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工银信用纯债两年定开债券基金2016年05月13日资产净值公告,下面由读文网小编为你分享2016纯债券基金收益的相关内容,希望对大家有所帮助。
现在的状况是国家队大部队被套,大股东不让减持,活跃筹码全套在元旦前,半死不死。现在很多公司大股东承诺不减持!
需要以各种方式维护市场稳定的市场,是一个什么样的市场?政策底不是底,市场底才是。
股市不好,预期会有资金抢债券,虽然债券的收益率已经很低了。下面说说债券市场:
2015年发债数量和发债金额比其他年份多了不少,估计2016年会更多。
实体经济增速回落、低通胀环境延续。中欧基金认为,在宽松货币环境和积极财政政策下,债券市场将呈现供需两旺格局,“低利率”和“资产荒”仍将是主要特征。
估计整个2016年债券基金还是有一定机会的,虽然收益并不一会大。
关于债券基金有几点值得提示:
1、纯债基金虽然风险程度很低,但在极端的情况下也有亏损的可能,比如2013年下半的债券市场,纯债基金基本上都是亏损的,个别杠杆较重的债基甚至有7个点左右的亏损。所以要关注宏观面变化及整体市场利率变化。
2、LOF类债基虽然可以在二级市场交易,但基本上是一潭死水,无法大量买入卖出,所以投资方式还是以场内申赎为主,打算折溢价套利的朋友不要选择这类品种,以免浪费时间精力和金钱。
历史规律来看,上证综指一月份往往表现不如人意,而二月份往往表现较为好。所以说不定,等到一月份调整完毕,二月就可能有机会了也说不定。
2016上半场--买些债券基金吧!
2014年末,全国共有7个省(直辖市、自治区)的高净值人群数量超过5万人,分别为广东、上海、北京、江苏、浙江、山东和四川。其中,广东的高净值人数率先超过10万人,达到13万人;四川成为首个高净值人群数量超过5万人的内陆省份。
作为金融从业人员的你,看到这是不是很激动?
别急,我们先看看这些高净值客户财富管理偏好:受访人群普遍看好未来两年金融投资。超过50%的受访者预计未来一到两年会考虑增加金融投资;另有约43%的受访者表示会保持现有金融投资规模。
不管是高净值客户,还是大众富裕客户,都是财富管理时代的活跃因子,而作为金融从业人员,想要在这样一个财富管理时代分享盛宴,则需要让自身具备同市场及目标客户人群接轨的“财富语言”,才能从容面对财富浪潮的冲击。
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债券型基金分为纯债型基金、偏股混合型基金两种,纯债型年化收益率在4%-6%左右、混合型债基大概在5%-7%左右,但要看行情,尤其是在目前股指趋势不明朗的情况下,纯债基显然要好于偏股混合型。那么债券型基金具体怎么算呢,读文网小编带你看个究竟。
具体选择哪种要看目前的投资情况,如果你已经持有较多的股票型基金,那么投资纯债基金是合理,譬如嘉实超短债等
债券投资基金是指把基金资产投资于不同种类、不同等级的债券之上的基金。那么债券型基金收益怎么算?理论上,基金可购买私募或公募的债券,但由于私募债券转让起来很不方便,其收益也主要来源于利息,因此,大部分基金主要投资于公募债券,我们也只分析这种情况下的基金收益。
债券是债券发行人承诺在一定时间发放事先决定的利益,并规定成热期,以便到时按面值收回。因此债券收益较为隐定,债券投资基金多被人们认为是收益型基金。
债券投资基金收益主要来自于利息收入及资本利得。因为债券本身要支付利息,因此取得利息收入是自然的。债券投资基金所以能取得资本利得主耍是因为债券风险的改变。如财务风险,利率风险等,这通常会使债券的价格发生变化。综合考虑以上两个因素,投资专家更常用下面两个概念—即现期收益率和至成熟期收益率来讨论债券收益。
现期收益率为债券所得利总除以债券的买入价格。由于债券的买入价格很可能与其面值不同,因此现期收益率可能高于或低于债券的利息率。如一债券面值为1,000元,其利息率为12%,以900元买入,则其现期收益为120/900即13.33%。高于利息率12%。
一个更有意义的概念是至成熟期收益率。它是把各年收入流按复利计算至成熟期,由此计算出投资的收益率。仍以上例为例。考虑债券在10年后到期,因为债券按面值赎回。又可获利100元,可计算得其至成熟期收益为13.88%。其方法为:设至成熟期益为r,则:
债券投资基金所用费用与一般基金无大的区别,值得一提的是购入始发债券时,需支付投资银行与经纪人的发行费用。而且如果所购债券市场流动性不大时,将增加持有债券的成本。
