亿元,环比增长18.73%;日均股指期货成交额3576.6亿元,环比下降2.86%。月股指期货成交额占股票交易额比4.49。
期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进:在监管制度改革方面,主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革,提升市场效率;在产品创新方面,贴近“三农”需求,开发更多面向农业和农民的证券期货产品,开发国债期货、股票期权等金融产品;在业务创新方面,证监会支持期货公司业务创新,推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点,推动专业化的期货投资基金试点,支持符合条件的期货公司发行上市。
随着期货市场和期货行业改革的深入推进,期货行业进入历史上最好的发展机遇期。短期内,随着市场扩容和市场效率提升,期货行业有望迎来业绩拐点;从长期来看,随着业务创新的全面铺开,期货行业打开持续。
浏览量:2
下载量:0
时间:
保证金制度是期货交易所最重要的风险管理制度之一。保证金是期货交易者按照买卖期货知识合约价值的一定比率缴纳的金额,用于担保其期货合约的履行。下面读文网小编来告诉大家期货交易保证金怎么样调整风险。
期货交易保证调整风险(一)国内商品期货保证金调整的一些规定
在国内商品期货交易中,期货交易所一般会根据持仓调整保证金的比例以控制市场的风险。这个风险市场上主要包括两个内容,第一是随着合约持仓量的增大,交易所将逐渐提高合约交易保证金的比例;第二是对期货合约上市运行的不同阶段规定的不同交易保证金比例。
为了防止交割风险,随着交割月的临近,交易所收取的保证金标准也会相应的增加。
期货交易保证调整风险(二)股指期货与商品期货保证金制度的比较
股指期货合约的保证金制度没有规定保证金随合约的持仓量的大小以及合约不同运行阶段而进行调整,但是当出现连续的单边市时,股指期货和商品期货都有提高保证金比例这一风险控制措施。
期货交易保证调整风险(三)期货公司保证金比例的自行调整
交易者还要注意期货公司保证金比例自行调整的可能性,以及对单个客户提高保证金的可能性,这属于《期货经纪合同》中说明的事项,具体内容如下:
期货公司可以根据期货交易所、结算机构的规定、市场情况,或者其认为有必要的时候自行调整保证金的比例。期货公司调整保证金,会向客户发出公告或者通知。
总之,期货交易者的核心在于风险管理,风险管理的主要核心就在于对资金的管理。在资金管理方面,期货交易者需要密切的关注保证金比例的调整,以避免因为资金不足带来的意外风险。
浏览量:2
下载量:0
时间:
外汇投资是指投资者为了获取投资收益而进行的以一个国家的货币兑换另外一个国家的货币行为,投资者就是赚取汇率波动中的差价而获利。
而期货投资则是相对于现货交易的一种交易方式,它是在现货交易的基础之上发展起来的交易方式,通过在期货交易所买卖标准化的期货合约进行的一种有组织的交易方式。
了解了外汇投资和期货投资的概念,那外汇投资和期货投资究竟存在哪些不同呢?读文网小编为大家特别指出其四大区别:
即期外汇市场的每日交易量高达一点四兆美元,使得外汇市场成为全世界最大、资本流动性最高的金融市场。其他金融市场的大小与交易量和外汇市场比较起来,就显得逊色多了。如果您用每日交易量只有三百忆美元的期货市场做例子,对资金流动性的程度就会有比较清楚的概念。外汇市场永远是流动的,无论何时都可以进行交易或是停损。
浏览量:3
下载量:0
时间:
外汇期货交易特点有哪些?
