中国正在成为世界上亿万富豪最大的制造“机器”。3月10日，独立的房地产顾问机构莱坊联合中银国际共同发布的2015年《财富报告》指出，未来十年，中国的十亿美元富豪数目将迅猛增长，或进一步增加154名，中国也将成为全球十亿美元富豪人数增长最多的国家。同时，伴随着中国经济发展步入新常态，未来中国的超高净值人群在大类资产配置上也将发生转变，除了进军海外购买相关房产外，这类人群亦更倾向于股票类资产的投资。

《财富报告》显示，中国经济的迅速发展正在催生越来越多的超高净值人群。就十亿美元富豪数目的增长率而言，未来十年，全球排名前30的城市中，中国城市将占到三分之二。这也间接导致了从地区层面看，2014年亚洲超越北美洲成为超高净值人士数目增长第二快的地区。

该报告的调查结果还显示，超高净值人士越来越注重将房地产作为其主要的投资类别。其中，中国内地和香港的超高净值人士平均每人拥有4.7和4.6个住宅物业，居于世界前两位。

对于新一代超高净值人士而言，房地产的吸引力也不容小觑。莱坊董事及上海研究及咨询部主管杨悦晨表示;“在中国，近几年的趋势表明，越来越多的中国富人走出国门，在发达国家购买心仪的物业，海外房产成为他们新的投资方向。尽管其他国家已经出台或准备出台更多的限外政策来避免过多的中国人投资推高本国房价，我们预计未来十年，房地产投资仍将在中国超高净值人士的资产配置中占据重要比重。”

“中国的超高净值人士在投资方面是非常敏锐的。除了海外房地产的投资，股票类资产也成为他们青睐的投资对象。”中银国际证券零售经纪部副总经理张伟指出。张伟分析称，目前，中国经济步入新常态，市场上的无风险利率的长期均值正在回归;各大类资产的回报率也正在出现变化，尤其是房地产投资和股票投资等大类资产的机会成本已经改变。

“根据国外的经验，居民资产的配置中均以金融资产为主。当前国内房地产下行的拐点已经出现，房地产投资也已经从之前的赚‘快钱’变成赚‘慢钱’，敏感的超高净值人士已经意识到这一点，因此除了转向海外投资部分被低估的房地产，他们也已经开始投资国内的股票市场。”

张伟进一步解释称，2014年房地产、地方债等投资领域迎来调整，而其他实体领域尚未对经济构成强烈支撑，需要依靠虚拟资产池中资产的上涨来化解实体经济的矛盾。敏感的资金出于安全性和回报性的要求，此前纷纷流入股市，也造就了2014年下半年一波股市的牛市。

事实上，市场人士早有预计，2015 年中国居民资产配置将进一步调整，其中居民股票资产比重有望从4%提高至6%-10%;同时这种资产配置的调整也将助推股票市场。

1、基金负债总额

基金负债总额包括的内容有：

(1)依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。

(2)其他应付款，包括应付税金等。

基金债务应以逐日提列方式计算。

需要说明的是，如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总额时，管理人应依照主管机关的规定办理。

基金净值算法对很多人来说是比较难的尤其是数学不好的人，下面小编详细的为大家解答以下基金净值到底如何计算。

金净值，就是指每一基金单位所代表的基金资产净值，计算公式为：

单位基净值增长率指的是基金在某一段时期内资产净值的增长率，你可以用它来评估基金在某一时期内的业绩表现。

按照证监会的要求，基金净值增长率的计算公式为今日净值增长率=(今日净值-昨日净值)/昨日净值，如果当日有分红，则今日净值增长率=〔今日净值-(昨日净值-分红)〕/(昨日净值-分红)。

债券、银行存款和其他有价证金资产净值=(总资产-总负债)/ 基金单位总数

基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

基金份额累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。

举例，某基金曾经分红过，分红为每10份派0.2元。如果当天公布的基金份额净值为1.02元，那么份额累计净值就是1.02+(0.2/10)=1.04元。

券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额。

基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。

开放式基金按照金额申购、份额赎回的方式进行。申购开放式基金单位的份额和赎回基金单位的金额依据申购赎回日基金单位资产净值加、减有关费用计算。由于作为计算申购和赎回价格依据的当日基金单位资产净值要等到当日证券市场交易结束后才能确定，因此，投资者申购或赎回基金时并不知道其交易价格，因此称作未知价法。