债券的风险可由其等级衡量。一般地,等级越高,风险愈小,该项资产的安全性愈好,因而其利息率也相对较低,反之则相反。因此投资于高等级债券基金的利息收入要低于投资于低等级债券的基金。债券的评级是债券评级机构对债券发行人是否能按时支付利息、偿还本金能力的评估,债券的等级并非固定,它随着债券发行者财务状况的改交而可能变好成变坏。如果债券等级提高,这就会给其持有者带来不小的资本利得。另外,债券的价格强烈地受到货币利率的影响,在货币利率上涨时,为使投资者愿意持有已发行的债券,则这些债券价格必须下降。这带来资本利得减少。债券的最后一个风险是时间风险一般地说时间越长风险越大。因而在正常的市场竟争条件下长期债券利息率要高于短期债券的利息率,但这也存在着特殊情况。
下面我们谈一下新的债券条款及其对收益的影响。首先债券的可回购条款。回购条款规定了债券发行者在债券发行若干年后以一定的价格(通常高于债券的面值)来赎回其已发行的债券。这有利于债券发行人在市场利率较低时发行新债券来赎回以前较高利率的债券。因此对于债券持有者而言,可赎回条款尽管使短期内收入较理想,但往往使其长期收益减少。其次讨论的条款是设立债券赎回基金条款。它是指债券发行人设立一定数量的基金来作为赎回债券的保证。一般只有B级债券才会加上这一条款,这样会使其等级有所提高可少付一些利息。因此持有这类债券的利息收入要低于同等级债券。
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今年一季度以来,受理财等资金配置需求影响,债券市场延续慢牛行情,收益率窄幅震荡,金融债与国债的利差重新拉大;下面由读文网小编为你分享2016年债券型基金推荐的相关内容,希望对大家有所帮助。
今年一季度以来,受理财等资金配置需求影响,债券市场延续慢牛行情,收益率窄幅震荡,金融债与国债的利差重新拉大;中高评级信用债利差仍在缩窄,过剩行业信用债利差扩大。新年伊始债券市场即面临获利回吐压力,但随后配置盘入场收券带动收益率稳步下行;1月份中旬开始,持续紧张的资金面成为债券市场投资者关注的焦点,收益率也因此反弹上行。临近元月底,配置盘再次强势入场,封住收益率上行空间,现券交投情绪回暖。
春节后,在海外市场动荡引发的避险情绪带动下,国内债券收益率先下后上;二月底,债券市场多空因素相互交织,交投清淡,收益率走势徘徊不定。三月上旬,虽然2月底央行宣布降准,同时交易盘借利好出货操作带动收益率回调上行;随后,2月金融数据大幅低于预期,重新提振了市场情绪,收益率重归下行;临近季末,资金面紧张叠加10年期国开债更换新代码带来的交易情绪冲击,使得长端收益率震荡上行。
基于宏观经济下行环境中货币政策仍不会收紧的判断,一季度本基金重点增持利率债和高资质信用债,加大波段操作力度。信用风险不断积累,基金重点减持中低评级品种。
【市场展望及后续投资思路】
展望二季度,宏观经济转向稳增长,货币政策仍处于宽松期。市场利率波动可能加大,利率品种风险收益均衡,未来宏观基本面将引导市场。尽管债券市场长期趋势未变,但是风险因素也在积聚,本基金在维持一定杠杆和久期的同时加大波段操作力度。
广发集利运作回顾和展望:
【市场展望及后续投资思路】
展望第2016年第2季度,我们认为债券市场可能陷于波动,杠杆的收益变薄,久期也很难带来超额收益。
2015年第4季度,债市上涨的幅度超出了经济基本面可以解释的程度。我们认为一方面以银行理财为首的广义配置力量源源不断,造成了债市严重供不应求;另一方面,在利率债供给偏少的情况下,各个机构为释放下一季度的配置压力又不约而同提前入场布局,加剧了供求不平衡。
而2016年第一季度,社会融资总额出现了超预期的增长。无论是信贷,债券发行,包括地方债置换,都创出天量,尤其是利率债供给充分。使得供需两旺的局面并未对债券价格造成正面影响。债市以波动为主,并且在资金边际收紧之时表现得比较脆弱。同时,经济基本面有一些边际上的改善,尤其是第一季度的房地产表现非常亮眼,使得此产业链在未来一段时间有可能为经济短期稳定创造出正面的环境。
反观央行的操作空间,反而在一季度通胀居高不下,资金大量涌入资本市场的局面下,左右受制,陷于尴尬。
综上,我们坚持之前的判断,认为债市进入箱体波动的局面,杠杆套息面临的风险大过之前,久期能带来超额收益也变得不稳定,操作中应注意把握波段和节奏,否则收益极易受到市场波动的侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,倘若入春之后还居高不下,将大大影响债市预期。从全局来看,随着六月美国加息窗口再临和外储的持续流出,汇率的波动注定会成为资本市场的焦点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。
股市在第一季度跌宕起伏,二季度有可能机会更多。但是可转债市场已经萎缩不少,存量转债也都不算便宜,我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新的季度我们计划适度收缩杠杆,合理调控久期,梳理结构。同时密切关注市场机会的变化,择机调整策略,力保组合净值平稳增长。
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目前市场上有3000多只公募基金,如何在其中挑出收益高、回撤小的基金是投资者特别头疼的问题。下面由读文网小编为你分享2016年债券型基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
针对投资者的这一需求,展恒基金从2015年7月开始设立TOP30基金池,即通过定量、定性以及基金经理调研等方式选出30只优质基金,为投资者做重点介绍和推荐。
展恒TOP30中基本保持偏股型基金16只,债券型基金7只,货币型基金1只,QDII型基金6只,也会根据市场行情对各类型基金数量比例做出调整。展恒TOP30会每月根据行情调整一次,以提供更优质标的供投资者选择。其中挑选的债券型基金均为长期业绩优异,整体风格稳健,基金经理经验丰富的基金,入池表现均可圈可点。
我们可以看出,自展恒TOP30债基池建立以来,基本每月的收益率都可以超过中债综合财富指数和同类平均,特别是在2015年7月和2016年1月两次股灾期间表现出极好的防御性。选择债券型基金的投资者大概分为两类,一类对风险厌恶程度较高,收益可以不多,但希望能长期稳定;另一类是为了控制风险,在总资产配置中选择部分债券型基金,以达到降低波动、稳定收益的目的。考虑到投资者的需求,展恒TOP30所选债券型基金以稳健为主,适时博取收益。
前三月,债券型基金分别有7只、7只和9只基金进入TOP30基金池中。下面简要回顾一下2016年一季度展恒TOP30债券型基金业绩。2016年一季度市场表现总体不尽如人意。虽然2月、3月保持了上涨势头,但受1月份大跌的影响,元气尚未完全恢复。与股票市场相比,TOP30债券型基金总体表现平稳,但1月回撤与同类平均相比较大。这是由于1月所选易方达安心债券A在二级债基中股票持仓较高,并持有中低等级企业债,风格略显激进,1月回撤达到10%以上,对TOP30债券型基金业绩影响较大,2月、3月这只基金劲头十足,涨势很猛。这也提醒我们在以后的选择中仍要以稳健为主,并时刻关注市场动态,顺势而为才能取得良好收益。
以下再为大家介绍3只展恒TOP30债券型基金的优质标的,它们在一季度均取得不错的收益。
中邮稳定收益(590009)是一只纯债型基金,成立于2012年,自成立以来年化收益9.43%,2015年年化收益10.69%,2016年一季度排名129/634,回撤较小,夏普比率排名靠前。基金经理张萌,投资经理年限3.34年,历任管理基金数量8只,从业经验时间长,投资经验丰富,同业回报排名靠前。基金经理吴昊于2015年8月12日和张萌共同担任本基金基金经理,投资时间不长为0.61年,曾任中邮基金固收分析师职位,基础扎实。
中欧强债(166008)是一只一级债基,2015年底基金规模21.55亿,成立于2010年,自成立以来总收益为47.18%,2015年年化收益率为12.38%,2016年一季度排名63/634,长期业绩良好。基金经理刘德元从业年限较短为0.59年,目前旗下管理15只基金,以灵活配置混合型、债券型和货币型为主,整体业绩比较靠前。
易方达裕丰回报(000171)是一只二级债基,成立于2013年,自成立以来年化收益15.18%,2015年收益22.23%,2016年一季度排名66/634。与之前提到的易方达安心债券是同一位基金经理,自成立以来业绩排名靠前,回撤较大,近一年表现优秀。基金经理张清华投资经理年限为2.25年,8年证券从业时间,曾任晨星咨询(深圳)数量分析师、中信证券研究员,管理基金数量为13只。
“北展恒,南诺亚”。展恒理财(MyFP)成立于2004年,是国内首批独立财富管理机构。在十年的财富管理道路上,展恒始终秉承"专业、独立、个性化"的服务宗旨,将"风险管理"置于服务客户和发展业务的第一要务,通过坚持"风险控制"、"面对面沟通"、"长期资产配置"的基本理念,在严酷的市场环境下经受住了重重考验,赢得了客户的认可和支持,2011年获得优点资本(VantagePoint)的注资,公司的发展迈上了新的台阶,迎来了更广阔的发展空间。
展恒优势
一、【强大的基金优选能力】从全国最早的两家基金评级机构转型而来,有30多名海外学习工作经验的投研团队,有自己的基金数据中心(kingfund),独特的基金筛选评价体系(seer),从众多基金中优选高品质基金。
