证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。

深圳证券交易所(以下简称"深交所")成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律管理的法人。深交所的主要职能包括:提供证券交易的场所和设施;制定业务规则;审核证券上市申请、安排证券上市;组织、监督证券交易;对会员进行监管;对上市公司进行监管;管理和公布市场信息;中国证监会许可的其他职能。

深圳证券交易所证券投资基金上市规则

关于上海、深圳证券交易所证券投资基金上市规则的批复

1998年3月16日 证监交字【1998】7号

上海、深圳证券交易所：

《上海证券交易所证券投资基金上市规则》和《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》收悉。经研究，统一公布实施。

深圳证券交易所证券投资基金上市规则 内容来自

第一章总则

第一条为维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，规范基金上市行为，根据法律、法规、规章的有关规定和《证券投资基金管理暂行办法》及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

第二条本规则所称基金指封闭式证券投资基金。

第三条基金在深圳证券交易所(以下简称“本所”)上市，应当遵守本规则的规定。

第四条本所依据有关法律、法规、规章及其他有关规定和本规则对基金管理人、基金托管人及上市推荐人等进行监管。

第二章上市申请和审核

第一节上市推荐人

第五条本所对基金上市实行上市推荐人制度，基金在本所申请上市，必须由一至二名上市推荐人出具上市推荐书。

第六条上市推荐人应当是具有股票上市推荐资格的本所会员。

第七条基金上市推荐人应当履行下列义务：

1.确认基金符合上市条件;

2.确保基金管理人了解其应当承担上市规则及上市协议所列明的责任;

3.协助基金管理人进行基金上市申请工作;

4.向本所提交上市推荐书;

5.确保上市文件真实、准确、完整，符合规定要求，文件内所载的资料均经过核实;

6.协助基金管理人与本所安排基金上市;

7.与基金管理人签订的上市推荐协议规定的其他义务;

8.本所规定上市推荐人应当履行的其他义务。

第八条上市推荐人出具的上市推荐书应当包括下列内容：

1.基金发起人、基金管理人、基金托管人概况;

2.基金的发行情况;

3.上市推荐人与基金主要发起人、基金管理人、基金托管人的关系;

4.基金符合上市条件的说明;

5.上市推荐人认为基金发起人、基金管理人、基金托管人以及基金本身需要说明的重要事项;

6.上市推荐人需要说明的其它事项。

第二节上市申请和审核

第九条基金申请在本所上市应当具备下列条件：

1.基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)批准设立并公开发行; 本文来自织梦

2.基金最低募集数额不少于二亿元人民币;

3.基金的存续时间不少于五年;

4.基金管理人为经中国证监会批准设立的基金管理公司;

5.基金托管人为经中国证监会和中国人民银行批准、具有开展基金托管业务资格的商业银行;

6.基金的投资方向和投资比例符合有关规定及基金契约的要求;

7.基金管理人、基金托管人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范;

8.基金持有人不少于1000人;

9.国家法律、法规、规章和本所规定的其他条件。

第十条基金管理人申请基金上市，应向本所提供下列文件：

1.基金管理人、基金托管人签署的上市申请书;

2.中国证监会批准基金设立的文件;

3.上市推荐人出具的上市推荐书;

4.基金契约;

5.基金招募说明书;

6.基金托管协议;

7.中国证监会批准设立基金管理公司的文件及基金管理人营业执照复印件;

8.中国证监会和中国人民银行对基金托管人的审查批准文件及基金托管人营业执照复印件;

9.基金管理公司章程;

10.经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所出具的基金最近三年的财务报告(新设立基金除外);

11.基金募集资金的验资报告;

12.上市推荐人和基金管理人签订的上市推荐协议书;

13.上市公告书;

14.基金管理人指定两名代表的授权书;

15.基金已全部托管的证明文件;

16.本所要求的其他文件。

第十一条基金管理人、上市推荐人应当保证向本所提交的文件没有虚假性陈述或者重大遗漏。

第十二条本所对基金管理人提交的第十条所述基金上市申请文件进行审查，认为符合上市条件的，将审查意见及拟定的上市时间连同相关文件一并报中国证监会批准。

第十三条如中国证监会对前条上市安排无异议，在本所和基金管理人、基金托管人签订《基金上市协议》，深圳证券结算公司和基金托管人签订《基金持有人登记服务合同》后，本所向基金管理人发出《上市通知书》。

第十四条基金管理人应在基金上市日前三个工作日内将《上市公告书》刊登在至少一种中国证监会指定报刊上，并将《上市公告书》备置于基金管理人、基金托管人所在地、本所、有关证券经营机构及其网点，供公众查阅，同时报送中国证监会。

第十五条《上市公告书》至少应包含以下内容：

1.基金概况;

2.发起人持有基金情况;

3.基金持有人总数及前十名持有人;

4.基金发起人、基金管理人及基金托管人简介;

5.基金投资组合;

6.基金契约摘要，包括基金的投资目标、投资范围、投资决策、投资组合和投资限制，基金持有人大会，基金托管人、管理人的更换条件和程序，基金资产估值，基金费用和税收，基金收益与分配，基金会计与审计，基金的信息披露，基金的终止与清算等;

7.基金的财务状况;

8.重要事项揭示;

9.备查文件。

第十六条基金的《上市公告书》只可列示已往的经营业绩资料，但不得进行经营业绩预测。

第三章信息披露

第一节信息披露的基本原则

第十七条基金管理人应当履行基金信息披露义务。

第十八条基金管理人应委托两名授权代表负责办理基金信息披露等事宜，本所仅接受和确认授权代表办理信息披露事务。

第十九条基金管理人应保证公开披露的信息内容真实、准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

第二十条基金应当披露的信息包括定期公告和临时公告。定期公告包括基金资产净值公告、投资组合公告、年度报告和中期报告的公告，其它公告为临时公告。

第二十一条基金公开披露的信息必须在披露前第一时间报送本所，本所对定期公告实行事后审查，对临时公告实行事前审查。

第二十二条基金管理人在公告前应当将公告文稿传送给本所，文稿应当为中文打印件，并具有有效的签字盖章。文稿上应当写明拟公告的日期及报刊。本所在收到公告文稿后进行登记并予以书面确认。