它是金融期货中最早出现的品种。1972年5月,芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部,推出了七种外汇期货合约,从而揭开了期货市场创新发展的序幕。外汇期货交易的优势。
1、外汇期货属于期货品种的一种,缔属于期货行业,受到各个国家监管当局的严格监管,交易的安全性高。
2、外汇期货交易时间长,相当于24小时交易,对于上班族来说外汇期货不失为一个投资的好途径。
3、外汇期货可以双向操作,无论涨跌,只要看准走势,就可以盈利。
4、外汇期货是T+0交易,当天买当天卖,大大满足了短线投资者的需求。
5、外汇期货有大约10倍的杠杆,相对于外汇的高杠杆来说,外汇期货的风险性不会那么高,但是也足以满足投资者以小搏大的心理。
浏览量:1
下载量:0
时间:
知道了外汇保证金交易的来源和基本特点后,为了更深入的了解它,我们需要先知道这个市场里常见一些基本概念,本章将为您细细解释。
货币代码:美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、澳元AUD、新西兰元NZD、加拿大元 CAD。
汇率通常以下表中左侧栏的形式表示,欧元/美元的报价显示为EUR/USD,美元/日元报价为USD/JPY,依此类推。
如我们所看到的,上述几种货币是目前市场上自由兑换度最高的几种货币,外汇交易投资市场95%以上的货币间交易都是由这些币种之间产生的。所以一般的金融机构也把这几种货币的报价作为主要或者全部的报价内容。当然,如果今后某种货币在全世界范围内逐渐起到更加明显的流通和兑换特性,那它一定会被纳入到这个报价体系中来;另外一个方面,如果其中某种货币的作用越来越弱,或者出现了该种货币被取消,它显然会被筛选出去。
汇率显示:在国际外汇交易市场上,汇率(也就是外汇报价)都是以五位数字显示的,比如:EUR/USD 1.0597,USD/JPY 114.32,GBP/JPY 189.93。
汇率的变化:汇率的最小变化是指的汇率最后一位数字的变化(即为1个基点变化),如:EUR/USD的汇率一般是:X.XXXX那么最小变化就是0.0001;USD/JPY的汇率一般是:XXX.XX那么最小变化是0.01。
报价:外汇保证金的买进和卖出价格都是由银行或做市商、经纪商自行决定报出来,也就是金融机构针对个人会对每种货币实时报出不同的买入和卖出价格,由个人客户根据自身的判断决定当时的买卖方向。当然,金融机构之间的交易也会实时报出对应的价格,只是和个人客户看到的报价有一些细小的差别。举例,如果一个经纪商现在的EUR/USD报价显示为1.0595/00,就表示经纪商现在愿意以1.0597买入您的欧元,愿意以1.0600卖出欧元给你。我们可以很清楚地看到,买入和卖出的差价(点差)为1.0600-1.0595=0.0005,也就是5个基点。对于投资者来说:点差越小,交易成本就越小,获利的机会就越大。我们都知道证券市场里没有点差的概念,但有手续费的说法,其实两者相差不大,都是交易成本的问题。也就是你一交易就已经付出的点差或者手续费,你需要在后面的趋势里弥补点差或手续费的基础上,再进行盈利。
报价的分类:所有保证金的报价都分为间接报价和直接报价。这种分类是历史形成的延续,他们在后面要讲的每点盈利的计算上有着不同的表现。间接报价的货币包括:EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD等,也就是以一种非美元的货币的价格兑换美元货币进行价格比所产生的报价;直接报价的货币包括:USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD等,也就是以美元货币的价格兑换非美元货币价格比所产生的报价。举例来说,EUR/USD报价为1.0596,即表示每欧元兑换1.0596美元;USD/JPY报价为116.95,即表示每美元兑换116.95日元。
交易合约:外汇保证金的合约单位类似期货和证券交易,都是以一个规定的最低固定数目作为单位来进行,也被称之为1手(口)合约。需要大家明确的是:这里提到的交易合约是指的投资者投入保证金进行比率放大后的资金单位,而非客户的本身实际资金大小。
交易说明:在外汇市场,货币买卖总是成“相对”交易,譬如欧元兑美元或美元兑日元。相应地,所有交易都是在买进一只货币后,同时卖出另外一只。基准货币是“买进”或“卖出”的基础。货币对可以看作用来买进或卖出的工具。比如欧元兑美元(EUR/USD),如果你认为美国经济将继续下滑并且那将对美元不利的话,你可以“买入”EUR;也就是你买进欧元并且预期欧元相对美元会上升。相对而言,如果您可以“卖出”EUR,你“买进”美元USD同时卖出欧元,如果您预期美元相对欧元会上升。