第一种公式如下：

累计净值=(当日基金净值+基金分拆后的累计份额分红金额)×基金分拆比例+基金分拆前的累计份额分红金额。

实例：拆分比例 2.5212

2007-02-15 1.0672 2.9507

2007-02-14 1.0457 2.8965

2007-02-13 1.0301 2.8571

2007-02-12 1.0227 2.8385

2007-02-09 1.0062 2.7969

2007-02-08 1.0085 2.8027

2007-02-07 1.0000 2.7812

2007-02-06 2.4915 2.7515

2007-02-05 2.4961 2.7561

这种方法以易方达为代表，而且只有易方达一家在使用。

第二种公式如下：

累计净值=(当日基金净值+基金分拆后的累计份额分红金额)+(基金分拆比例-1)+基金分拆前的累计份额分红金额。

实例：拆分比例 2.2558

2007-02-05 0.9298 2.5856

2007-02-02 0.9401 2.5959

2007-02-01 0.9666 2.6224

2007-01-31 0.9641 2.6199

2007-01-30 1.0027 2.6585

2007-01-29 1.0097 2.6655

2007-01-26 1.0000 2.6558

2007-01-25 2.2213 2.6213

2007-01-24 2.2423 2.6423

这种方法其他几家拆分的公司在使用。

仔细分析后发现，第一种对于拆分后的处理方法实质就是分红再投资，第二种对于拆分后的处理方法就是简单的现金分红。由于累计净值是考察基金既往业绩的一个指标，哪种方式更好呢?

我的结论是两种方法都有他的弊端，都不是最好的。第一种方法对于拆分前持有该基金的持有者有很好参考价值，毕竟拆分做的就是分红再投资的操作，但对于拆分后新入的持有者累计净值就没什么参考意义了，尤其拆分后如果有一次分红，这样拆分后新入的持有者将失去参考的数据了。第二种方法可以很好的记录基金业绩的连续性，但我觉得对于原先持有者确实不公平的，因为拆分是基金公司强制做的分红再投资，所以有义务公布我原先投资收益的指标。其实我们买基金在分红时可以选择分红再投资或现金分红，基金公司按现金分红方式公布累计净值是国际惯例无可非议，但拆分可以说是强制分红再投资，再使用现金分红方式计算净值就有点欠妥了。

我建议所有拆分的基金在公布净值时最好能公布两个累计净值，一个是原份额的累计净值，一个是新份额的累计净值。华安180ETF在调整份额后就多公布一个“还原后份额净值”。

另外：从两种不同的计算方法看累计净值，我们可以发现分红再投资比现金分红能给投资者带来更多的收益。

什么是基金单位净值?基金单位净值是什么意思?今天读文网小编来带大家一起了解一下，希望对您的投资有所帮助。

基金单位净值(Net Asset Value，NAV)即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。

(2)未知价计算法。

未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。

相信通过上面的学习，您一定对这个知识点有所了解，希望您能多学习这方面的知识，这样的话才可以在市场汇总如鱼得水。

读文网声明：期货资讯来源于合作媒体及机构，属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

听朋友介绍了一只叫银华日利(511880)的股票基金，因为不了解，所以导致想投资却又不敢随便下手。那么，下面读文网小编来告诉大家，银华日利（511880）怎么样。

银华日利投资范围

本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，具体包括：现金;通知存款;短期融资券;1年以内(含1年)的银行定期存款、协议存款、大额存单;期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;期限在1年以内(含1年)的债券回购;剩余期限在397天以内(含397天)的国债、金融债、中期票据、资产支持证券等债券品种;中国证监会及/或中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

12月，最后会变成一个怎样的市场格局，不为人知。不少资深基金投资者表示，在当下复杂多变的市场下，转投债基、货基和保本基金更能明哲保身，不会失意过多，此时也是投资债基的好时刻。下面读文网小编来告诉大家。影响债券型基金净值的因素有哪些。

一、什么是基金净值?

净值又称“帐面价值”。股票价值的一种。通过公司的财务报表计算而得，是股东权益的会计反映，或者说是股票所对应的公司当年自有资金价值。

累计净值累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额，基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。

二、影响债券型基金净值的因素有哪些?

影响债券型基金净值的因素3、提前兑付

一些债券可允许提前兑付。当利率下降时，拥有提前兑付权利的发行人会行使该权利。基金经理不得不将兑付资金投资于利率更低的债券产品，会使得基金整理回报下降。