第二十三条本所根据有关法律、法规、规定对基金披露的信息进行形式审查，对其内容不承担责任。

第二十四条基金的信息在公开披露前，基金管理人、基金托管人有义务将该信息的知情者控制在最小范围内。

第二十五条基金公开披露的信息涉及财务会计、法律、资产评估等事项，应当根据有关规定，由具有从事证券业务资格的会计师事务所、律师事务所和资产评估机构等专业性机构审查验证，并出具书面意见。

第二十六条基金公开披露的信息应当在至少一种中国证监会指定报刊上公告，在其他公共传媒披露的信息不得先于指定报刊。基金管理人不得以新闻发布或答记者问等形式代替信息披露义务。

第二十七条一个基金会计年度内基金的信息披露事项必须固定在至少一种中国证监会指定的报刊上公告。

第二十八条如基金信息公告有任何错误、遗漏或误导，本所有权要求基金管理人向本所作出说明并公告。

第二十九条如果基金管理人有充分理由认为披露某一信息会损害基金持有人的利益，且该信息对其基金价格不会产生重大影响，经本所同意，可以不予公布。

第三十条基金管理人认为披露有关的内容可能导致其违反国家有关法规的，应当在向本所报告时，陈述不宜披露的内容及理由;确有法律依据的，经本所同意，可以免于披露。

第三十一条基金的信息达不到本规则有关披露的要求的，基金管理人可免除报告和公告义务。但本所认为有必要披露的，基金管理人或基金托管人亦应当参照本规则的有关规定办理。

第三十二条基金管理人、基金托管人及其职员不得利用内幕消息进行内幕交易和操纵市场。

第二节定期公告和临时公告

第三十三条基金管理人应当在每个基金会计年度的前六个月结束后的三十日内公布中期报告，除特殊情况外，中期报告不需经会计师事务所审计。基金管理人应当在基金会计年度结束后九十日内公布年度报告，基金年度报告应经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计。

基金管理人应当定期计算基金资产净值及每一基金单位资产净值，经基金托管人复核、审查后公告。基金资产净值每月应至少公告一次。

基金管理人每三个月应至少公告一次基金的投资组合。

第三十四条基金收益分配方案应在报中国证监会备案后五个工作日内公告。

第三十五条基金召开持有人大会，须于召开日前三十天公告，并在召开后第一时间公告持有人大会审议通过的决议。

第三十六条基金如遇下列情况，应当向本所报告并公告：

1.基金管理人和基金托管人变更;

2.基金管理人或基金托管人的董事、监事和高级管理人员变动;

3.基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达30%以上;

4.基金所投资的公司出现重大事件;

5.重大关联事项;

6.基金管理人或基金托管人及其董事、监事和高级管理人员受到重大处罚;

7.重大诉讼、仲裁事项;

8.基金提前终止;

9.其他重大事项。

第四章停牌、复牌与终止上市

第三十七条基金的停复牌，原则上由基金管理人向本所申请，并说明理由、计划停牌时间和复牌时间;对于不能决定是否申请停牌的情况，应及时报告本所。

第三十八条本所可根据实际情况或中国证监会要求，决定基金的停复牌。

第三十九条上市基金发生下列情况，本所对基金予以例行停牌及复牌：

1.基金于交易日公布中期报告，当日上午停牌半个交易日，当日下午开市时复牌;

2.基金于交易日公布年度报告，当日上午停牌半个交易日，当日下午开市时复牌;

3.基金召开持有人大会，如会议期间与开市时间有重叠，自持有人大会召开当日起实施停牌，直至持有人大会决议公布当日下午开市时复牌(如公布日为非交易日，则公布后第一个交易日即可复牌); 本文来自织梦

4.基金于交易日公布分红派息决议和公布实施该决议，当日上午停牌半个交易日，当日下午开市时复牌。

第四十条上市基金发生下列情况时，本所有权对基金予以临时停牌：

1.在任何公共传播媒介中出现与基金有关的消息，可能对上市基金的交易产生较大影响，本所对上市基金实施停牌，直至基金管理人对该消息在至少一种指定报刊上作出正式公告后，当日下午开市时复牌;

2.基金出现交易异常波动，本所有权对其实施停牌，直至有关当事人作出公告后复牌。

第四十一条基金于交易日公布临时公告的，基金管理人应向本所申请停牌，本所有权根据情况决定停复牌时间。

第四十二条若基金管理公司信息披露不够充分、完整或可能误导公众，在本所要求下，基金管理公司拒不修改的，本所可对该基金停牌直至基金管理公司作出补充或更正公告。

第四十三条基金管理公司延迟公布年度报告或中期报告，本所可对该基金实施停牌，直至该年度报告或中期报告公告后，当日下午开市时复牌(如果公告日为非交易日，则于公告后第一个交易日上午复牌)。

第四十四条上市基金的管理人在基金运作和基金信息披露方面违反国家有关法律、法规、规章及交易所业务规则的规定，性质严重，被有关部门调查期间，本所在向中国证监会申请并获得批准后对被调查的基金实施停牌，待有关处理决定公告后另行决定复牌时间。

第四十五条基金上市期间出现下列情况之一时将暂停上市：

1.基金发生重大变更而不符合上市条件;

2.违反国家法律、法规，中国证监会决定暂停其上市;

3.严重违反本上市规则;

4.中国证监会和本所认为须暂停上市的其他情况。

第四十六条有下列情形之一的，基金应当终止上市：

1.在暂停上市期间内未能消除被暂停上市的原因;

2.基金封闭期满，未被批准续期的;

3.基金经批准提前终止的;

4.因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止的;

5.其他必须终止的原因。

第五章收费

第四十七条基金在本所上市，基金管理人应按下列标准向本所缴纳上市费用：

1.上市初费：3万元;

2.上市月费：5000元;

3.上市月费应当从基金上市后的第一个月开始计算，可按月缴纳或按年预缴。

第六章罚则

第四十八条基金管理人、基金托管人违反本规则规定的，本所视情节轻重给予以下处分：

1.责令改正;

2.内部批评; 织梦内容管理系统

3.在指定报刊上通报批评;

4.报中国证监会查处。

第七章附则

第四十九条本规则由本所负责解释。

第五十条本规则经本所理事会通过，报中国证监会批准后生效，修改时亦同。

第五十一条本规则自公布之日起施行。

上海证券交易所(Shanghai Stock Exchange)是中国大陆两所证券交易所之一，位于上海浦东新区。上海证券交易所创立于1990年11月26日，同年12月19日开始正式营业。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。一大批国民经济支柱企业、重点企业、基础行业企业和高新科技企业通过上市，既筹集了发展资金，又转换了经营机制。

上海证券交易所证券投资基金上市规则
第一章 总 则

第一条 为加强对证券投资基金(以下简称基金)上市和管理，规范基金交易行为，促进基金市场的健康发展，保护投资者的合法权益，根据《证券投资基金管理暂行办法》等有关法律、法规、规章，制定本规则。

第二条 本规则所称基金上市，是指封闭式基金经批准在上海证券交易所(以下简称本所)挂牌买卖。

第三条 本规则所涉专门用语，用《证券投资基金管理暂行办法》。

第四条 本所依据有关证券法律、法规、本规则和其他有关规定对上市基金进行监督。

第二章 基金的上市条件

第五条 申请上市的基金必须符合下列条件：

(一)经中国证监会批准设立并公开发行;

(二)基金存续期不少于5年;

(三)基金最低募集数额不少于人民币2亿元;

(四)基金持有人不少于1000人;

(五)有经审查批准的基金管理人和基金托管人;

(六)基金管理人、基金托管人有键全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范。

(七)本所要求的其他条件。

第三章 基金的上市申请

第六条 基金管理人申请基金上市，应完成下列准备工作：

(一)聘请有资格的会计师事务所对基金募集的资金进行验证，并出具验资报告;

(二)采用无纸化发行基金的，应完成其托管工作;采用有纸化发行基金的，须完成其实物凭证的分发及入库工作;

(三)应完成的其他准备工作。

第七条 基金管理人申请基金上市须向本所提交下列文件：

(一)上市申请书;

(二)上市公告书;

(三)批准设立和发行基金的文件;

(四)基金契约;

(五)基金托管协议;

(六)基金募集资金的验资报告;

(七)本所一至二名会员署名的上市推荐书;

(八)中国证监会和中国

人民银行对基金托管人的审查批准文件;

(九)中国证监会批准基金管理人设立的文件;

(十)基金管理人注册登记的营业执照;

(十一)基金托管人注册登记的营业执照;

(十二)基金已全部托管的证明文件;

(十三)本所要求的其他文件。

第八条 基金管理人向本所申请基金上市，其提交的文件应内容真实、资料完整，不存在虚假或其他可能产生误导的陈述。

第九条 基金管理人在提出申请至基金获准上市前，未经本所同意不得擅自披露有关信息。

第四章 基金的上市批准

第十条 本所对基金管理人提交的第七条所述基金上市申请文件进行审查，认为符合上市条件的，将审查意见及拟定的上市时间连同相关文件一并报中国证监会批准。

第十一条 对符合上市条件并经批准的基金，由本所出具上市通知书。

第十二条 基金上市前，基金管理人或基金公司应与本所签定上市协议书。

第十三条 获准上市的基金，须于上市首日前三个工作日内在至少一种中国证监会指 定的报刊上公布上市公告书。

第五章 基金上市公告书的内容及要求

第十四条 基金管理人应按规定和要求编制基金上市公告书，并就基金简称、交易代码、上市时间、上市场所等作以明确提示。 dedecms.com

第十五条 基金上市公告书至少应包括下列主要内容：

(一)基金概况;

(二)基金持有人结构及前十名持有人;

(三)基金设立主要发起人、基金管理人、托管人简介;

(四)基金投资组合情况;

(五)基金契约摘要;

(六)基金运作情况;

(七)财务状况;

(八)重要事项揭示;

(九)备查文件。

第十六条 基金上市公告书可列示有根据的业绩资料，但不得进行业绩预测。

第六章 信息披露的原则和要求

第十七条 上市基金应该披露的信息包括定期公告和临时公告。定期公告包括基金资产净值公告、投资组合公告、年度报告和中期报告的公告，其他公告为临时公告。

第十八条 上市基金披露信息必须在第一时间报送本所。

第十九条 基金管理人应保证公开披露的信息内容真实、准确、完整，没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

第二十条 本所根据各项法律、法规、规定对公司披露的信息进行形式审查，对其内容不承担责任。

第二十一条 基金的报告在披露前须向本所进行登记，本所对定期报告实行事后审查，对临时报告实行事前审查。

第二十二条 基金公开披露的信息涉及财务会计、法律、资产估值等事项，应当由具有从事

证券相关业务资格的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所等专业机构审查验证，并出具书面意见。

第二十三条 一个基金年度内的信息披露事项必须固定在至少一种中国证监会指定的报刊上公告。

第二十四条 基金管理人在其他公共传媒披露的信息不得先于指定报刊。基金管理人不能以新闻发布或答记者问等形式代替信息披露义务。 织梦内容管理系统

第二十五条 基金管理公司应指定一名高级管理人员，负责基金信息披露工作，办理基金与本所及投资人之宰的有关事宜。

第二十六条 基金管理人应当于每个基金会计年度的前六个月结束后三十日内公告中期报告。除特殊情况外，中期报告不须经会计师事务所

审计。 织梦内容管理系统

第二十七条 基金管理人应当在每个基金会计年度结束后九十日内公告年度报告。基金年度报告须经会计师事务所审计。

第二十八条 基金管理人应当定期计算基金资产净值及每一基金单位资产净值，经基金托管人复核、审查后公告。基金资产净值每月应至少公告一次。

第二十九条 基金管理人每三个月应至少公告一次基金的投资组合。

第三十条 遇有下列情况，基金管理人须即时向本所报告，并依规定在至少一种中国证监会指定的报刊上予以公告。

(一)基金持有人大会形成决议;

(二)基金管理人或基金托管人变更;

(三)基金管理人或基金托管人的董事、监事和高级管理人员变动;

(四)基金管理人或基金托管人主要人员一年变更达30%以上;

(六)重大关联事项;

(七)基金管理人或基金托管人及其董事、监事和高级管理人员受到重大处罚;

(八)重大诉讼、仲裁事项;

(九)基金提前终止;

(十)其他重要事项。

第三十一条 基金召开持有人大会须于召开日前30天公告，并在召开后第一时间公布持有人大会审议通过的决议。

第七章 基金的上市费用

第三十二条 获准上市的基金须按本所规定交纳上市初费和上市月费。

第三十三条 基金上市初费和标准，按基金总额0.01%交纳，起点为10，000元，最高不超过30，000元。上市月费按年计收，每月为5000元。

第八章 停牌、复牌、暂停交易及终止交易

第三十四条 基金的停复牌原则上由基金管理人向本所申请，并说明理由、计划停牌时间;对于不能决定是否申请停牌的情况，应及时报告本所。

第三十五条 本所可根据实际情况或中国证监会的要求，决定基金的停复牌。

第三十六条 下列情况，对上市基金予以例行停牌及复牌：

(一)基金于交易日公布中期报告，当日上午停牌半个交易日，当日下午开市时复牌;

(二)基金于交易日公布年度报告，当日上午停牌半个交易日，当日下午开市时复牌;

(三)基金召开持有人大会，如会议期间与开市时间有重叠，自持有人大会召开当日起实施停牌，直至持有人大会决议公布当日下午开市时复牌(如公布日为非交易日，则公布后第一个交易日即可复牌);

(四)基金于交易日公布分红派息决议和公布实施该决议，当日上午停牌半个交易日，当日下午开市时复牌。

第三十七条 下列情况，对上市基金予以停牌及复牌：

(一)在任何公共传播媒介中出现与基金有关的消息，可能对上市基金的交易产生较大影响，本所对上市基金实施停牌，直至基金管理人对该消息在于少一种指定报刊上作出正式公告后，当日下午开市时复牌(如公布日为非交易日，公布后第一个交易日即可复牌);

(二)基金出现交易异常波动，本所有权对其实施停牌，直至有关当事人作出公告后复牌。

第三十八条 基金于交易日公布临时公告的，基金管理人应向本所申请停牌，本所有权根据情况决定停、复牌时间。

第三十九条 上市基金的管理人在基金运作和基金信息披露方面违反国家有关法律、行政法规、规章及交易所业务规则的规定，性质严重，被有关部门调查期间，本所在向中国证监会申请并获得批准后对被调查上市基金实施停牌，待有关处理决定公告后另行决定复牌时间。

第四十条 基金上市期间出现下列情况之一时将暂停交易：

(一)基金发生重大变更而不符上市条件;

(二)违反国家法律、法规，证券管理部门决定暂停其上市;

(三)严重违反本所的上市规则;

(四)连续半年未缴纳上市月费;

(五)中国证监会和本所认为须暂停交易的其他情况。

第四十一条 基金上市期间出现下列情况之一时，将终止交易;

(一)在暂停交易期间未能消除被暂停交易的原因;

(二)中国证监会作出终止上市的决定;

(三)基金期满未被批准续期的;

(四)基金经批准提前终止的;

(五)其他必须终止的原因。

第九章 附 则

第四十二条 本规则解释权属于本所理事会。

第四十三条 本规则经本所理事会讨论通过，并报中国证监会批准后实施。修改时亦同。

一九九八年三月

证券投资基金的机构投资者应该缴纳的税款有哪些？这些税项都有什么样的意义？下面读文网小编来告诉大家。

证券投资基金的包含税项1、营业税：对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税;对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税;

个人投资者应该缴纳的税款1、印花税：暂免征收;

个人投资者应该缴纳的税款2、所得税：对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入款恢复征收个人所得税以前，暂免征收;

对个人投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，在基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，免征个人所得税;

对个人投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄款利息以及买卖股票价差收入，在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税;

对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴。

相关规定

1、1998年8月6日，财政部、国家税务总局《关于证券投资基金税收问题的通知》(财税字【1998】55号)

(1)对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税;对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税;

(2)对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税;

(3)对投资者从基金分配中获得的国债利息、储蓄存款利息以及买卖股票价差收入，在国债利息收入、个人储蓄存款利息收入以及个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税;

(4)对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴;对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税。

2、2002年8月22日，财政部、国家税务总局下发了《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对中国证监会批准设立的开放式证券投资基金给予税收优惠政策如下：

(1)对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税;

(2)对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税;对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。那么读文网小编和大家一起了解有关证券投资资金的一些知识，以供参考。

各类基金的投资风格

股票型基金： 主要投资于股票的基金，其中股票投资占资产净值的比例≥60%，较高风险，较高收益，中长期投资为主。

债券型基金： 主要投资于债券的基金，其中债券投资占资产净值的比例≥80%，低风险，收益视市场中长期利率水平而定，中长期投资为主。

配置型基金： 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准，收益视该基金投资股票占比而定，进可攻，退可守，风险中等，适合中长期投资。

货币市场基金： 主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款(大额存单、商业票据)等。高流动性，收益视市场短期利率水平而定，低风险，适合短期投资。

保本基金： 基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障，长期持有才能保本，有保本的约束，收益一般。

下面是证券基金的几个划分种类

目前股市行情火爆，新开户的投资者源源不断，而许多投资者对证券的投资的知识了解不多或不全面。下面，读文网小编和您一起分享关于证券投资基金的相关知识，以供参考。

基金分类的困难

2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、 混合基金、货币市场基金等基本类型。

基金分类

(重要考点，经常以多项选择题出现)

(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。

(二)根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。

(三)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

(四)根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。

(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金。

(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。

(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。

(八)特殊类型基金

1、 系列基金

2、 基金中的基金

3、 保本基金

4、 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)

LOF 与ETF的区别：(同学们需要认真学习掌握)

(1) 申购、赎回的标的不同。LOF是基金份额与现金的交易。ETF是基金份额与“一篮子”股票的交易 。

(2) 申购、赎回的场所不同：ETF通过交易所进行;LOF在代销网点进行。

(3) 对申购、赎回的限制不同：ETF要求的数额较大，在100万份以上;LOF在申购、赎回上没有特别 要求。

(4) 基金投资策略不同：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而LOF既可以采 用主动方式，也可以采用被动方式。

(5) 在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价;而LOF通常一天只提供一个或几次 基金净值报价。

(6) 套利机制不同：ETF可实时套利;而LOF在套利上没有ETF方便，需要承担较大的套利风险。

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。下面是读文网小编为大家带来的证券投资基金知识点的相关知识，欢迎阅读。

证券投资基金知识点（1）

(三)申购、赎回的原则

1.“未知价”交易原则

即投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。这与股票、封闭式基金等大多数金融产品按“已知价”原则进行买卖不同。

2.“金额申购、份额赎回“原则

即申购以金额申请，赎回以份额申请，这是适应“未知价格”情况下的一种最为简便、安全的交易方式。在这种交易方式下，确切的购买数量和卖回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日才能获知。

(四)申购、赎回的费用及销售服务费

1.申购费用。开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。

与基金份额的认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费的最高档申购费率。

基金管理人可以对选择前端收费方式的投资者根据其申购金额适用不同的前端申购费率标准。

基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

2.赎回费用

基金管理人办理开放式基金份额赎回时，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费总额的25%归入基金财产。

(1)对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费。

(2)对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费。

按上述标准收取的基金赎回费应全额计入基金财产。

基金管理人可以根据持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准。通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。

3.销售服务费

基金管理人可以从开放式基金财产中计提销售服务费。例如不收取申购赎回费的货币市场基金。

(五)申购份额、赎回金额的计算

1.申购费用及申购份额的计算

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=净申购金额×申购费率

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额=申购金额-固定金额

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

2.赎回金额的确定

赎回总额=赎回份额×赎回日基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

赎回金额=赎回总金额-赎回费用

(六)申购、赎回的登记与款项的支付

投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对登记办理的时间进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日内在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告。

基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账，则申购不成功，申购不成功或者无效，款项退回投资者资金账户。

证券投资基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行 受益凭证的证券投资基金。下面是读文网小编为大家带来的证券投资基金的相关知识，欢迎阅读。

证券投资基金八大策略：宏观期货策略

宏观期货策略包含宏观对冲和管理期货两类细分策略。

宏观对冲策略主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金经理便集中资金对相关品种的预判趋势进行操作。宏观对冲策略是所有策略中涉及到投资品种最多的策略之一，包括股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。操作上为多空仓结合，并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。目前受制于国内外汇管制以及利率市场尚不完善，宏观对冲基金参与外汇品种的较少，但随着国内金融市场的完善，宏观对冲策略将迎来快速发展的时期。

管理期货被称之为最“分散”的策略，由于基于管理期货基金本身的特性，其可以提供多元化的投资机会，从商品，黄金，到货币和股票指数等。因此在某种程度上，管理期货基金的决策一般对计算机程序较为倚重，可以实现与传统的投资品种保持较低的相关性，来达到充分分散整体投资组合风险的目标。

代表机构：凯丰投资、泓湖投资

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。下面由读文网小编为你介绍相关法律知识。

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基金作为一种现代化的投资工具，主要具有以下三个特征：

1.集合投资。基金是这样一种投资方式：它将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小，完全按份额计算收益的分配，因此，基金可以最广泛地吸收社会闲散资金，集腋成裘，汇成规模巨大的投资资金。在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益的好处。

2.分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将所有的鸡蛋都放在一个篮子里”，这是证券投资的箴言。但是，要实现投资资产的多样化，需要一定的资金实力，对小额投资者而言，由于资金有限，很难做到这一点，而基金则可以帮助中小投资者解决这个困难。基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。

3.专家管理。基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其它项目投资经验。他们善于利用基金与金融市场的密切联系，运用先进的技术手段分析各种信息资料，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，没有能力专门研究投资决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从而尽可能地避免盲目投资带来的失败。

证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。下面由读文网小编为你详细介绍证券投资基金的相关法律知识。

投资证券基金的相关作用

1.基金为中小投资者拓宽了投资渠道。

对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低;投资于股票可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金占所有家庭资产的40%左右。因此可以说，基金已进入寻常百姓家，成为大众化的投资工具。

2.有利于证券市场的稳定与发展。

第一，基金的发展有利于证券市场的稳定，证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构。基金由专业投资者经营管理，其投资经验比较丰富，收集和分析信息的能力较强，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场频繁进出，能减少证券市场的波动。第二，基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。

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证券投资基金是一种由众多不确定的投资者将不同的出资份额汇集起来，交由专业投资机构进行操作，所得的收益按投资者的出资比例分享的一种投资工具。以下是由读文网小编整理关于基金定投入门基础知识的内容，提供给大家参考和了解，希望大家喜欢!

基金定投入门基础知识

问：定期定额如何扣款?

答： 如果你采用定期定额投资，那么相关的代销机构将按照投资者申请时所约定的每月固定扣款日、扣款金额扣款，若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易日。需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为每月固定扣款账户，并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户。如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。

问：申请定投基金需要什么条件?

答：普通投资者都可以办理基金定投业务，只要携带有效证件、资金卡/银行卡到指定代销机构(如银行网点)， 开立基金账户，签订定投合同即可。 问：基金定投最少要投多少?

答：普通的基金申购起点一般是1000元，相比之下，每次定投所需的最低金额要少得多，一般100-300元即可。如工行每月最低申购金额为200元，招商银行每月最低申购金额为300元。进行基金定投的投资者应保证银行账户里每期都有足够的钱来扣款。

问：基金定投的期限有多长?

答：不同银行所规定的定投期限有所不同。如工行推出的基金定投期限可以是3年或5年，而在招商银行办理的定投业务则不设定投期。而且只要投资者违约扣款次数不超过规定，基金定投业务将自动延期，直到投资者办理终止手续为止。投资者也可以在中途暂停或者终止定投业务。

问：定投业务收不收额外费用?

答：定投业务不收取额外费用，与一般基金的申购/赎回费用的收费标准相同。 问：参加定期定投计划之后，如果中间需要用钱，赎回后会不会有影响?

答：各个银行的规定各不相同，比如工商银行和招商银行的基金定投业务非常灵活，您可以中途办理赎回而不影响后续的定投计划。

问：我在银行办理了前端收费方式的基金定投，如何改成后端收费方式?

答：(以工行为例)基金定投的收费方式在工行确认后便不可以变更.如果投资者想变更的话可以终止正在的基金定投业务重新签约办理一个基金定投业务选择后端收费或者新增一个基金定投业务选择后端收费方式。其它银行请直接询问客服人员。

问：定投有没有包括红利再定投?

答：有，只要到柜台修改分红方式就可以红利再投了,跟一般买的基金手续是一样的。

问：如何变更定投金额?

答：一般情况下，银行根据之前的定投协议扣款，要变更定投金额的前提就是取消原先的定投协议，也就是重新定投。但各个银行并不相同，具体情况还需要指点银行客服询问。

问：如何取消定投?

答：可以到银行办理取消协议，或者连续三个月不存钱，银行扣不到款就会自动取消定投。


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私募投资基金作为一种创新型的金融投资工具，与国际资本市场的发展密不可分。那么你对私募投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于私募投资基金知识问答的内容，希望大家喜欢!

私募投资基金知识问答

一、什么是私募投资基金，有哪些种类?

答：私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用私募基金相关法律法规。

按照组织形式不同，私募基金可分为三类：

(一)契约型基金，是指未成立法律实体，而是通过契约形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。

(二)公司型基金，是指投资者按照《公司法》，通过出资形成一个独立法人实体——基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。

(三)合伙型基金，是指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

二、规范私募证券投资基金的法律是什么?

答：2012年12月28日，第十一届全国人大会审议通过了修改后的《证券投资基金法》，首次将私募证券投资基金纳入法律调整范围，对私募证券投资基金的募集、运作、管理等进行了规范，从法律上确立了其法定地位，使非公开募集证券投资基金实现了有法可依。

为适应私募证券投资基金发展需要，《证券投资基金法》第十章构建了有别于公募证券投资基金的制度框架：

(一)合格投资者制度，规定私募证券投资基金只能向合格投资者募集，合格投资者应达到规定的收入水平或者资产规模，具备一定的风险识别能力和承担能力，人数累计不得超过二百人。

(二)规定基金的投资运作、收益分配、信息披露等方面内容主要由基金合同约定，以自律管理为主。

(三)规定基金管理人的登记和基金产品的备案制度，基金募集完毕后向基金行业协会备案。

(四)规定私募证券投资基金禁止进行公开性的宣传和推介。

(五)规定私募证券投资基金应当由基金托管人托管，基金合同另有约定的除外。

(六)规定基金管理人达到规定条件的，经监管机构核准，可以从事公募证券投资基金管理业务。

这样的规定充分考虑到了私募证券投资基金的自身特点和发展需要，基金具体投资业务运作主要依靠基金合同、依靠基金参与者自主约定、以自律管理为主，监管主要着眼于系统性风险的防范。

三、如何知道私募基金是否合法合规?

答：《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规规定，各类私募基金管理人应当通过中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)的私募基金登记备案系统办理登记备案手续。否则，不得从事私募基金业务活动。

登记备案主要内容：

(一)基金管理人登记。各类私募基金管理人应当向基金业协会申请登记，报送以下基本信息:

1、工商登记和营业执照正副本复印件;

2、公司章程或者合伙协议;

3、主要股东或者合伙人名单;

4、高级管理人员的基本信息;

5、基金业协会规定的其他信息。

基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

私募基金管理人依法解散、被依法撤销、或者被依法宣告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在20个工作日内向基金业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。

(二)私募基金备案。各类私募基金募集完毕后20个工作日内，私募基金管理人应当向基金业协会办理基金备案手续，报送以下基本信息：

1、主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;

2、基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件;

3、采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议;

4、基金业协会规定的其他信息。

基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

四、个人投资私募投资基金需要具备什么条件?

答：《证券投资基金法》第八十八条规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集。所谓合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

《私募投资基金监督管理暂行办法》规定合格投资者的条件如下：

(一)单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合本规定。

其中，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人，其他私募基金的投资者人数不得超过200人。

(二)合格投资者应符合三个条件：

1、具备相应风险识别能力和风险承担能力;

2、投资于单只私募基金的金额不低于100万元;

3、单位投资者净资产不低于1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

(三)下列四类投资者视为合格投资者：

1、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;

2、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;

3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;

4、中国证监会规定的其他投资者。

(四)以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

但是，社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划以及中国证监会规定的其他投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

看过“私募投资基金知识问答“

证券投资基金制度作为一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，其法律关系的基础是信托制度。那么你对证券投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金基础知识的内容，希望大家喜欢!

证券投资基金基础知识

1、利息倍数 不属于盈利能力指标。

2、目前，私募证券投资基金 不可以申请合格境外机构投资者资格。

3、关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则， 估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

4、我国债券市场的场内交易场所主要是指 交易所市场

5、关于机构投资者的表述，正确的是 合格境外投资者也是一类重要的机构投资者

6、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是 企业债

7、关于远期合约， 远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低;远期合约是一种非标准化合约;远期合约流动性通常较差;远期合约是一种最简单的衍生品合约

8、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与 中国人民银行 进行交易的债券二级市场参与者。

9、关于战术资产配置的描述，战术资产配置的周期一般在一年以内;强调根据市场的变化，择时调节各大类资产之间的分配比例;管理短期的投资收益和风险;更多地关注市场的短期波动

10、下列关于普通股和优先股说法正确的是 优先股股东权利受限，一般无表决权

11、关于指数基金投资目标的描述， 复制某一特定指数 ;尽可能减少跟踪误差;跟踪指数获得基准指数的回报

12、关于风险指标， 损失是一个事后概念

13、债券基金信用风险的监控指标包括 Ⅰ、债券基金所持债券的平均信用等级;Ⅱ、各信用等级债券所占比例

14、基金公司的投资管理部门设置中，不包括 合规部

15、关于投资者需求与资产配置， 投资期限越长，投资者越能够承担更大的风险;没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年;人寿保险公司理赔预期较为确定，可以对保费收入的投资做长期规划;一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较长

16、目前我国收取印花税的交易品种是 股票

17、关于QDII基金 可委托境外证券服务机构代理买卖证券;QDII基金由境内托管人负责托管业务;境内托管人可以授权其他机构代为履行托管职责;可委托境外投资顾问进行境外证券投资

18、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为 2.78年

19、下列关于可转换债券基本要素， 转换价格=可转换债券面值/转换比例

20、关于基金业绩评价， 基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义

看过“证券投资基金基础知识“

近年来，我国证券投资基金业得到了快速发展。那么你对证券投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金知识内容，希望大家喜欢!

1、证券投资基金的特征

上述定义中，我们可以看到基金的三个最重要的特征，分别是集合投资，分散风险和专业理财。基金作为一种投资方式，其与股票和债券存在差别，分别表现在：

反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债券债务关系，而基金反映的是信托关系。

所筹集资金的投向不同。股票和债券属于直接投资工具，筹集的资金主要投向实业;而基金属于间接投资工具，主要投向有价证券等金融工具。

收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，风险较大。债券的直接收益取决于债券利率，而该利率一般是事先确定的，因而风险较小。基金投资于有价证券，投向灵活多样，收益可能高于债券，风险又可能小于股票。因此基金能满足大多数机构和个人的投资需求。

加强证券投资基金销售机构内部控制，是保障基金投资人权益的基础，证券投资基金销售知识你知道多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金销售基础知识题库的内容，希望大家喜欢!

证券投资基金销售基础知识题库参考答案

一、单项选择题：

1、B 2、C 3、B 4、C 5 C 6、D 7 C 8、D 9、A 10 D 11、C

12、C 13、A 14 D 15、D 16 D 17、A 18、A 19、D 20、D 21 A

22、D 23、A 24、B 25、C 26、C 27 A 28、B

二、不定项选择题：

1、ABCD 2、ABC 3、ABCD 4、ABC 5 ABCD 6、CD 7、ABCD

8 AB 9、ABD 10、ACD 11、ABCD 12 ABD 13、ABC 14、ABCD

15、ABCD t6、ABC 17、AB 1g、AB 19，ABCD 20、ABCD 21、ACD

22、ABCD 23、ABCD 24、ABC 25 ABCD 26、BCD 27 ABC 28 ACD

29、ABCD 30、ABC

看过“证券投资基金销售基础知识题库“

证券投资是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。那么你对证券投资了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基础知识的内容，希望大家喜欢!

证券投资基础知识

1、利息倍数 不属于盈利能力指标。

2、目前，私募证券投资基金 不可以申请合格境外机构投资者资格。

3、关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则， 估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

4、我国债券市场的场内交易场所主要是指 交易所市场

5、关于机构投资者的表述，正确的是 合格境外投资者也是一类重要的机构投资者

6、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是 企业债

7、关于远期合约， 远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低;远期合约是一种非标准化合约;远期合约流动性通常较差;远期合约是一种最简单的衍生品合约

8、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与 中国人民银行 进行交易的债券二级市场参与者。

9、关于战术资产配置的描述，战术资产配置的周期一般在一年以内;强调根据市场的变化，择时调节各大类资产之间的分配比例;管理短期的投资收益和风险;更多地关注市场的短期波动

10、下列关于普通股和优先股说法正确的是 优先股股东权利受限，一般无表决权

11、关于指数基金投资目标的描述， 复制某一特定指数 ;尽可能减少跟踪误差;跟踪指数获得基准指数的回报

12、关于风险指标， 损失是一个事后概念

13、债券基金信用风险的监控指标包括 Ⅰ、债券基金所持债券的平均信用等级;Ⅱ、各信用等级债券所占比例

14、基金公司的投资管理部门设置中，不包括 合规部

15、关于投资者需求与资产配置， 投资期限越长，投资者越能够承担更大的风险;没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年;人寿保险公司理赔预期较为确定，可以对保费收入的投资做长期规划;一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较长

16、目前我国收取印花税的交易品种是 股票

17、关于QDII基金 可委托境外证券服务机构代理买卖证券;QDII基金由境内托管人负责托管业务;境内托管人可以授权其他机构代为履行托管职责;可委托境外投资顾问进行境外证券投资

18、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为 2.78年

19、下列关于可转换债券基本要素， 转换价格=可转换债券面值/转换比例

20、关于基金业绩评价， 基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义

看过“证券投资基础知识“

房地产投资基金的发展与转型，下面由读文网小编为你分享房地产投资基金的相关内容，希望对大家有所帮助。

房地产投资基金的发展与转型：

2016年6月17日-18日，中国房地产俱乐部第十届杭州论坛在浙江省建筑科学设计研究院成功召开。此次论坛迎来了来自中国大陆各地、中国香港、美国、澳大利亚和泰国等国家和地区的近百位嘉宾，他们来自超过六十家知名房地产相关的企业或单位，领域涵盖了各类房地产开发商、各类金融机构及相关服务和咨询机构等。在此次论坛上，盛世神州投资基金管理(北京)股份有限公司的首席执行官李万明先生做了题为“房地产基金的发展与转型”的主题演讲，他在演讲中概括了房地产基金的发展现状，阐述了房地产基金的五大转型方向，并分享了盛世神州基金在此领域的实践经验。

以下为李万明先生发言实录：非常高兴在杭州与大家交流!我1985年在杭州工作过，只有半年，很喜欢杭州。1992年离开建设部下海做房地产，也是从万通起步的，当年大老板们对我们职员非常好，正因为有这么宽容的环境，员工们才能够发展起来。盛世神州基金是我们银信地产和多家房地产开发投资商一起发起的，于2010年成立，主发起人是银信地产，发起人还包括阳光100、复地集团等。

由于时间有限，我简单谈谈我的想法。对于未来房地产基金应该怎么走，我结合当前房地产形势、房地产投资基金的发展历程、房地产基金的转型以及盛世神州做的一些实践这三个方面做一些我的分析。

第一部分，谈一谈当前房地产形势。首先第一个特点，现在全国房地产库存量仍然很大，住宅超过7亿平方米，实际上商业库存量更难去化。

第二个特点，从去年开始大量放水的情况下，整个销售有所好转，新增供应量预计会减少。因为去年、前年拿的地少，开盘的也少，所以条件也是好的，有利的。

第三个特点是国家的政策越来越明显，不像温时期的一刀切，现在鼓励差异化，有些去库存，有些控制售价，甚至限购，很多地方新政已经出台了。

分析房地产销售量，可以比较前几年例如2011年、2012年的状况。当年销量都在11亿左右，13年卖的不错，14年少了，15年又多了。会有振荡，但没有像以前那么厉害，应该说现在从统计学的角度来说，曲线已经趋于平稳。中国在城市化过程中的需求，增量已经很难了，但是刚性需求包括改善型需求每年带来的去化量还是有的，只要房价不涨得太疯狂，我们认为这个水平线能维持三五年。当然也要看国家的一些政策，金融政策是否鼓励购房者等等。

城市分化非常明显，一二线城市增长迅猛，库存量很少，去化周期很快，但确实三四线城市问题很严重。前不久看到报道，说南昌去化周期短的同时，但江西好几个地级市房子库存很大，这个现象很严重，欠发达地区，包括河南、西安的一些地级市和县级市，实际上需求量跟不上，原因是城市化缺乏后劲，本地没有很多商业和就业机会，所以对于进城的要求不够，购房置业去支撑他生活的基础有难度。所以这个问题应该正视，不应该去三四线城市去投资。但是大城市需求非常大，有刚性支撑，价格在上涨。

我们希望价格不要过快的上涨。今天早上湖北副省长也说了一个观点很有道理，房价如果涨的太快，毕竟上涨是因为货币供应造成的。对于需求和长期的金融效益来说是达不到水平的。价格是由使用价值来决定的，使用价值体现在每一个月的租金，但租金回报率现在仍然很低，因此现在的投资方向还是偏向比较好的城市，包括长三角的一些地级市。

房地产企业的分化非常严重，全国百强企业销售比已经达到了40%多的份额。剩下的九万房地产企业才占到50%多，实际上每家非常小，所以地级市的很多企业都出现了问题。有很多企业鉴于流动性困难向银行贷款，贷款之后又不想投资房地产了，所以对于小房企来说确实面临困难。

转型合作，大型房地产企业把自己做成基金，这也是一个非常常见的现象，前二十位、前十位的房企做得非常到位。当然也有一些房企参与银行的开设，甚至也有金融机构去参与房地产，当然对小房企往哪方面走，这是一个问题。

我们想，对于小型房地产企业来说，可能也面临着更大的转型，但往哪里转?彻底离开房地产也不是一个很好的选择，因为全国各种行业都不是那么景气，都不容易做。转型是要转，但怎么转，怎么样使我们企业能够继续产生价值?第二部分，谈一谈房地产私募基金的发展历程。房地产私募基金前几年发展得比较快，2010年很多人把它称为元年。之后逐渐减缓，我们期盼着往后的发展能够有更多有实力的、有信誉的专业房地产基金继续在这个行业上奋斗，形成社会的一种信任。我们能够替人理财，能够替人产生收益。很多基金带来的收益不错，尽管个别的出现问题，但这种现象毕竟还是少的。可以说地级市的房地产基金还没有发展起来就消失了，这也是一个比较好的现象，不像P2P。当然，我们看到更多的是大的资管公司进入房地产基金投资行业。虽然这方面管理欠缺，但这正好是专业房地产基金、我们专业人士要做的事情，能够帮助其管理。

再回到传统的分析，房地产基金具备什么样的特点?它应该是一种介于股权投资和债权投资之间，它能够帮助企业增加资本。总体来说，发展得还是很不错，在国外更是如此。

当然，相应的风险也是一样的，回报介于债权和股权之间，风险也是介于债权和股权之间。房地产基金长期以来发展得很好，特别在美国及一些发达国家，它还是很有生命力的，对大家有吸引力，同时有一定的安全性。

当然，作为房地产基金的管理者，应该具备的一些优势或者条件。以下五个方面很重要：第一管理团队通常具有丰富的房地产开发经验;第二项目投资价值判断能力强，这个是前期吸引投资者很重要的一点;第三投资中期对于项目运营及风险管控能力强;第四项目中期小障碍的应对能力强;第五是项目进展极端不顺的时候接盘能力强，专业的基金都应该把注意力放在后面的化解上，出现问题要及时解决，不要扔在那里。

也许我这个话不一定合理，我认为中国房地产基金发展有以下几个阶段。第一个阶段是90年开始，中外合资项目开发。当时常常以房地产基金的形式，并不是完全通过股权;第二个阶段是外资收购商业物产及高端住宅的阶段，包括一些新加坡的基金进入;第三个阶段是限外扶内，外汇进不来，有一定的政策倾向。此时本土PE逐渐发展起来，《有限合伙企业法》在修改之后出台，这些跟国家政策有关系;第四个阶段，也就是房地产经历元年之后，从2010年开始房地产PE的大发展。我想可不可以这么定义，从2014年年底开始到2015年年初，房地产基金进入了转型期，原因有几个，这之后房地产基金的投资方向、投资策略和投资人发生了变化。

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