二、【老牌公司】中国最早的独立理财顾问机构,国内第三方理财市场的引领者。
三、【著名国际风投】2011年,获得著名国际风投优点资本注资,表现了展恒的实力及发展前景。
四、【市场高度认可】始终秉承“解决一切基金投资问题”的理念,为超过70万客户提供基金投资服务,管理的客户资产逾千亿,并且被全国十几个银行机构认可。
五、【基金交易免申购费】市场独创的点财通服务,让您的基金交易免除申购费,降低交易成本,获取更大收益。巴菲特讲:“控制成本,是投资者让自己变聪明需要跨出的第一步。”
债券型基金相关
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上半年市场主要面临来自于熔断机制、经济失速、人民币汇率贬值、美联储加息预期以及英国脱欧公投等多种风险因素的负面影响,导致市场并不怎么好。下面由读文网小编为你分享2016年债券基金走势的相关内容,希望对大家有所帮助。
上半年市场主要面临来自于熔断机制、经济失速、人民币汇率贬值、美联储加息预期以及英国脱欧公投等多种风险因素的负面影响,股指自年初暴跌到后来企稳后的反复震荡磨底,均是以一个弱势运行的局面展现出来,存量博弈格局表现得尤为明显,场内资金持续流出和大股东减持不断成为股指超跌反弹的主要障碍,故A股市场于上半年仍录得近20%的跌幅。
不过市场快牛到疯熊模式的快速切换已有一年时间,至今调整幅度接近45%,高杠杆和高估值风险已充分释放,熊市到震荡市的转换模式已开启,且A股市场在一系列风险事件爆发过程中经受住了严峻考验,股指运行稳定性明显增强,抗跌性充分展现表明反复震荡磨底之后底部区域逐步夯实,并有望逐步摆脱底部区域。
下半年市场的机会略大于风险,在于影响全球金融市场的主要风险事件接连解除,英国脱欧之后全球央行或将重启宽松,而美联储在美元被动升值之后以及经济复苏进程不达预期的情况下于年内加息的可能微乎其微,英国脱欧对全球金融市场构成冲击的最坏时刻已过,其对A股市场的负面冲击将逐步消失。国内经济下行压力再度显现将倒逼管理层工作重心由供给侧改革回到稳增长上面,货币政策和财政政策基调不会发生改变,通胀的见顶回落促使政策调整的弹性将比上半年有 所提高,且深港通将于下半年开通,沪港通扩容大势所趋,资本市场进一步开放扩充了海外资金进入A股市场的渠道,养老金入市亦或于下半年落定,长线增量资金入市或能带动场外资金入市意愿提升,存量博弈格局或将就此打破平衡,积极因素的逐步累积和发酵将酝酿出年内最好的一波反弹行情。不过依然不能忽略风险的存在,债市违约、经济失速、人民币汇率、地缘政治关系等超预期风险因素仍需引起足够重视,其对市场的扰动亦需要提防。
整体来看,对于下半年市场的看法需要区别对待,三季度市场在风险因素逐步消退而利好因素承接跟上的刺激下股指将迎来本年来的首次季度反弹行情, 但四季度市场面临的市场环境可能会较之复杂,市场面临的干扰因素可能增多,增加了市场运行的不确定性,股指走势可能从反弹回归到区间震荡,不过整体上我们仍认为下半年市场走势要明显好于上半年,投资者可根据市场变动灵活调整操作策略。
上周债券型基金净值再次上涨,平均涨幅为0.36%,明显好于前一周。其中混合二级债基净值平均上涨0.50%,可转债基金净值平均上涨0.77%,一级债基净值平均上涨0.30%,纯债基金净值平均上涨0.29%。具体来看,富安达增强收益债券型A类涨幅最大,上涨1.42%,兴业稳固收益一年理财债券跌幅最大,下跌0.60%。总体来看,债券型基金近期赚钱效应较好。
目前来看,在经济增速疲弱和物价指数回落的预期下,债市逐渐回复平稳,利率债收益率有所回落,不可忽视的是信用债仍面临一定风险,股指的回升也对债市构成一定的压力。总的来说,可以选择风险控制能力强的纯债类债基作为稳健的配置,也可以选择积极的二级债基以适当获取股指上涨的收益。
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2016年过半,金融市场跌宕,下半年如何管理好自己的基金池?下面由读文网小编为你分享2016年买债券基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
多位第三方理财机构基金研究人士认为,下半年股债市场震荡,难现趋势性机会,配置权益市场优选主动管理型基金,债券基金中配置利率债品种更为稳健。
权益类产品优选主动型
在多位业内人士看来,今年下半年将会延续上半年趋势,偏弱情绪主导下股市呈现震荡,短期内难现趋势性投资机会。这种行情下,基准指数缺乏表现,配置权益市场,主动型基金更能发挥优势。
风格千差万别的主动型基金中,如何选出适合今年下半年行情的产品?上海证券刘亦千直言,从长期配置的角度,目前高估值中小创还面临压力,低估值龙头金融会带来一些机会。从主题方向看,消费类板块会有不错的表现,资源类板块随着经济的修复也可能会有表现。
具体到配置基金产品,可选择配置低估值板块的基金产品,以及重配消费类、资源类板块的基金产品。而中小创对投资组合带来的风险难以承担,相关基金不应成为重点配置的方向。
朝阳永续基金尹田园也对此表示,选股能力较强,仓位灵活,适当做一些行业轮动的基金,会更适应今年下半年的市场走势。
尹田园认为,选择基金产品时,过往业绩反映了基金经理投资能力,提供了一个参考标准,但关键还是要看产品投资组合的构成,投资组合和未来市场发展的契合度如何。尽管风险可能带来较高的收益,但今年行情下,规避风险更为重要。若基金重仓成长股、且仓位较高,可能很难适应今年下半年的市场。
如果已经持有重仓成长股基金,且面临亏损,尹田园认为也不宜立刻赎回,应该考虑多个方面。
首先,最初投资时打算做多长期限的投资,尽管成长股今年表现不一定好,但在大的时间框架下,新兴行业还是会有很好的表现,如果最初计划时间较长,则可以耐心持基。
其次,投资者可考虑买入基金的逻辑是否发生变化,基金经理的投资风险是否变化,如果没有,则应该继续持有。“通常应该以一年的时间维度来看基金表现,就算录得3个月的亏损,如果本身逻辑和风格没变,则没必要调仓换基。”尹田园表示。
债券基金选重配利率债品种
债券市场经历长达两年的牛市之后,上半年信用风险频繁暴露,债市陷入低迷。在配置债券基金方面,重配利率债的品种被一致认为较为稳健。
尹田园表示,考虑到信用债还有潜在金融风险没有真正爆发出来,利率债和精选高等级信用债比例较大的债券基金表现会比较稳健。
但对高等级信用债,刘亦千有着不同的观点。他认为,高等级信用债的信用利差并不比利率债高太多,但风险定价没有完全被市场化,价格还处于较高的位置,上涨幅度也不比利率债高,短期面临风险。相比而言,发债主体相对较为稳定、安全度较高的低评级债可能更加合适在下半年配置。
除了债券基金的配置方向外,在挑选债券类基金时还要看管理人可利用的资源和历史水平,毕竟,债券市场中资源对投资业绩的影响也较明显。
低风险基金配置方面,除了债券基金,黄金也往往被投资者列入配置计划。但刘亦千认为,在全球避险情绪影响下,黄金或在超短期内还有表现,但不会持久,黄金资产只能做机会性投资进行把握,不适合作为核心资产配置。好买基金曾令华也认为,黄金未必是下半年最好的投资品种。
尹田园认为,考虑到人民币贬值压力,QDII基金也可以作为下半年配置的品种。但美国股票经历多年牛市后,可能会进入相对泡沫状态,后续不建议配置美国股票资产。
债券基金相关
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债基终于迎来了一道曙光,固定收益基金方面,债券基金普遍上涨,收益均衡。其中纯债基金平均上涨0.37%,一级债基、二级债基平均涨幅分别为0.38%、0.47%,指数债基平均涨幅为0.38%。下面由读文网小编为你分享2016年十大债券型基金排名。
一、天弘添利债券(LOF)
基金全称:天弘添利债券型证券投资基金(LOF)
基金代码:164206
基金类型:结构型
成立日期:2010-12-03
基金经理:陈钢
二、博时信用债券A/B
基金全称:博时信用债券投资基金
基金代码:050011
基金类型:债券型
成立日期:2009年06月10日
基金经理:过钧
三、博时信用债券C
基金全称:博时信用债券投资基金
基金代码:050111
基金类型:债券型
成立日期:2009年06月10日
基金经理:过钧
四、博时稳定价值债券B
基金全称:博时稳定价值债券投资基金
基金代码:050006
基金类型:债券型
成立日期:2005年08月24日
基金经理:张李陵
五、长城岁岁金理财债券
基金全称:长城岁岁金理财债券型证券投资基金
基金代码:200017
基金类型:债券型
成立日期:2013-01-23
基金经理:蔡旻 史彦刚
六、兴业收益增强债券C
基金全称:兴业收益增强债券型证券投资基金
基金代码:001258
基金类型:债券型
成立日期:2015-05-29
基金经理:丁进 周鸣
七、兴业收益增强债券A
基金全称:兴业收益增强债券型证券投资基金
基金代码:001257
基金类型:债券型
成立日期:2015-05-29
基金经理:丁进 周鸣
八、博时稳定价值债券A
基金全称:博时稳定价值债券投资基金
基金代码:050106
基金类型:债券型
成立日期:2007-09-06
基金经理:张李陵
九、华泰柏瑞信用增利(LOF)
基金全称:华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金
基金代码:164606
基金类型:债券型
成立日期:2011-09-22
基金经理:郑青
十、嘉实中证中期企业债指数C
基金全称:嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)
基金代码:160721
基金类型:债券型
成立日期:2013-02-05
基金经理:王亚洲 曲扬
债券基金相关
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2016年4月公募基金月报—偏股型基金业绩反弹了,你知道么?下面由读文网小编为你分享2016年4月债券型基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
业绩优异
截至2016年3月11日,兴业定开债券累计净值达1.224元,且从稳定性看,净值回撤次数较少,体现了稳健性和良好的风险控制能力。
产品优势
1、一级债基,不投股票,适合一年期稳健理财;
2、成立以来业绩优良,回撤少,波动小,风控强;
3、封闭运作,规模稳定,无业绩摊薄风险,资金利用效率高;
4、强大固定收益投研团队支撑。
适合客户
1、风险承受能力较低的中老年客户、对流动性要求不高、追求中长期稳健收益的客户
2、资金量达不到理财产品门槛的中小型客户
3、偏好大类资产配置、分散投资风险的高净值客户
4、看好利率债、信用债长期投资机遇的客户
5、有配置低风险产品实现资产保值增值需求的各类机构客户
债市前景
展望未来,经济仍在探底过程中,通胀保持低位且钝化,货币政策延续宽松,基本面和政策面对债券市场依然形成较强的支撑,加上债券旺盛的配置需求,收益率一旦调整也将是买入的时机, 2016 年交易性机会或将明显增多,财政扩张和供给侧改革也会导致部分产业债出现投资机会,在此背景下债券基金的投资仍将面临良好机遇。
从资产配置的角度,在市场存在降息预期、货币基金及银行理财产品收益不断下行的背景下,债券基金能够较好在风险和收益之间平衡,是风险偏好较低、追求稳健的客户的理想配置产品,尤其是一年定开债基,相比一般开放式债基更有优势,值得客户重点配置。
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耀之2016再摘桂冠:获好买“债券策略好基金”殊荣,下面由读文网小编为你分享2016比较好的债券基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
债基密集推分红方案
7月12日,三家公司旗下十余只基金发布分红公告,其中只有一只是权益类基金,国投瑞银和上投摩根旗下均有多只债券基金将分红。国投瑞银中高等级债和国投瑞银纯债双双分红,上投摩根拟实施分红的债基更是达到7只,包括上投摩根轮动添利、上投摩根双债增利、上投摩根纯债丰利、上投摩根分红添利以及3只偏债混合型基金上投摩根稳进回报、上投摩根天颐年丰、上投摩根红利回报。
今年上半年,A股市场震荡,分红的权益类基金数量相较去年大增,分红力度也明显提高。而7月以来,分红的债基则开始增多。WIND数据显示,以红利发放日为标准,7月1日起将实施分红的基金共有55只(A/B/C合并计算),其中债券类基金就占了37只,占比近7成。
除前述上投摩根以外,易方达、国投瑞银、华夏旗下也有多只债券基金分红。易方达旗下包括易方达纯债1年、易方达纯债、易方达永旭添利、易方达投资级信用债等纷纷于近期分红。
从基金分红力度来看,一向是权益类基金更“阔气”,不过近期债基分红方案也非常抢眼。例如,易方达纯债1年A和C类份额均每份分红0.125元,这一分红方案在债基中相比甚为慷慨。今年以来易方达纯债1年A和C分别上涨2.36%和2.2%,均处于同类基金前1/4。
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2016年上半年债基业绩:债券牛市的小船说翻就翻。下面由读文网小编为你分享2016债券基金的相关内容,希望对大家有所帮助。
债券基金--更好的固收替代品
伴随中国宏观经济疲软,信托等固收产品刚性兑付被打破,项目风险急剧增加,收益持续下行。相比之下,类固收产品,尤其是债券基金优势明显。
债券基金--业绩常年稳健优良
公募债券基金自成立11年以来,仅2013年为负收益。且在发债企业良莠不齐、基金管理人能力参差不一的情况下,仍取得7.27%的年化平均收益,充分证明了债券基金收益稳健的特性。
私募债券基金具备更灵活的投资策略、更高效的激励措施,平均收益通常高于公募。
债市长牛进行中
经济基本面是影响债券市场走向最为根本的因素,在市场一致预期经济处于下行通道时,是参与债市的最佳时期。
我国GDP增速从2013年4季度开始回落,从7.9%降至2015年3季度的6.9%。说明宏观经济正处于结构性换挡期,中长期来看,政府仍会维持宽松的货币环境,未来5年仍是布局债券的好时机。
我们通常用10年期国债到期收益率走势来衡量债券价格走势,到期收益率下降时,债券价格上涨。
综上所述,债券基金收益、风险、流动性俱佳,是信托等固收类产品的优质替代品,在当前股市震荡、利率下行的市场环境下,建议加大配置。
债券基金相关
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债券基金又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,那么你对债券基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于债券基金基础知识的内容,希望大家喜欢!
影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。
在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。
利率敏感程度
债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。
久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点;反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两支债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
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近年来,我国证券投资基金业得到了快速发展。那么你对证券投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金知识内容,希望大家喜欢!
上述定义中,我们可以看到基金的三个最重要的特征,分别是集合投资,分散风险和专业理财。基金作为一种投资方式,其与股票和债券存在差别,分别表现在:
反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系,债券反映的是债券债务关系,而基金反映的是信托关系。
所筹集资金的投向不同。股票和债券属于直接投资工具,筹集的资金主要投向实业;而基金属于间接投资工具,主要投向有价证券等金融工具。
收益风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益,不确定性强,风险较大。债券的直接收益取决于债券利率,而该利率一般是事先确定的,因而风险较小。基金投资于有价证券,投向灵活多样,收益可能高于债券,风险又可能小于股票。因此基金能满足大多数机构和个人的投资需求。
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加强证券投资基金销售机构内部控制,是保障基金投资人权益的基础,证券投资基金销售知识你知道多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金销售基础知识题库的内容,希望大家喜欢!
一、单项选择题:
1、B 2、C 3、B 4、C 5 C 6、D 7 C 8、D 9、A 10 D 11、C
12、C 13、A 14 D 15、D 16 D 17、A 18、A 19、D 20、D 21 A
22、D 23、A 24、B 25、C 26、C 27 A 28、B
二、不定项选择题:
1、ABCD 2、ABC 3、ABCD 4、ABC 5 ABCD 6、CD 7、ABCD
8 AB 9、ABD 10、ACD 11、ABCD 12 ABD 13、ABC 14、ABCD
15、ABCD t6、ABC 17、AB 1g、AB 19,ABCD 20、ABCD 21、ACD
22、ABCD 23、ABCD 24、ABC 25 ABCD 26、BCD 27 ABC 28 ACD
29、ABCD 30、ABC
看过“证券投资基金销售基础知识题库“
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证券投资基金制度作为一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,其法律关系的基础是信托制度。那么你对证券投资基金了解多少呢?以下是由读文网小编整理关于证券投资基金基础知识的内容,希望大家喜欢!
1、利息倍数 不属于盈利能力指标。
2、目前,私募证券投资基金 不可以申请合格境外机构投资者资格。
3、关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则, 估值日有市价的,应采用市价确定公允价值
4、我国债券市场的场内交易场所主要是指 交易所市场
5、关于机构投资者的表述,正确的是 合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
6、目前我国交易所上市交易的以下品种,通常不采用市价估值的是 企业债
7、关于远期合约, 远期合约不能形成统一的市场价格,与期货合约相比,市场效率偏低;远期合约是一种非标准化合约;远期合约流动性通常较差;远期合约是一种最简单的衍生品合约
8、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与 中国人民银行 进行交易的债券二级市场参与者。
9、关于战术资产配置的描述,战术资产配置的周期一般在一年以内;强调根据市场的变化,择时调节各大类资产之间的分配比例;管理短期的投资收益和风险;更多地关注市场的短期波动
10、下列关于普通股和优先股说法正确的是 优先股股东权利受限,一般无表决权
11、关于指数基金投资目标的描述, 复制某一特定指数 ;尽可能减少跟踪误差;跟踪指数获得基准指数的回报
12、关于风险指标, 损失是一个事后概念
13、债券基金信用风险的监控指标包括 Ⅰ、债券基金所持债券的平均信用等级;Ⅱ、各信用等级债券所占比例
14、基金公司的投资管理部门设置中,不包括 合规部
15、关于投资者需求与资产配置, 投资期限越长,投资者越能够承担更大的风险;没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年;人寿保险公司理赔预期较为确定,可以对保费收入的投资做长期规划;一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较长
16、目前我国收取印花税的交易品种是 股票
17、关于QDII基金 可委托境外证券服务机构代理买卖证券;QDII基金由境内托管人负责托管业务;境内托管人可以授权其他机构代为履行托管职责;可委托境外投资顾问进行境外证券投资
18、某3年期债券的面值为1000元,票面利率为8%,每年付息一次,现在市场收益率为10%,其市场价格为950.25元,则其久期为 2.78年
19、下列关于可转换债券基本要素, 转换价格=可转换债券面值/转换比例
20、关于基金业绩评价, 基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义
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证券投资基金是一种由众多不确定的投资者将不同的出资份额汇集起来,交由专业投资机构进行操作,所得的收益按投资者的出资比例分享的一种投资工具。以下是由读文网小编整理关于基金定投入门基础知识的内容,提供给大家参考和了解,希望大家喜欢!
问:定期定额如何扣款?
答: 如果你采用定期定额投资,那么相关的代销机构将按照投资者申请时所约定的每月固定扣款日、扣款金额扣款,若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易日。需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为每月固定扣款账户,并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户。如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功,因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。
问:申请定投基金需要什么条件?
答:普通投资者都可以办理基金定投业务,只要携带有效证件、资金卡/银行卡到指定代销机构(如银行网点), 开立基金账户,签订定投合同即可。 问:基金定投最少要投多少?
答:普通的基金申购起点一般是1000元,相比之下,每次定投所需的最低金额要少得多,一般100-300元即可。如工行每月最低申购金额为200元,招商银行每月最低申购金额为300元。进行基金定投的投资者应保证银行账户里每期都有足够的钱来扣款。
问:基金定投的期限有多长?
答:不同银行所规定的定投期限有所不同。如工行推出的基金定投期限可以是3年或5年,而在招商银行办理的定投业务则不设定投期。而且只要投资者违约扣款次数不超过规定,基金定投业务将自动延期,直到投资者办理终止手续为止。投资者也可以在中途暂停或者终止定投业务。
问:定投业务收不收额外费用?
答:定投业务不收取额外费用,与一般基金的申购/赎回费用的收费标准相同。 问:参加定期定投计划之后,如果中间需要用钱,赎回后会不会有影响?
答:各个银行的规定各不相同,比如工商银行和招商银行的基金定投业务非常灵活,您可以中途办理赎回而不影响后续的定投计划。
问:我在银行办理了前端收费方式的基金定投,如何改成后端收费方式?
答:(以工行为例)基金定投的收费方式在工行确认后便不可以变更.如果投资者想变更的话可以终止正在的基金定投业务重新签约办理一个基金定投业务选择后端收费或者新增一个基金定投业务选择后端收费方式。其它银行请直接询问客服人员。
问:定投有没有包括红利再定投?
答:有,只要到柜台修改分红方式就可以红利再投了,跟一般买的基金手续是一样的。
问:如何变更定投金额?
答:一般情况下,银行根据之前的定投协议扣款,要变更定投金额的前提就是取消原先的定投协议,也就是重新定投。但各个银行并不相同,具体情况还需要指点银行客服询问。
问:如何取消定投?
答:可以到银行办理取消协议,或者连续三个月不存钱,银行扣不到款就会自动取消定投。
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