盈利和亏损:盈利和亏损的计算就是计算买入/卖出货币组合时的每点价值,如果投资者在1.0635买入欧元,后在1.0650卖出,则表面盈利为15点。每点到底对应多少价值,要根据报价方式不同而定!间接报价的货币,无论汇率怎麽变化,每点价值都是固定的,但是对于直接报价的货币,就会因为汇率的变动影响每点的实际价值。
自动转仓:在外汇市场交易中,所有的部位必须在两个交易日平仓。举例来说,如果投资人在星期二卖出十万欧元,投资人必须在星期四拿出十万元现金的欧元来平仓,除非这个欧元的部位办理延展。大部分交易商、银行自动为投资人提供延展服务,在北京时间上午六点的时候,会将投资人的外汇部位头寸交换,使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。任何一个外汇部位延展会产生对冲或是拋补的价差,而这个价差则由银行间隔夜拆借的利率决定。被交换位置的价格通常会不同。数量的区别会根据货币对、二货币之间的利率差别和每日价格的变动而变更。举例来说,在某一天,美元对日元的每一手部位延展可能是0.50美元而英镑对日元的每一手部位延展可能是2.0美元。
在北京时间上午五点﹝冬季时间六点﹞的时候,交易商、银行会自动的将未平仓的部位头寸计算利息而加进帐户的资本金内(如果利息是正)或从帐户的资本金内扣除(如果利息是负)。如帐户的保证金要求是百分之二以上,投资人可以因为手中持有较高利率的货币而赚取利率的价差,但是如果持有较低利率的货币则会被系统扣除利息的价差。帐户的保证金小于百分之二,则不论是持有那一种货币都会被扣除利息的价差。百分之二的保证金是外汇交易市场的约定俗成,然而大部分的外汇经纪商会要求至少百分之三到五的保证金比例,投资人才能延展部位,得到利率的价差。
特别注意事项:每逢星期四的时候,通常加减的利息价差会比平常大三倍以上,因为这天的外汇部位延展需加上周末的时间。
高杠杆、低保证金:外汇买卖的保证金是银行或交易商避免客户交易风险而要求客户质押的现金。客户存放保证金就可以持有比保证金价值大很多的仓位。目前市场上的外汇交易平台,您可以使用高至200倍的杠杆买卖,且采用自动化的程序,确保客户不会损失超过投放于帐户内的资金。帐户的保证金百分比水平全部记录在系统内,交易平台可依照各帐户的情况,实时计算出持仓所需的资金(占用保证金 Used Margin),和可供建立新仓的资金(可用保证金 Usable Margin),连同余额,净值和实时计算的盈亏信息,一同显示于帐号窗口内。当帐户超出最高可容许杠杆比例时,经纪商、银行交易部有权清算户口内某部份或全部的仓。客户必须注意监控帐户内的保证金情况,确保可在自主的情况下止损,特别是市场出现较大波动时。
浏览量:2
下载量:0
时间:
做外汇保证金必须注意什么? 如果想立足这个行业,还得具备些什么,还需要学些哪什么?这是许多炒外汇者在炒汇最初就要考虑的。下面读文网小编来告诉大家做外汇保证金必须注意哪些。
只有详细考虑了做外汇保证金必须注意什么您才能做好充分的准备,这样才不会打无准备之战,下面请听笔者为您揭秘做外汇保证金必须注意什么。
炒汇分为银行实盘炒汇和保证金炒汇。前者在中国大陆大部分银行都可以开通,是实际货币的兑换,只有货币升值时赚钱,且盈利较少;后者许多金融集团都有资质作为交易商,但多为港台及外国公司,因为中国大陆还没有明确对外汇交易放开,所以要选择有资质的交易商,同样也是需要开户的。保证金炒汇交易方式类似于期货,有杠杆比例,且可以双方向操作,因为有不同比例的放大,赢利也就相当可观,当然风险也较之前者增大。
个人炒汇、参与国际外汇市场投资须具备哪些条件呢?据银行专业人士介绍,必须注意以下几方面的问题。
第一是要有合法外汇来源。个人外汇买卖的基础是居民手中的原有外汇。
目前我国居民获得外汇的主要渠道有:侨汇、回国劳务人员所带外汇、回国创业留学人员所携带的外汇、外企公司职员的外汇薪金收入、外汇黑市交易等。其中,外汇黑市交易是违法行为。汇民要遵守国家有关外汇管理法规。
第二是要注意风险。个人外汇买卖业务的报价,是参照国际金融市场的即时汇率,加上一定幅度的买卖差价后确定的,因此报价也随着国际金融市场的波动而波动,这就存在着一定的汇市风险。
第三是要不断充实炒汇知识。炒汇要具有基本的金融知识,对全球外汇市场基本情况要有所了解,如外汇形成、参与者的动机、汇率报价形成等。要了解影响汇价变动的基本因素,比如基本经济因素、政治和传媒因素、各国央行的政策因素、心理及市场预测因素、突发事件因素等。成功的汇民都是“全球通”
第四是要具备良好的心理素质,赢不骄、亏不馁。只有牢记风险,科学止损,及时获利了结,才能成为一个成功的炒汇者。
1、各国的利率,这是最基本的东西,一般来说一国利率越高它的货币越有吸引力;
2、各国的通货膨胀率,一国的通胀率越高则该国的货币贬值越快,通胀率高的国家的货币一般不要碰(哪怕该国的利率很高;
3、各国的经济发展前景,一国的经济发展越好则该国汇价越容易上涨;克林顿时代美国经济最好所以美元兑欧元涨到了0.9比1,小布什上台后美国经济疲软所以美元兑欧元跌到了1.42比1.这是最重要的一条规则,请谨记;
4、该国货币的实际购买力,也是是该货币的价值。货币的价格是它的汇率,而价格终归是要向价值靠拢的。世界上最被低估(汇率远低于实际购买力)的货币是人民币,其次是日元,然后是澳大利亚元新西兰元巴西雷亚尔印度卢比。
看了上面笔者总结的做外汇保证金必须注意什么的答案,您满意吗?在您自己炒外汇时希望您能够考虑到这几点要素,从而做好最充分的把握。祝您炒外汇成功!
浏览量:2
下载量:0
时间:
外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。外汇期货是交易双方约定在未来某一时间,依据现在约定的比例,以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。一般来说,两种货币中的一种货币为美元,这种情况下,期货价格将以“x美元每另一货币”的形式表现。
基本介绍
外汇期货交易是指在约定的日期,按照已经确定的汇率,用美元买卖一定数量的另一种货币。外汇期货买卖与合约现货买卖有共同点亦有不同点。合约现货外汇的买卖是通过银行或外汇交易公司来进行的,外汇期货的买卖是在专门的期货市场进行的。全世界的期货交易所主要有:芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、悉尼期货交易所、新加坡期货交易所、伦敦期货交易所。期货市场至少要包括两个部分:一是交易市场,另一个是清算中心。期货的买方或卖方在交易所成交后,清算中心就成为其交易对方,直至期货合同实际交割为止。外汇期货和合约外汇交易既有一定的联系,在具体运作方式也有一定的区别。
发展历程
1972年5月,芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部,推出了七种外汇期货合约,从而揭开了期权市场创新发展的序幕。从1976年以来,外汇期货市场迅速发展,交易量激增了数十倍。1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务,1979年,纽约证券交易所亦宣布,设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1981年2月,芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。随后,澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场,从此,外汇期货市场便蓬勃发展起来。目前,外汇期货交易的主要品种有:美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳元、新西兰元等。从世界范围看,外汇期货的主要市场在美国,其中又基本上集中在芝加哥商业交易所的国际货币市场(IMM)和费城期货交易所(PBOT)。
国际货币市场主要进行澳元、英镑、加拿大元、欧元、日元和瑞士法郎的期货合约交易;
费城期货交易所主要交易欧元、英镑、加拿大元、澳元、日元、瑞士法郎等。
此外,外汇期货的主要交易所还有:伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)、新加坡国际货币交易所(SIMEX)、东京国际金融期货交易所(TIFFE)、法国国际期货交易所(MATIF)等,每个交易所基本都有本国货币与其他主要货币交易的期货合约。在外汇市场上,存在着一种传统的远期外汇交易方式,它与外汇期货交易在许多方面有着相同或相似之处,常常被误认为是期货交易。在此,有必要对它们作出简单的区分。所谓远期外汇交易,是指交易双方在成交时约定于未来某日期按成交时确定的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成,交易数量、期限、价格自由商定,比外汇期货更加灵活。在套期保值时,远期交易的针对性更强,往往可以使风险全部对冲。但是,远期交易的价格不具备期货价格那样的公开性、公平性与公正性。远期交易没有交易所、清算所为中介,流动性远低于期货交易,而且面临着对手的违约风险。
浏览量:2
下载量:0
时间: