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中小企业的引导基金应按照“政府引导、市场运作,科学决策、防范风险”的原则进行投资运作,中小企业的创业投资及基金是怎样的呢?创业投资引导基金是什么意思?今天读文网小编整理了中小企业创业投资引导基金分享给大家,欢迎阅读!
吸引社会资金进入初创期企业
“加快设立小微企业创业投资引导基金,吸引社会资本设立创业投资企业,主要投资于小微企业。”这是“十一条”政策里的重要一条。
“杭州在5年前就启动了创投引导基金。”市发改委财金处处长王晚霞介绍,据国家发改委最新公布的中国创业投资行业发展报告,杭州市备案创业投资企业数量、资产规模、投资案例、吸引创业投资金额与当年GDP之比均居副省级城市第二位。
设立创业引导基金有何好处?
“财政投入可循环使用、使用效率更高、对社会资本有引导作用”
以创投引导基金的引导,实现用小额政府资金倍数撬动社会资本,推动初创期企业的快速发展,可以有效地发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。杭州设立了总规模10亿元的创业投资引导基金,吸引社会资金进入初创期企业,至今创投引导基金投资的项目已达169个,其中初创期项目共86个。
聚光科技、汉鼎股份这两家在创业板成功上市的杭州企业,就是创投引导基金的杰作。据统计,在创投引导基金投资的项目中,阶段参股合作创投企业共投资项目120个,投资金额17.7亿元,并带动社会资本联合投资17.3亿元,引导基金实际放大倍数近8倍;累计跟进投资项目49个,签约金额9643万元。
该引导基金的设立也被称为“杭州模式”。所谓创新,在于它改变了以往财政拨款式的扶持办法,“转变了计划经济式的思维模式,把政府资源转向于去搭建社会化的、市场化的平台,并通过这个平台整合到更大的社会资源,切实帮助到更多的企业。”具体负责该引导基金的是杭州科委下属的杭州市高科技投资有限公司,总经理周恺秉表示,如果能打造这样一个专为小微企业服务的市场化平台,对扶持小微企业会起到非常大的作用。
“这个合作基金里,政府的资金占20%,创投公司的资金占80%,政府不参与具体的投资决策过程,具体选择什么项目来投、怎么投完全由这些专业的人来做专业的事情,但是我对他会有一些设定。比如必须是杭州的企业、科技类企业等等。”周恺秉说,“这样一来,我们的财政投入变得可循环利用了,每个合作基金以5-7年为一个周期,资金会回流回来,我们继续用这笔钱寻找好的合作伙伴,继续合作;还有就是资金的使用效率更好,项目选择更科学、合理、专业;最重要的,因为政府引导基金的引导作用,更多的社会资本开始投向小微企业、科技类企业,而不是持续投向房地产、股市等其他领域。”
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为贯彻《国务院关于实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006~2020年)〉若干配套政策的通知》(国发〔2006〕6号),支持科技型中小企业自主创新,我们制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》
第七条 引导基金的支持对象为:在中华人民共和国境内从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构(以下统称创业投资机构),及初创期科技型中小企业。
第八条 本办法所称的创业投资企业,是指具有融资和投资功能,主要从事创业投资活动的公司制企业或有限合伙制企业。申请引导基金支持的创业投资企业应当具备下列条件:
(一)经工商行政管理部门登记;
(二)实收资本(或出资额)在10000万元人民币以上,或者出资人首期出资在3000万元人民币以上,且承诺在注册后5年内总出资额达到10000万元人民币以上,所有投资者以货币形式出资;
(三)有明确的投资领域,并对科技型中小企业投资累计5000万元以上;
(四)有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员;
(五)有至少3个对科技型中小企业投资的成功案例,即投资所形成的股权年平均收益率不低于20%,或股权转让收入高于原始投资20%以上;
(六)管理和运作规范,具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制;
(七)按照国家企业财务、会计制度规定,有健全的内部财务管理制度和会计核算办法;
(八)不投资于流动性证券、期货、房地产业以及国家政策限制类行业。
第九条 本办法所称的创业投资管理企业,是指由职业投资管理人组建的为投资者提供投资管理服务的公司制企业或有限合伙制企业。申请引导基金支持的创业投资管理企业应具备下列条件:
(一)符合本办法第八条第(一)、第(四)、第(五)、第(六)、第(七)项条件;
(二)实收资本(或出资额)在100万元人民币以上;
(三)管理的创业资本在5000万元人民币以上。
第十条 本办法所称的具有投资功能的中小企业服务机构,是指主要从事为初创期科技型中小企业提供创业辅导、技术服务和融资服务,且具有投资能力的科技企业孵化器、创业服务中心等中小企业服务机构。申请引导基金支持的中小企业服务机构需具备以下条件:
(一)符合本办法第八条第(五)、第(六)、第(七)项条件;
(二)具有企业或事业法人资格;
(三)有至少2名具备3年以上创业投资或相关业务经验的专职管理人员;
(四)正在辅导的初创期科技型中小企业不低于50家(以签订《服务协议》为准);
(五)能够向初创期科技型中小企业提供固定的经营场地;
(六)对初创期科技型中小企业的投资或委托管理的投资累计在500万元人民币以上。
第十一条 本办法所称的初创期科技型中小企业,是指主要从事高新技术产品研究、开发、生产和服务,成立期限在5年以内的非上市公司。享受引导基金支持的初创期科技型中小企业,应当具备下列条件:
(一)具有企业法人资格;
(二)职工人数在300人以下,具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例在30%以上,直接从事研究开发的科技人员占职工总数比例在10%以上;
(三)年销售额在3000万元人民币以下,净资产在2000万元人
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为进一步转变政府资金扶持方式,着力解决创业期中小企业融资难问题,推动中小企业又好又快发展。北京市发展和改革委员会、北京市财政局关于印发《北京市中小企业创业投资引导基金实施暂行办法》的通知。
第十八条 市发展改革委、市财政局履行下列职责:
(一)制定引导基金投资项目评审规程;
(二)根据评审规程,设立专家评审委员会,组织专家评审创业投资机构申报的拟与引导基金共同设立创业投资企业的投资方案,根据专家意见,研究确定引导基金合作对象,审定设立创业投资企业的投资方案;
(三)委托、指导和监督基金管理机构对引导基金的管理工作;
(四)牵头设立监督管理委员会,协调和会商引导基金日常管理中出现的问题。
第十九条 基金管理机构履行下列职责:
(一)按照引导基金投资项目评审规程,面向社会公开征集引导基金合作创业投资机构;推荐专家参与对创业投资机构申报的拟与引导基金共同设立创业投资企业的投资方案的评审;组织实施市发展改革委、市财政局审定通过的投资方案;
(二)向参股创投企业派驻经市发展改革委、市财政局认可的董事、监事人选;代表引导基金以出资额为限对参股创投企业行使股东权利,承担股东义务;
(三)管理引导基金投资形成的股权,适时提出股权退出方案,报经市发展改革委、市财政局批准后,负责实施股权退出工作;
(四)组织社会中介机构对参股创投企业进行年度专项审计,监督参股创投企业的运作情况,定期向市发展改革委、市财政局汇报。
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我国科技型中小企业保持了强劲的增长势头,已成为推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的重要力量,成为区域经济发展中充满活力的新的经济增长点。那么就来看看下面读文网小编为你带来的中小企业创业基金,这其中也许就有你需要的。
关于滨海新区中小企业发展专项资金
有关问题的说明
一、滨海新区中小企业发展专项资金(以下简称 专项资金)是用于支持本区中小企业发展、改善中小企业发展环境的专项补助性资金。
二、区经信委负责会同区发改委、财政局对专项资金项目申报进行审核,并对项目实施情况进行监督检查;区财政局负责专项资金的预算管理,并对专项资金的使用情况进行监督检查。
三、专项资金的主要使用范围。
1、支持中小企业发展。主要用于支持中小企业开展产业结构优化升级、专业化发展、与大企业协作配套、应用信息技术改造提升传统产业、实施品牌建设和开拓市场等。
2、改善中小企业发展环境。主要用于中小企业信用担保体系建设、中小企业公共服务平台和创业基地建设、中小企业服务体系和质量管理体系建设、中小企业能力建设、中小企业发展规划课题研究等。
3、经区政府批准需要扶持的其他项目。
四、专项资金支持的重点。
1、支持中小企业产业升级项目。重点支持中小企业围绕航空航天、电子信息和通信、汽车机械和装备制造、石油
化工和海洋化工、食品和生物医药、新能源和新材料、现代冶金、轻工纺织等主导产业开展的高新技术产业化配套项目;重点支持中小企业开展符合新区产业发展方向的技术改造升级项目;重点支持中小企业应用信息技术,并达到行业内先进水平,在行业内具有推广价值,可改造提升传统产业的建设项目。
2、改善中小企业发展环境项目。
1)中小企业信用担保体系建设项目。重点支持担保机构对中小企业的信用担保服务。
2)中小企业公共服务平台和小企业创业基地建设项目。重点支持面向中小企业开展技术、信息等公共服务的平台建设项目,以及满足小企业创业发展的公共配套建设项目。
3)中小企业服务体系建设项目。重点支持服务机构对中小企业开展的公益性培训服务、管理咨询服务、信息(化)服务、融资服务等业务。
4)提高企业能力建设补助项目。重点支持中小企业在日常办公、财务、库存、生产过程控制、销售等方面应用信息管理系统,提高企业管理水平的项目。
5)中小企业部门组织或举办的展会补助项目。本区和天津市中小企业管理部门组织或举办的国内外各种展会,给予展位费补助及会务费补助。
6)中小企业发展规划课题研究补助项目。凡对本区中小企业发展有重大研究成果的给予经费补助。
同一年度已通过其他渠道获取区财政性资金支持的同一项目,专项资金原则上不再予以支持。
五、专项资金的使用方式。
专项资金采取贷款贴息、无偿资助、奖励等方式安排使用,具体实施以贷款贴息为主,以无偿资助、奖励为辅。项目单位可选择其中一种支持方式,不得同时申请多种专项资金支持方式。
六、专项资金的支持额度。
1、贷款贴息。以金融机构贷款为主投资的固定资产建设项目,一般采取贷款贴息方式。每个项目的贴息期限一般不超过两年,贴息额度根据项目贷款额度和利率确定,一般不超过贷款利息总额的50%,最多不超过300万元。 2、无偿资助。以自有资金为主投资的固定资产建设项目、中小企业公共服务平台和创业基地建设项目、中小企业服务体系和质量管理体系建设项目,一般采取无偿资助方式。以自有资金为主投资的固定资产建设项目,资助额度一般不超过项目总投资的10%;中小企业公共服务平台和创业基地建设项目,资助额度一般不超过项目总投资的30%;中小企业服务体系和质量管理体系建设项目,资助额度一般不
超过项目实际发生额的40%。每个项目的资助额度最多不超过200万元。
3、奖励。中小企业品牌建设项目、信用担保体系建设项目,一般采取奖励方式。中小企业品牌建设项目,按天津市相关奖励标准,给予1:1的匹配奖励;信用担保体系建设项目,奖励额度视担保机构上一年度为中小企业贷款担保业务数量和担保总额而定,单笔贷款担保奖励比例不高于2%,每个项目的奖励额度最多不超过300万元。
4、每年从专项资金中安排一定比例,用于加强中小企业服务体系建设、能力建设、开拓市场及发展规划课题研究等,每个项目最高补助金额不超过15万元。
七、专项资金项目申报。
1、申报专项资金项目的中小企业和服务机构应具备的条件:
1)中小企业具有独立的法人资格,企业治理结构完善; 财务管理制度健全,信用良好;经济效益良好;环保节能达标;申报项目符合专项资金当年度支持方向和重点;其他应符合的条件。
2)服务机构具有法人资格,拥有为中小企业服务的相应业务资格;熟悉国家和本市促进中小企业发展的法律、法规和政策;具有固定的工作场所、专业的中小企业服务人员及
服务设施,在涉及的服务领域拥有丰富的工作经验;遵纪守法,具有健全的财务管理制度;其他应符合的条件。
2、产业升级项目和改善中小企业发展环境项目申报条件:
1)产业升级项目申报条件。申请无偿资助项目,项目总投资不超过4500万元,固定资产投资规模不得超过3000万元;申请贷款贴息项目,项目总投资不超过6000万元,固定资产投资规模不得超过4000万元。按照有关规定,企业应在提交材料之前完成项目立项或备案工作。项目须在2012年底前建成且建设期不超过2年。
2)改善中小企业发展环境项目申报条件。
一是担保体系建设项目。上年度中小企业融资担保业绩突出,企业单户融资担保额低于800万元(含)的业务额占企业融资担保总额的比例不低于50%,或单户贷款担保额低于800万元(含)的业务额超过2000万元;代偿损失率低于2%;担保费率不超过银行同期贷款基准利率的50%;对单个企业提供的担保责任金额不超过担保机构净资产的10%。执行《担保企业会计核算办法》,按规定提取、管理和使用各项准备金。担保机构开展担保业务一年以上。
二是中小企业公共服务平台和小企业创业基地建设项目。管理团队有较丰富的专业经验,50%以上的管理人员具有大专以上学历,服务收入占营业额的比例不低于50%;平台
项目年服务中小企业不少于15家,开展的专业服务业务符合产业发展需求,有专业服务的相关资质;小企业创业基地项目总面积在1万平方米以上,公共服务面积占总建筑面积的10%左右,基地内小企业保有量不低于30家,产业集聚度50%以上。中小企业公共服务平台和小企业创业基地建设项目投资主要用于固定资产建设,固定资产投资规模原则上不得超过3000万元。按照有关规定,企业应在提交材料之前完成项目立项或备案工作。项目建设周期不超过2年,且在2012年底前建成。
三是中小企业服务体系建设项目。服务机构应有5人以上的专职人员;申报项目须为公益性服务,且取得良好效果;申报项目须有服务合同或通知等有效文件,且文件中明确了服务内容和收费标准。
服务机构应从事的服务和达到的标准:
培训服务:以面向中小企业的技术创新、社会责任、安全生产、节能环保、知识产权、经营管理、信息化、融资等为主的培训项目,方式为短期集中面授。全年累计培训人数不少于100人。
管理咨询服务:以支持中小企业建立、规范、改善、创新经营管理而开展的管理诊断、咨询、辅导等公益性智力支持活动。全年累计服务企业不少于20家。
信息(化)服务:以提供区域或行业中小企业运行状况分析及预警协调服务、综合性信息服务、信息化辅导与整合服务、在线管理软件服务等方面的服务活动。全年累计服务企业不少于20家。
融资服务:以向中小企业提供融资对接交流、园区或商会开展的中小企业融资服务等服务活动。全年累计服务企业不少于20家。
四是提高企业能力建设补助项目。应为2009年完成项目建设,2010年运行良好,与项目相关的存贷周转率、应收账款周转率、营业利润率、销售增长率等指标显著提高的企业。
五是展会(市场开拓)补助项目。按中小企业管理部门要求参会参展的本区中小企业。
六是中小企业发展规划课题研究补助项目。经权威部门认定,已获得研究成果的本区大专院校、科研院所,以及有关单位和个人。
除担保机构外,其他申报单位需依法设立两年以上。拥有专利新产品、地方或国家“品牌产品”的中小企业同等条件下予以优先支持。
3、项目申报材料及程序。
符合申报条件的单位须提供电子文件与纸质文件(一式两份),项目审核以纸质文件为主。项目申报材料的具体要求详见附件。
符合申报条件的单位将申报材料填好盖章后报送塘、汉、大及各功能区中小企业主管部门进行初审,经初审同意后,由塘、汉、大及各功能区中小企业主管部门上报区经信委。
八、项目评审及资金拨付。
区经信委会同区发改委、财政局等相关部门对申报的项目进行筛选、评估,审定,并提出审核意见和专项资金用款计划。经区促进经济发展专项资金工作领导小组办公会或区政府区长办公会审定批准后,在区政府网上公示一周时间,通过公示的项目由区经信委会同财政局下达资金使用计划,由区财政局履行拨款手续,通过财政集中支付方式划拨至各项目单位。
区经信委
二O一一年三月二十二日
附件1:
项目申报资料要求
项目申报单位在提供中小企业发展专项资金申请书的同时还需提供上述“说明”中第七项第1、2点要求的相关资料。项目申报资料按下列顺序装订成册。
一、固定资产建设类项目
1、中小企业发展专项资金申请书
2、中小企业发展专项资金申请及审核意见表
3、企业基本情况表
4、中小企业发展专项资金项目评审专家登记表
5、法人执照(复印件)
6、项目核准或备案文件(复印件)
7、环保部门出具的环保评价意见(复印件)
8、可行性研究报告中的固定资产投资估算表(从可行性研究报告中复印)
9、可行性研究报告中新增主要设备表(从可行性研究报告中复印)
10、由有资质单位编制可行性研究报告的,提供编制单位资质复印件
11、申请无偿资助项目的企业,提供已投入项目建设的自有资金凭证汇总表及凭证复印件(包括:项目新增设备的购买发票、建筑工程合同及收据等)。如发票等凭证太多,可以用有资质的中介机构出具的专项审计报告代替。审计报告内容应包括:项目总投资、固定资产投资、项目建设期、用于固定资产投资的自有资金已支出额(需列明其中的设备及安装费、建筑工程费等);申请贷款贴息项目的企业,提供已发生贷款的“借款凭证”(银行贷款进账单)汇总表及企业与金融机构签订的固定资产投资贷款合同和贷款凭证复印件
12、2010年度会计报表和审计报告
(1)资产负债表
(2)现金流量表
(3)损益表
(4)审计报告
13、2010年完税证明汇总表及完税(免税)证明
14、生产许可证(国家实行生产许可证管理的产品)、ISO9000证书(有证企业)等复印件
15、其他与项目有关的证明(专利证书、新产品证书、行业专家意见等)
16、对申请报告内容和附属文件真实性负责的声明(须加盖申请单位公章)
二、担保业务补助项目
1、中小企业发展专项资金申请书
2、中小企业发展专项资金申请及审核意见表
3、担保机构基本情况表
4、中小企业发展专项资金项目评审专家登记表
5、法人执照(复印件)
6、担保机构提供经协作银行盖章确认的2010年度贷款担保情况汇总表
7、担保机构2010年度会计报表(资产负债表、现金流量表、利润表、担保余额变动表)
8、担保机构2010年度专项审计报告,内容包括2010年增加的贷款担保业务额,其中为中小企业担保贷款额占比、单笔800万元(含)以下贷款担保额占比,平均贷款担保费率,代偿率等内容
9、担保机构2010年完税证明(免税)证明
10、对申请报告内容和附属文件真实性负责的声明(须加盖申请单位公章)
三、提升企业建设能力补助项目
1、中小企业发展专项资金申请书
2、中小企业发展专项资金申请及审核意见表
3、企业基本情况表
4、中小企业发展专项资金项目评审专家登记表
5、法人执照(复印件)
6、项目简介,包括:项目名称、承担管理信息系统开发单位名称、项目的主要内容(体系结构、功能模块)、投资规模、实施进度、效果评价(存贷周转率、应收账款周转率、营业利润率、销售增长率等指标)、经验教训等
7、已投入项目建设的软、硬件投资凭证汇总表及凭证复印件
8、2010年度会计报表(资产负债表、现金流量表、损益表)和审计报告
9、2010年完税证明汇总表及完税(免税)证明
10、对申请报告内容和附属文件真实性负责的声明(须加盖申请单位公章)
四、展会补助项目
展会结束后上报项目实施情况
1、《2011年滨海新区中小企业发展专项资金拓展项目申请表》。
2、项目活动总结(含活动时间、地点、规模、出席领导、成果等)。
3、项目资金支出明细表。
4、活动有关证明材料(天津市中小企业局及新区中小企业管理部门文件)。
五、中小企业公共服务平台和小企业创业基地项目
1、中小企业发展专项资金申请书
2、中小企业发展专项资金申请及审核意见表
3、中小企业公共服务平台和小企业创业基地申报表
4、小企业创业基地、中小企业公共技术服务平台示范单位情况汇总表
5、中小企业申报项目承诺书
6、中小企业发展专项资金项目评审专家登记表
7、法人执照(复印件)
六、中小企业服务体系建设项目
1、中小企业发展专项资金申请书
2、中小企业发展专项资金申请及审核意见表
3、企业基本情况表
4、中小企业发展专项资金项目评审专家登记
5、中小企业服务体系建设项目汇总表、培训项目情况表或创业辅导项目情况表
6、对申请报告内容和附属文件真实性负责的声明(须加盖申请单位公章)
看了“中小企业创业基金”
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中小企业的发展关乎社会稳定,在我国经济发展中起重大作用。然而目前中小企业面临着融资难、产业转型的发展困境,创业投资是中小企业融资的重要渠道。那么就来看看下面读文网小编为你带来的中小企业创业投资,这其中也许就有你需要的。
作者:赵振宇
一、中小企业债务危机的思考
中小企业融资困难一向是制约其快速发展的瓶颈。正规金融特别是国有商业银行门槛高、手续繁琐,而民间借贷门槛低、灵活性强。因此,中小企业融资与民间借贷结合具有一定的必然性。随着我国中小企业的快速扩张,加之宏观调控、流动性收紧的政策背景,民间借贷呈现迅猛发展的态势。以温州市为例:民间有89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷。月利息达到2分到6分,有的甚至高达0.15元,年利率高达180%。而大多数中小企业的年毛利润率在10%以下,一般在3%~5%之间。高利贷收益越高,就会吸引更多的实业家放弃实业,转而从实体经济投入借贷行业。而高利贷规模越大,高利贷崩盘越快,坚守实体经济的企业倒闭也就越快,形成了中小企业债务危机的“多米诺骨牌效应”。我国中小企业在促进投资、加快发展、创造就业以及拉动经济等方面发挥着巨大作用,中小企业债务危机救助是政府在经济运行过程中必然担负的行政责任。因此,问题的核心不是“是否救助”的问题,而是“如何救助的问题”。政府在很多方面做了有益的工作,比如:加大资金保障和税收减免力度、做好企业帮扶、司法调解、风险预警和倒闭企业的善后处置工作。然而问题的关键在于如何在中小企业和民间资金之间找到一个很好的契合点。在两者之间通过制度、技术和机制架起一道桥梁,才能彻底解决中小企业融资难和民间资金无序流动的问题。
二、创业投资是中小企业发展的必然诉求
创业投资是适应现代经济发展需要而在高度发达的市场经济体制内诞生的一种投融资制度创新。从世界各国创业投资发展经验来看,创业投资以创新而坚实的脚步领跑于新经济的投资大潮,为各国中小企业特别是高科技企业发展提供了萌芽、成长、成熟的机会和养分。美国在二战后从法规制度着手,通过一系列的政策调整使得美国的创业投资环境呈现出良好的形成态势并开始积极地运作;英国采取的实用型措施很快在1984-1996年获得显著成效,该期间英国的创业资本的海外投资总额有了97.52倍的高速增长;日本在1972-1973年进入了创业投资的高潮,于1975年专门建立了风险企业中心,以对创业投资企业进行初期培养。纵观世界各国创业投资发展历程,不难发现创业投资在创造劳动就业、刺激GDP增长以及提高国际竞争力等方面具有重要的推动作用。同时创业投资也凭借掌握核心技术的高新技术产业等在全球化的市场中找到稳固的平台,越来越多的经济繁荣背后,有着创业投资睿智、灵活和实效的体现。我国正处于社会经济发展的重要战略机遇期和转型升级的关键阶段,是中小企业提高自主创新能力、实现跨越式发展的关键期。创业投资为促进我国中小企业发展提供了重要的创业资金来源,加快了科学技术成果转化为现实生产力的进程。经过十多年的市场化运作和政府推动,我国创业投资取得了较快发展。截止2010年底,全国备案的创业投资企业达720余家,项目主要集中在先进制造业、软件产业、新材料、生物产业、新能源和高效节能技术等高新技术领域。应该说我国在发展创业投资方面具有一定的比较优势。第一,创业投资的发展需要一些具有市场远见与胆识的投资企业,而我国中小企业历来有着强烈的抢占市场先机的冒险精神;第二,我国相对发达的民营经济为创业投资发展提供了坚实的物质基础。通过创业投资,将民间资金汇集起来,致力于中小企业的发展,必然会凝聚成一股巨大的力量,推动我国经济的成功转型;第三,我国教育资源丰富,为创业投资产业的发展提供了不可或缺的软环境。
三、民间资金参与创业投资的障碍
世界各个国家和地区政府在扶持创业投资方面进行了不遗余力的努力,但是单纯依靠政府投资根本无法满足创业投资产业健康发展的需要。从国内外创业投资发展路径来看,民间资金参与创业投资是促进创业投资产业健康发展的必然选择。民间资金参与创业投资具有坚实的逻辑基础,它不仅为创业投资发展提供充足的资金供给,而且有利于优化产业结构,健全创业投资体系。相比世界其他国家和地区,我国民间资金投资的规模化、专业化、规范化水平依然不高,由低档次、粗放型投资向高新科技、集约型投资的转变尚未完成。不少民间资金没有真正把握经济的长期走势与社会发展需要,没有把自己的资金投向与产业升级的方向、政府引导的目标结合起来,盲目投资房地产、民间金融以及稀缺性资源,既增大了投资风险,也加剧了经济波动。在一定程度上从制度和机制层面限制了民间资金参与创业投资。然而创业投资过程的高风险性、不确定性和结果的外部经济性大大弱化了民间资金参与的积极性,从而在技术层面阻碍了民间资金创业投资发展。
四、引导民间资金参与创业投资的对策
(一)培育和维护平等竞争的投资环境
2010年国务院出台了《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(国发(2010)13号),鼓励进一步拓宽民间投资的领域和范围,这对民间资金创业投资发展是一个难得的机遇。然而,相对于一般投资而言,民间资金创业投资更注重于时机选择以及环境成熟和规范度。为此,应该进一步制定有利于民间资金创业投资发展的政策规定,切实保护民间资金创业投资的合法权益;其次,充分发挥创业投资引导基金的使用效率,平等对待各类民间资金创业投资主体;第三,进一步规范民间投资管理的行政审批程序,提高行政服务效率。
(二)加快创业投资征信系统建设
创业投资征信系统建设的主要作用是通过提供信用信息产品,使创业投资主体能够全面了解创业投资经营方以及创业企业的资信水平,从而防范创业投资风险,保持创业投资产业稳定发展;同时,通过准确识别创业投资经营方和创业企业经营状况,保存其信用记录,有助于形成促使其重视保持良好信用记录的约束力。为此,一方面要加强创业投资经营方和创业企业信用信息基础数据库建设,另一方面要加强征信宣传,大力培育征信市场。
(三)完善创业投资中介服务平台
在创业投资产业运行过程中,中介服务体系担当了承接人和联络者的角色。良好的创业投资中介服务体系意味着在本项目的各个组成部分之间建立了专门的、畅通的服务网络,使得各部门、各环节的信息得到更为充分的交流与沟通,从而获得更为准确的市场信息、满足更为切实的投资需求。因此,应建立起政府、创业投资主体、创业投资经营方和创业企业与市场之间的中介服务平台。不仅使政府出台的引导创业投资加快发展的利好政策被创业投资主体更好的吸收,创业投资主体也能及时获得市场的最新动态以便于设计更好的创业投资方案。
(四)完善民间资金创业投资的市场准入和退出制度
良好的创业投资的市场准入和退出机制是带来资本收益和民间资金创业投资良性循环发展的重要保障,因此,应该根据我国创业投资的自身情况与特点,进一步完善市场准入和退出制度。对于市场准入制度要做到:其一,在准入执行过程当中要保障程序公开、公平和公正,而且要勇于接受外部监督;其二,要按照市场规律来进行准入范围的扩张或缩小;其三,引入绩效考核评价指标体系对民间创业投资进行考核和评价,拒绝经营不善、资信水平不高的创业投资主体,欢迎和接纳投资能力强、防范风险水平高的创业投资主体。在市场推出制度上要努力架设创业投资的合理退出渠道,提高退出机制的安全性和规范性。
(五)完善创业投资的引导机制
要促进和完善创业投资的引导机制,应该从以下几点着手:第一,要完善创业投资的激励机制。通过良好的报酬激励机制、声誉激励机制等来给予经营者薪金、股权、职权等,提高民间资金创业投资主体的投资热情和投资效率;第二,要完善创业投资的监督机制,通过创业投资内部和外部监督体系对创业投资经营方和创业企业进行监管,使创业投资运营流程更为细致和透明,并努力维护投资主体的经济利益;第三,要借鉴委托代理理论,解决创业投资的道德风险问题,从而使创业投资主体更好的让渡经营权,使得创业投资经营方和创业投资企业拥有更好的决策力和执行力;第四,进一步加快创业投资引导基金运作步伐,不断扩大创业投资引导基金规模,通过阶段参股、跟进投资、融资担保等方式,引导和扶持民间资金创业投资发展;第五,在防范金融风险的基础上,创新和灵活运用多种金融工具,加大对民间资金创业投资的融资支持。
(六)加强民间资金创业投资风险管理
积极探索民间资金创业投资风险识别、风险评估和风险控制方法,建立和完善风险预警系统。努力为民间资金创业投资产业提供科学的、定量化的风险管理手段,针对民间资金创业投资风险特性及时提出风险规避策略,提高民间资金创业投资风险管理水平,降低创业投资风险,保证投资者的资金安全,从而促进创业投资产业持续、稳定和健康发展。
结论:我国民间资金创业投资起步较晚、风险管理水平较低、金融和资本市场发展滞后、相关法律法规不完善,加之创业资本市场体系功能定位等方面存在的问题,严重阻碍了我国民间资金创业投资业的发展。通过培育和维护投资环境等手段可以打破民间资金参与创业投资的制度、技术壁垒,可以很好地解决民间资金流向问题,从而解决中小企业融资问题。
作者介绍:赵振宇,宁波大学法学院
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中小企业中,创业投资的管理是怎样的呢?今天读文网小编整理了中小企业创业投资管理分享给大家,欢迎阅读,仅供参考哦!
创业投资引导基金的管理
1)管理事项的基本原则。
2)管理主体。
3)管理体制︰评审、决策与执行相互分立
4)扶持项目的公示制度。
对创业投资引导基金的监管与指导
*明确引导基金纳入公共财政考核评价体系。
*财政厅门和创投发展部门分工监管
*绩效考核标准︰1)引导了多少社会资金进入了创业投资领域;2)所扶持创投企业在促进创新创业和扩大社会就业方面发挥了多大作用;3)引导基金自身是否实现保本微利营运,以确保可持续发展。
创业投资引导基金的风险控制
1)在管理风险控制环节,明确“应透过制订引导基金章程,明确引导基金运作、决策及管理的具体程序和规定,以及申请引导基金扶持的相关条件”。
2)在运作风险控制环节,要求“引导基金章程应具体规定引导基金对单个创业投资企业的支持额度以及风险控制制度”。
3)在经营风险控制环节,要求引导基金不用于非创投业务。
4)在制度风险控制环节,要求“闲置资金以及投资形成的各种资产及权益,应当按照国家有关财务规章制度进行管理。
中小企业投资管理制度
第一章 总则
第一条 为加强公司投资管理,规范公司投资行为,提高资金运作效率,保证资金运营的安全性和收益性,根据外部规范与本公司具体情况,特制定本制度。
第二条 本制度适用于公司总部、各子公司及分公司的投资行为。
第三条 本制度所指投资分,对外投资和对内投资两部分。
1. 对外投资指将货币资金以及经济资产评估后的房产、机器、设备、物资等实物以及专利权、商标权和土地使用权等无形资产作价出资,进行各种形式的投资活动。
2. 对内投资指利用自有资金或从银行贷款进行基本建设、技术更新改造以及购买和建造大型机器、设备等投资活动。
第四条 投资目的
1. 充分有效地利用闲置资金活其他资产,进行适度的资本扩张,以获取较好的收益,确保资产保值增值。
2. 改善装备水平,增强市场竞争力,扩大经营规模,培育新的经济增长点。
第五条 投资原则
1. 遵守国家法律、法规,符合国家产业政策。
2. 符合公司的发展战略。
3. 规模适度,量力而行,不能影响自身主营业业务的发展。
第二章 对外投资
第六条 对外投资按投资期限可分为短期投资和长期投资。
1. 短期投资包括购买股票、企业债券、金融债券以及特种国债等。
2. 长期投资包括:
(1) 出资与公司外部企业及其他经济组织成立合资或合作制法人实体。
(2) 与境外公司、企业和其他经济组织开办合资、合作项目。
(3) 以参股的形式参与其他法人实体的生产经营。
第七条 投资业务的职务分离
1. 投资计划编制人员与审批人员分离。
2. 负责证券购入与出售的业务人员与会计记录人员分离。
3. 证券保管人员与会计记录人员分离。
4. 参与投资交易活动的人员与负责有价证券盘点工作的人员分离。
5. 负责利息或股利计算及会计记录的人员与支付利息或股利的人员分离,并尽可能由独立的金融机构代理支付。
第八条 公司短期投资程序
1. 公司财务部应根据公司资金盈余情况编报资金状况表。
2. 证券资金部分分析人员根据证券市场上各种证券的情况和其他投资对象的盈利能力编报短期投资计划。
3. 公司的财务部长、财务分管领导和董事会按短期投资规模大小和投资重要性,分别依照
各自的职权审批该项投资计划。
第九条 公司财务部按照短期证券类别、数量、单价、应计利息以及 购进日期等项目及时登记该项投资。
第十条 公司应建立严格的证券保管制度,至少由两名以上人员共同控制,不得一人单独
接触有价证券,证券的存入和取出须详细记录在证券登记薄内,并由在场的经手人员签名。
第十一条 公司购入的短期有价证券须在购入当日记入公司名下。
第十二条 有价证券的盘点工作应由公司财务部和证券资金部负责组织实施。
1. 证券保管员和会计人员应在每月终了时进行月终盘点,并完成下列程序:
(1) 盘点前必须将截至当月最后一天的证券登记入账并结出结存额。
(2) 实地清点实物,核对卡片。
(3) 月终编制“有价证券盘点表”。
2. 财务部根据“有价证券盘点表”,认为必要时,可以抽样核对,复核盘点表。
3. 年终时,根据公司盘点指令,组织人员,全面清点,编制“有价证券盘点表”,并由公司财务部负责人(或聘请注册会计师)参加监督。
第十三那条 公司财务部应对每一种证券设立明细帐加衣反映,每月还应编制证券 投资和盈亏报表,对于债券应编制折、溢价摊销表。
第十四条 公司财务部应将投资收到的利息、股利及时入账。
第十五条 应由财务部部长、财务分管领导以及董事会按期职权批准处置公司短期投资。
第十六条 公司对外长期投资按投资项目的性质分为新项目和已有项目增资。
1. 新项目投资是指投资项目经批准立项后,按批准的投资额进行的投资。
2. 已有项目增资是指原有的投资项目根据经营需要,在原批投资额的基础上增加投资活动。
第十七条 对外长期投资程序
1. 财务部协同投资部门确定投资目的并对投资环境进行考察。
2. 对外投资部门在充分调查研究的基础上编制投资意向书。
3. 对外投资部门编制项目投资可行性研究报告并上报财务部和总经理办公室。
4. 财务部协同对外投资部门编制项目合作协议书。
5. 按国家有关规定和本办法规定的程序办理报批手续。
6. 对外投资部门制定有关章程和管理制度。
7. 对外投资部门项目实施运作及其经营管理。
第十八条 对外投资授权限
1. 所有对外长期投资项目,均由公司批准或由总公司转报董事会批准,各子公司、分公司无对外投资权,但享有投资建设权。
2. 总公司应在受理对外长期投资项目立项申请后一个月内做出投资决策。
第十九条 经批准后的对外长期投资项目,一律不得随意增加投资,如确需增资,必须重报投资意向书和可行性研究报告。
第二十条 对外长期投资兴办合营企业对合营合作方的要求。
1. 要有较好的商业信誉和经济实力。
2. 能够提供合法的资信证明。
3. 根据需要提供完整的财务状况、经营成果等相关资料。
第二十一条 对外长期投资项目必须编制投资意向书。项目投资意向书的主要内容包括:
1. 投资目的。
2. 投资项目的名称。
3. 项目投资规模和资金来源。
4. 投资项目的经营方式。
5. 投资项目的效益预期。
6. 投资风险预测(包括汇率风险,市场风险,经营风险,政治风险)。
7. 投资所在地(国家或地区)的市场状况、经济政策。
8. 投资所在地的外汇管理规定及税收法律法规。
9. 投资合作方的资信情况。
第二十二条 国(境)外投资项目还应提供如下资料:
1. 有关投资所在国(地区)的现行外汇投资的法令、法规,税收规章以及外汇管理规定。
2. 投资所在国(地区)的投资环境分析、合作伙伴的资信状况。
3. 投资外汇资金来源证明及投资回收计划。
4. 本国驻外使馆及经参处对项目的审查意见。
5. 本国外汇管理部门要求提供的其他资料。
第二十三条 投资意向书(立项报告)报总公司批准后,对外投资部门应委托专业设计研究机构负责编制可行性研究报告。项目可行性研究报告的主要内容包括:
1. 总论
(1) 项目提出的背景,项目投资的必要性及其经济意义。
(2) 项目投资可行性研究的依据和范围。
2. 市场预测和项目投资规模。、
(1) 国内外市场需求预测。
(2) 国内现有类似企业的生产经营情况的统计。
(3) 项目进入市场的生产经营条件及经销渠道。
(4) 项目进入市场的竞争能力及前景分析。
3. 投资估算及资金筹措。
(1) 项目的注册资金及其生产经营所需资金。
(2) 资金的来源渠道、筹集方式及贷款的偿还办法。
(3) 资金回收期的预测。
(4) 现金流量计划。
4. 项目的财务分析
(1) 项目前期开办费以及建设期间各年的经营性支出。
(2) 项目运营后各年的收入、成本、利润和税金测算,可利用投资收益率,净现值以及资产收益率等财务指标进行分析。
5. 项目敏感性分析及风险分析。
第二十四条 财务部和对外投资部门应在项目可行性研究报告报总公司批准后,编制项目合作协议书(合同)。项目合作协议书(合同)的主要内容包括:
1. 合作各方的名称、地址及其法定代表人。
2. 合作项目的名称、地址、经济性质、注册资金及其法定代表人。
3. 合作项目的经营范围和经营方式。
4. 合作项目的内部管理形式、管理人员的分配比例、机构设置及实行的财务会计制度。
5. 合作各方面的出资数额、出资比例、出资方式及出资限期。
6. 合作各方面的利润分成办法和亏损责任分担比例。
7. 合作各方违约时应承担的违约责任以及违约金的计算方法。
8. 协议(合同)的生效条件。
9. 协议(合同)的变更、解除的条件和程序。
10. 出现争议时的解决方式以及选定的仲裁机构及所适用的法律。
11. 协议(合同)的有效期限。
12. 合作期满时财产清算办法及债权债务的分担。
13. 协议各方认为需要制定的其他条款。
项目合作协议书(合同)由总公司法人代表签字生效,或由总公司法人代表授权委托代理人签字生效。
第二十五条 对外长期投资协议签订后,公司协同办理出资、工商和税务登记以及银行开户等工作。
第二十六条 确定对外投资价值及投资收益的原则。
1. 以现金、存款等货币资金方式向其他单位投资的,按照实际支付的金额计价。
2. 以实物、无形资产方式向其他单位投资的,按照评估确认或者合同、协议约定的价值计价。
3. 公司认购的股票,按照实际支付款项计价。实际支付的款项中含有已宣告发放但尚未支付股利的,按照实际支付的款项扣除应收股利后的差额计价。
4. 公司认购的债券,按照实际支付款项计价。实际支付的款项中含有应计利息的,按照扣除应计利息后的差额计价。
5. 溢价或者折价购入的长期债券,其实际支付的款项(扣除应计利息)与债券面值的差额,在债券到期以前,分期记入投资收益。
6. 公司以实物、无形资产向其他单位投资的,其资产重估确认价值与其账面净值的差额记入资本公积金。公司以货币资金、实物、无形资产和股票进行长期投资,对被投资单位没有实际控制权的,应当采用成本法核算,并且不因被投资单位净资产的增加或者减少而变动;拥有实际控制权的,应当采用权益法核算,按照在被投资单位增加或者减少的净资产中所拥有或者分担的数额,作为公司的投资收益或投资损失,同事增加或者减少公司的长期投资,并且在公司从被投资单位实际分得股利或者利润时,相应增加或减少公司的长期投资。
7. 公司对外投资分得的利润或者股利和利息,记入投资收益后,按照国家规定的缴纳或者补缴所得税。
8. 公司收回的对外投资与长期投资账户的账面价值的差额,计入投资收益或者投资损失。
第二十七条 对外长期投资的转让与收回
1. 出现或者发生下列情况之一时,公司可以收回对外投资:
(1) 按照章程规定,该投资项目(企业)经营期满。
(2) 由于投资项目(企业)经营不善,无法偿还到期债务,依法实施破产。
(3) 由于发生不可抗力而是项目(企业)无法继续经营。
(4) 合同规定投资终止的其他情况出现或发生时。
2. 出现或发生下列情况之一时,可以转让对外长期投资:
(1) 投资项目已经明显有悖于公司经营方向。
(2) 投资项目出现连续亏损且扭亏无望没有市场前景的。
(3) 由于自身经营资金不足急需补充资金时。
(4) 总公司认为有必要的其他情形。
投资转让应严格按照《公司法》和企业章程有关转让投资的规定办理。
3. 对外长期投资转让应由总公司财务部会同投资业务管理部门提出投资转让书面分析报告,报总公司批准。
4. 对外长期投资收回和转让时,相关责任人员必须尽职尽责,认真做好投资收回和转
让中的资产评估等项工作,防止公司资产流失。
第二十八条 公司累计对外投资不得超过公司净资产的50%。
第三章 对内投资
第二十九条 公司对内投资程序
1. 编制投资项目可行性研究报告。
2. 编制投资项目初步设计文件。
3. 编制基本建设及技术更新改造年度投资建设计划。
4. 按本制度规定的权限办理报批手续。
第三十条 公司对内投资权限
对内投资采取限额审批制,超过限额标准的由公司董事会批准。
第三十一条 可行性研究报告的编制
1. 公司项目承办单位要在进行充分的调查研究和必要的勘察工作以及科学实验的基础上,
对建设项目建设的必要性、技术的可行性和经济的合理性提出综合研究论证报告。
2. 承担可行性研究公布哦的单位必须是有资格的工程勘察设计单位或科研单位。
3. 建设项目可行性研究报告的编制办法和内容以及深度按国家有关规定执行。
4. 建设项目可行性研究报告有公司财务部按本办法规定的权限报批。未经批准不得擅自改变建设项目的性质和规模以及标准,如需改变必须报原审批机构审批。
第三十二条 初步设计文件的编制
1. 公司项目承办单位根据批准的可行性研究报告委托有资格的勘察设计或科研单位进行工程初步设计。
2. 初步设计必须以批准的可行性研究报告为依据,不得任意修改、变更建设内容,扩大建设规模或提高建设标准,初步设计概算总投资一般不应突破已批准的可行性研究报告投资控制数。概算总投资如已超过已批准的可行性研究报告投资控制数的10%,必须重新报批可行性研究报告。
3. 经批准的初步设计文件,如确需进行设计修改和概算调整,必须有原初步设计文件编制单位提出具体修改及调整意见。经建设单位审查确认后报批原批准单位批准。
第三十三条 年度计划和统计
1. 个分支机构所有新建、续建基本建设及技术更新改造项目,必须编报基本建设及技术更新改造年度投资建议计划。
2. 年度投资建议计划于每年9月底前报总公司审批。总公司于每年1月底钱下达当年基本建设及技术更新改造年度投资计划。
3. 凡列入公司基本建设及技术更新改造年度投资计划的投资项目,不许再行办理审批手续,当年新增加的基建及技改项目,必须按规定的投资限额办理报批手续,并增补列入当年投资计划。
4. 编制年度计划,除认真填报有关的计划表外,还要有必要的文字说明,数字要精确,文字要精简。
5. 各分支机构必须严格执行总公司下达的年度投资计划,无权自行调整,如确需调整,必须履行报批手续。
6. 各分支机构必须及时、准确地向总公司报送基本建设及技术更新改造统计报表。
第三十四条 竣工验收
1. 基本建设和技术改造工程完工后,项目承办单位应及时办理竣工验收手续。一般有公司
财务部协同项目承办部门组织竣工验收。
2. 工程竣工验收参照有关国家标准进行。
3. 对于工程竣工资料及验收文件,财务部和项目承办单位应及时归档。
第四章 投资管理机构
第三十五条 公司有关管理部门或分支机构为项目承办单位,具体负责投资项目的信息收集、项目建议书及可行性研究报告的编制、项目申报立项和实施过程中的监督、协调以及项目竣工后的评价工作。
第三十六条 公司财务部负责投资效益评估、技术经济可行性分析、资金筹措、办理出资手续以及对外投资资产评估结果的确认等。
第三十七条 对专业性较强或较大型投资项目,其前期工作应组成专门项目可行性调研小组来完成。
第三十八条 公司法律顾问和审计部门负责对项目的事前效益审计、协议、合同及章程的法律主审。
第三十九条 公司分支机构的对外投资活动必须报总公司批准后方可进行,各分支机构不得自行办理对外投资。
第五章 附则
第四十条 本制度由财务部编制,解释权、修改权归财务部。
第四十一条 本制度经公司董事会谈论后决定,自公布之日起实施。
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创业投资基金公司注册
创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。
创业投资是以支持『新创事业』,并为『未上市企业』提供股权资本的投资活动,但并不以经营产品为目的。创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营,并以培育和辅导企业创业或再创业,来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。
一般而言,创业投资公司会执行以下几项工作:
*投资新兴而且快速成长中的科技公司;
*协助新兴的科技公司开发新产品、提供技术支持及产品营销管道;
*承担投资的高风险并追求高报酬;
*以股权的型态投资于这些新兴的科技公司;
*经由实际参与经营决策提供具附加价值的协助;
*有较长期的投资规划;
创业投资基金主要有以下特点:
一是基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业;
二是创业投资基金以获取股利与资本利得为目的,而不是以控制被投资公司所有权为目的,创业投资者甘愿承担创业投资的风险,以追求较大的投资回报;
三是创业投资包含创业投资者的股权参与,其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式;
四是创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动,而是间接地扶持被投资企业的发展,提供必要的财务监督与咨询,使所投资的公司能够健全经营、价值增值;
五是创业投资属于长期性的投资,流动性较差,一般需要5—10年方能有显著的投资回报。
管理团队
创业投资事业的基金管理团队通常将资金投资于具有成长潜力的新兴科技公司。由于必须承担极高的风险,基金管理团队会替创业投资基金规画一个不同产品、不同产业、不同发展阶段与不同地区的投资组合,以降低、减少或分散所面对的投资风险。
当然,创业投资事业可能或可以因如此完善的投资组合获得极高的回报。绝大多数的创业投资公司都有与其它创业投资公司或机构共同投资的经验,这也是分散风险的另一种方法。通常创业投资公司投资于单一高科技公司时所占的股权比例并不会太高,主要是受限于「创业投资事业管理规则」所规范的创业投资事业投资于每家被投资事业之金额上限不得超过该创业投资公司实收资本额百分之二十;此限制于新的范围与辅导办法,已不再规范。但是创业投资事业通常为分散风险,其主导或介入单一被投资高科技公司经营的可能性仍不会太高。
支持对象
1、创业投资基金支持的项目需符合以下条件:
(1)符合国家产业政策,技术含量较高,创新性较强的科技项目
(2)产品有较大的市场容量和较强的市场竞争力,有较好的潜在经济效益和社会效益。
(3)项目应具备一定的成熟性,以研发阶段项目为主。
项目处于研发阶段:指项目以生产为目的,研制新技术、新工艺、新产品、新方法、新装置或对现有工艺、产品、生产过程进行技术上的实质性改进而进行的一系列技术工作;其成果应为一种具有新产品或新技术基本特点的原型(样品、样机)。
项目处于中试阶段:指项目以生产为目的,利用研发阶段得到的原型(样品、样机)、工艺、技术等成果进行产品的定型设计、获取生产所需的技术参数等一系列技术开发工作;这一阶段包括产品试制与设计、工业性试验以及小批量试生产。
项目处于批量(规模化)阶段:指项目利用中试阶段的技术开发成果进行较大规模的生产活动。
2、申请创业投资基金的个人或法人应具备以下条件:
(1)申请人或企业法定代表人为在校大学生(含硕士、博士)。
(2)主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务。
(3)申请人有较强的市场开拓能力和较高的经营管理水平,并有持续创新的意识。
(4)在校期间品学兼优,无不良在校记录。
投资方式
联合投资:
联合投资和组合投资是分散风险的重要措施,联合投资(也称辛迪加SYNDICATION投资)指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资,一方面有利于创业投资者之间的信息共享,提高项目选择的准确性,加强投资监管和提供更多的增值服务,另一方面,可以保证对风险企业的投资总额达到合理规模,增大了投资成功的可能性。
组合投资:
组合投资则指投资者根据项目(企业)不同发展阶段对投资入股形式的要求(必需的和可能接受的方式),创业投资家采取股权、债权、准股权、担保等多种形式的组合投资策略,既保证项目(企业)对资金的需要,又尽可能减少项目(企业)失败造成的损失。同时,对多家风险企业进行投资,通过投资组合分散投资风险,不会因一项投资的失败而满盘皆输。在创业投资行业,“决不把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”是对这种投资方式最恰当的比喻。
合肥市创业投资基金管理办法
管理办法
为推动我区高科技产业加速发展,提升我区自主创新能力和水平,更好的培育、孵化、扶持一批具有成长潜力的高科技项目,吸引更多国内外高层次人才落户合肥经济技术开发区(以下简称开发区)创新创业,开发区管委会设立创业投资基金(以下简称基金),并制定本管理办法。
第一章 总 则
第一条 运行宗旨
基金按照“政府引导、专业服务、科学决策、防范风险”的原则,以股权投资的方式,对处于种子期、初创期或者成长初期的高科技企业进行资金支持,推动高科技企业加速成长,促进区域经济发展。
第二条 资金来源
基金首期规模为3000万元人民币,由区财政全额拨付。
第三条 资金管理
首期3000万元人民币由合肥海恒投资控股集团公司(以下简称“海恒集团”)设立专户进行运营管理。项目退出资金用于滚动投资。
第四条 投资对象
重点投向符合开发区产业发展方向并在开发区注册纳税的处于种子期、初创期或者成长初期的新兴产业,包括高端装备制造、电子信息、新能源、新材料、生物医药、节能环保产业、现代服务业等,尤其关注开发区创新创业园项目。
第五条 项目来源
围绕投资领域,由区经贸发展局、区招商部门、海恒集团共同建立项目库。
第六条 投资额度
对单个项目投资金额原则上最高不超过500万元人民币,对被投资公司原则上不控股。
第二章 项目投资
第七条 项目选择标准
支持的项目应基本具备以下条件:
(一)拟选择项目符合本管理办法第四条规定的投资领域和投资对象,具有良好的发展前景。
(二)公司产品具有较大的市场空间和较快的需求增长速度。
(三)技术产权明晰,在一定时期内具有相对领先性和独特性。公司主要技术人员在同行业中处于领先地位。
(四)项目创始人具有较高的专业素养,核心团队具有较高的研发能力和管理能力,团队成员之间具有良好的互补性。
第八条 项目投资流程
(一)项目选择。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,做好项目信息的收集和筛选,确定拟投资项目。
(二)项目立项。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,召开投资立项会,对拟投资项目进行立项审议,审议通过后形成立项会议纪要。
(三)项目调研。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,成立项目调研小组,对立项项目开展前期尽职调查。
(四)项目评审。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,设立投资委员会(以下简称投委会),投委会负责对拟投资项目进行评审,形成初步意见。项目投资决策最终由开发区管委会主任办公会讨论通过。
(五)项目投资。拟投资项目由开发区管委会主任办公会决策通过后,海恒集团与被投资公司签署《项目投资协议书》,并按协议约定时间拨付投资款项。
第九条 项目投资过程中所有重大事项的确定,均应形成书面材料,并与项目原始资料一并归档,所有存档的项目资料必须为原件;海恒集团应安排专人负责保管档案。
第三章 项目管理
第十条 项目管理
(一)海恒集团负责按照《投资协议》相关约定对被投资
公司实施有效管理。
(二)海恒集团原则不派员参与被投资公司日常经营管理,但可以指定一名项目负责人担任被投资公司董事或监事,参与公司决策,对项目重大资金运用实行监管。
(三)委派的项目负责人要定期检查被投资公司的财务状况,并每半年向海恒集团提交项目情况的书面材料,报告被投资公司的实施进展情况、经营状况以及存在的问题。
(四)应适时引进中介机构对被投资公司进行全程评估。
第四章 管理监督
第十一条 海恒集团不得将基金用于本办法规定以外的金融性融资、股票、期货、房地产、赞助、捐赠等支出,并接受开发区管委会对基金不定期检查与资产审计。
第五章 项目退出
第十二条 项目退出
(一)退出时间。根据投资项目的具体情况,确定退出时间。
(二)退出方式。上市、公开股权转让等。
(三)退出价格。投资项目可依照国有股权退出相关规定来确定退出价格。
(四)投资退出决策及实施。投资退出时,海恒集团制定投资退出方案,由开发区管委会主任办公会决策通过后可实施投资退出。同意实施投资退出的项目由海恒集团与受让方签署股权转让协议,实施投资退出。
第十三条 损失核销
投资项目出现或可能出现损失时,海恒集团应将企业情况及时报告开发区管委会并制定相应的方案(包括:资产处置方案、解散清算方案),由开发区管委会主任办公会决策。
投资项目处置、清算完毕后,海恒集团向开发区管委会递交投资损失核销报告,由开发区管委会审批后予以核销。
第六章 附 则
第十四条 本办法由区经贸局会同区财政局负责解释。
第十五条 本办法自发布之日起执行,有效期3年。
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中小企业创业的投资引导资金是什么?有没有什么管理办法呢?今天读文网小编整理了中小企业创业投资引导资金分享给大家,欢迎阅读,仅供参考哦!
江苏省科技型中小企业创业投资引导资金管理暂行办法
第一章 总则
第一条 为深入贯彻《中共江苏省委、江苏省人民政府关于增强自主创新能力建设创新型省份的决定》及《省政府关于鼓励和促进科技创新创业若干政策的通知》精神,省财政设立江苏省科技型中小企业创业投资引导资金(以下简称引导资金),并制定本办法。
第二条 引导资金专项用于引导和支持我省创业投资机构向初创期科技型中小企业投资。
第三条 引导资金的资金来源为,省级财政安排的科技型中小企业技术创新资金和其他资金。
第四条 引导资金按照项目选择市场化、资金使用公共化、提供服务专业化的原则运作。
第五条 引导资金的引导方式主要是风险补助。
第二章 支持对象
第六条 引导资金的支持对象为:在江苏省境内注册登记从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的科技型中小企业创业服务机构(以下统称创业投资机构)。
第七条 本办法所称的创业投资企业,是指具有融资和投资功能,主要从事初创期科技型中小企业创业投资活动的公司制企业或有限合伙制企业。申请引导资金支持的创业投资企业应当具备下列条件:
(一)在江苏境内经工商行政管理部门登记;
(二)实收资本(或出资额)在5 000万元人民币以上,或首期出资额在3000万元以上,并承诺注册后三年内出资额达人民币5000万元以上,所有投资者以货币形式出资:
(三)有明确的投资领域,并对科技型中小企业和科技创业载体的创业投资占对外投资总额的30%以上:
(四)有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职管理人员;
(五)优先支持对科技型中小企业投资2个成功案例以上的创业投资企业,投资所形成的股权年平均收益率不低于1 0%,或股权转让收入高于原始投资l O%以上:
(六)管理和运作规范,具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制;
(七)按照国家企业财务、会计制度规定,有健全的内部财务管理制度和会计核算办法。
第八条 本办法所称的创业投资管理企业,是指由职业投资管理人组建的为投资者提供投资管理服务的公司制企业或有限合伙制企业。申请引导资金支持的创业投资管理企业应具备下列条件:
(一)符合夺办法第七条第(一)、第(四)、第(五)、第(六)、第(七)项条件;
(二)实收资本(或出资额)在1 00万元人民币以上:
(三)管理的创业资本在3000万元人民币以上:
第九条 本办法所称的具有投资功能的中小企业创业服务机构,是指具有投资能力的科技企业孵化器、创业服务中心、大学科技园等中小企业创业服务机构。申请引导资金支持的中小企业服务机构需具备以下条件:
(一)符合本办法第七条第(一)、(五)、第(六)、第(七)项条件;
(二)注册资本在2 OOO万元人民币以上;
(三)有至少2名具备3年以上创业投资或相关业务经验的专职管理人员。
(四)正在辅导的初创期科技型中小企业不低于5 O家(以签订《服务协议》为准);
(五)能够向初创期科技型中小企业提供固定的经营场地,建筑面积不小于5000平方米;
(六)对初创期科技型中小企业的投资或受委托管理的投资累计在500万元人民币以上。
第十条 本办法所称的初创期科技型中小企业,是指主要从事高新技术产品研究、开发、生产和服务,成立期限在5年以内的非上市公司。享受引导基金支持的初创期科技型中小企业,应当具备下列条件:
(一)具有企业法人资格;
(二)职工人数在300人以下,具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例在30%以上,直接从事研究开发的科技人员占职工总数的比例在1 O%以上;
(三)年销售收入在3000万元人民币以下,净资产在2 000万元人民币以下,每年用于高新技术研究开发的经费占销售收入的5%以上。
第十一条 申请引导资金支持的创业投资机构不得投资于流动性证券、期货、房地产业以及国家和省政策限制类行业。
第三章 支持方式
第十二条 引导资金的支持方式以对创业投资机构的风险补助为主。
第十三条 创业投资机构在完成投资后,可以申请风险补助。
第十四条 引导资金按照最高不超过创业投资机构实际投资于科技型创业项目金额的3%给予风险补助,补助金额最高不超过300万元人民币。
第十五条 风险补助资金用于弥补创业投资损失,创业投资机构收到补助资金后,按《企业财务通则》第二十条规定作企业收益处理。
第四章 管理与监督
第十六条 引导资金原则上在每年三月底前由符合引导资金资助条件的机构和企业按本办法通知要求将相应申报材料报所属县、市财政部门、科技部门。省属企业申报材料直接上报省财政厅、省科技厅。
第十七条 申报材料由所属同级财政部门统一上报,市、县财政部门、科技部门必须对本级申请引导资金支持的机构和企业的申报材料进行认真审核,符合条件的项目应填写《创业投资机构资格初审意见汇总表》、《风险补助项目汇总表》,并对申报机构和企业的材料真实性、可靠性进行审查,符合推荐条件的加盖公章,由申报单位所在县、市财政局、科技局汇总后上报省财政厅、省科技厅。经县级财政部门、科技部门审查的申报材料,在上报省财政厅、省科技厅同时要抄报省辖市财政局、科技局。
第十八条 引导资金的申报材料主要包括:
(一)创业投资机构资格认定材料
1、创业投资机构资格认定申请表
2、营业执照或法人证书复印件;
3、企业章程、内部投资决策机制、风险控制机制的制度文件;
4、上年度会计报表和审计报告;
5、投资管理团队主要人员介绍,创业投资企业和创业投资管理企业应提供至少3名主要投资管理人员的工作简历;具有投资功能的中小企业服务机构应提供至少2名主要投资管理人员的工作简历;
6、所管理或受托管理的创业投资资金规模的证明文件 (创业投资管理企业需提供资金委托管理协议);
7、近三年内投资的初创期科技型中小企业名单,包括被投资企业名称、行业领域、投资时间、属于第几轮投资、投资金额、占股比例、投资后运营业绩、是否被省科技厅认定为高新技术企业(附表3);
8、具有投资功能的中小企业服务机构,需将已在辅导的初创期科技型中小企业名单,包括企业名称、成立时间、行业领域、企业组织形式、辅导时间等,是否被省科技厅认定为高新技术企业(附表3);
9、列举至少3个所投资案例(所投资企业的基本情况,并附投资后的营业执照复印件、验资报告或相关企业股权证书等复印件和投资业绩的证明文件,最近的财务审计报告或投资退出证明)。
(二)补助项目申报材料
1、已投资初创期科技型中小企业汇总表(附表3);
2、已投资初创期科技型中小企业相关证明文件,包括:企业营业执照复印件,工商变更登记核准通知书复印件,最近一个月资产负债表、损益表,创业投资机构投资协议(副本)等
3、已投资初创期科技型中小企业获得的各级科技计划项目立项文件及高新技术企业认
附则
第二十二条本办法自发布之日起30日后施行。
定证书。
第十九条 省财政厅和省科技厅根据引导资金的要求和创业投资项目的特点,对引导资金运作和使用情况进行监督和绩效评估。
第二十条 各省辖市财政局和科技局(县或市财政局)应定期向省财政厅、省科技厅报告本地引导资金项目的组织实施情况。
第二十一条 引导资金项目申报单位不得弄虚作假骗取项目资金,一经发现,将依照《财政违法行为处罚处分条例》等法律法规予以处理处罚,省财政厅、省科技厅将不再受理该企业的项目申请。
中小企业创业投资引导基金现状
促进科技型中小企业发展与国家战略目标高度一致,而促进其发展的手段主要之一就是千方百计地解决其融资支持问题。党中央、国务院高度重视解决中小企业融资难的问题。中央各部门正在积极研究制定应对金融危机,扩内需、保增长、调结构、促就业的各项政策措施。由科技部、财政部共同推动实施的科技型中小企业创业投资引导基金(以下简称“引导基金”),作为首个国家层面的引导基金,对引导社会资金进入创业投资领域,引导创业投资机构投资于科技型中小企业,缓解科技型中小企业的融资困境,提升科技型中小企业的自主创新能力,促进国民经济又好又发展,构建创新型国家都将起到积极的促进作用。
2007年7月,科技部、财政部制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》),引导基金于当年开始运行,率先启动了风险补助、投资保障两种无偿资助方式,对50家创业投资机构所投资的345个项目和15家创业投资机构拟投资的52个项目进行了资助,金额达1亿元,对已投资于科技型中小企业的14亿创业投资资金给予了风险补助。
导和借助创业投资专业化、市场化的运作方式,吸引社会资金投资于科技型中小企业,为科技型中小企业拓展股权融资的渠道,从而推动其自主创新和自身发展。其具体的政策目标如下:
1.缓解科技型中小企业融资难。通过财政资金的引导,扩大创业投资的资本量,并使其投资于早期科技型企业,营造有利用科技型中小企业发展的融资环境;
2.促进科技与金融、资本市场的结合。创业投资机构的投资对提升科技型中小企业品质起着至关重要的作用,有利于科技型中小企业的债权融资和上市融资,是科技与金融、资本市场结合的重要纽带;
3.创新科技公共财政支持方式。引导基金股权投资项目的支持方式改变了政府一直采用的无偿拨款方式,其管理模式也发生了重大变化,是科技公共财政支持方式的探索与创新;
4.改变项目评审方法。借助于市场化、专业化的创业投资机构来选择支持的企业和技术项目,改变了依靠专家选项目的评审模式。
企业进行股权投资,并在约定期限内退出,主要目标是吸引优秀投资管理人和社会资金发起设立新的创业投资企业,在按照商业化原则运作的基础上,加强对初创期科技型中小企业的股权投资,引导基金参股比例不超过25%,原则上只收回本金而将主要投资收益让利于其他投资人;
2.跟进投资是指对创业投资机构选定投资的初创期科技型中小企业,引导基金与创业投资机构共同投资,并委托创业投资机构投资管理,主要目标是借助创投机构的专业能力对具有突出示范性和显示度的初创期科技型中小企业重点扶持,引导基金投资不超过300万元,投资收益的50%奖励受托创投机构;
3.风险补助是对投资于初创期科技型中小企业的创投机构所承担的风险和损失给予一定金额的补助,主要目标是鼓励创投机构加大对初创期科技型中小企业的投资,补助金额不超过投资额5%,最高不超过500万元;
4.投资保障是指对创投机构拟投资的初创期科技型中小企业给予投资前和投资后的无偿资助,主要目标是引导和鼓励创投机构加强对早期项目的发掘、跟踪和培养,创投机构须与拟投资企业签署投资意向书和辅导协议书,引导基金投资前补助最高100万元,投资后补助最高200万元。
引导基金的支持方式
根据《暂行办法》,引导基金的支持方式包括两种股权投资方式:阶段参股和跟进投资;两种无偿资助方式:风险补助和投资保障。每种方式都体现了引导基金不同的政策侧重点,同时在实施方式上也各具特点。
1.阶段参股是指引导基金向创业投资
引导基金的宗旨和目标
科技型中小企业创业投资引导基金(以下简称“引导基金”)的支持对象包括创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构和初创期科技型中小企业。引导基金的宗旨是通过引
引导基金的管理方式
根据《暂行办法》,引导基金的资金来自中央财政科技型中小企业技术创新基金(以下简称“创新基金”)年度预算。科技部、财政部是引导基金的主管部门,两部聘请专家组成引导基金评审委员会,对引导基金支持的项目进行评审,委托科技部创新基金管理中心负责引导基金的日常管理。创新基金管理中心对项目进行受理和初审,同时作为出资人代表,管理引导基金投资形成的股权。其与创新基金、创业投资的关系如下:
1.引导基金与创新基金的关系。引导基金是创新基金体系下的一项专项资金,其运作按两部决策、专家评审、基金管理中心日常管理的方式进行;
2.引导基金与创业投资的关系。创业投资是通过股权投资获取资本利得收益的商业资金,而引导基金是引导创业投资机构投资行为的财政资金。根据国务院转发的《促进创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》(国办发2008(116)号),“引导基金纳入公共财政考核评价体系”。有别于国资创业投资的国有资产考核评价体系。
长的初创期科技型中小企业获得了创投机构的辅导和跟踪,这些企业有望获得3.26亿创业投资资金。
关评审标准,经过面试答辩和讨论等程序,对创业投资机构及其提出的合作方案提出评审意见并打分,专家评审结果作为立项建议的主要依据;
4.项目审定:创新基金管理中心根据评审委员会专家的评审结果提出立项建议,报科技部、财政部审定;
5.投资和监管:受两部委托,创新基金管理中心将作为引导基金股权投资出资人代表,对立项项目完成投资的有关法律程序,并按照公司章程、托管协议等相关约定履行监管职责;
6.投资退出:受两部委托,按照《暂行办法》的规定条件及公司章程、托管协议等相关约定履行投资退出,收回本金及投资收益。
引导基金股权投资试点启动
在科技部和财政部的指导和大力支持下,创新基金管理中心在开展两种无偿资助试点工作取得初步成效的基础上,2008年底启动了一种股权投资方式——阶段参股试点工作。阶段参股项目,首期预算1亿元,共设立6家创投机构,将有10.45亿元的资金进入创投领域。
作为财政资金支持方式的一种全新探索,引导基金股权投资从项目申报、评审、立项、监管等各个环节都与无偿资助类项目有很大区别。
引导基金股权投资不直接参与对科技型中小企业的投资过程,而是借助创业投资机构的专业化、市场化的投资管理,间接地支持科技型中小企业的发展。因此,引导基金股权投资的主要工作就是遴选符合支持条件的、优秀的创业投资机构,委托其完成项目的投资管理任务,并监督其履行所承诺的约定。
股权投资的基本程序包括项目申报材料受理、尽职调查、评审委员会评审、项目审定、投资和监管、投资退出等步骤。
1.项目申报材料受理是由创业投资机构按要求准备申报材料,经当地省级科技、财政主管部门备案推荐,报创新基金管理中心审查;
2.尽职调查是由专家委员会组织科技、金融等领域的专业人员对创业投资机构做背景核查;
3.评审委员会评审是由专家根据相
引导基金下一步打算
1.随着引导基金各种支持方式试点的陆续启动,为充分发挥引导基金扶持和引导创业风险投资实施自主创新国家战略的作用,客观、准确和及时了解引导基金的运作情况,保证公共财政政策的公正性和效率性,优化引导基金管理机制,将制定以公共财政资金政策目标的实现为主要考核指标,兼顾投资资金安全和回收的引导基金评价体系。
2.力争在未来3年左右的时间里,完成参股投资一批创投机构,拟安排投资资金5亿元,带动社会资金50~60亿元以上,在全国初步形成布局合理的资金“蓄水池”,投资于科技型中小企业。引导更多社会资金和民间资本进入国家高新区,投资于高新技术产业,加大对科技型中小企业的持续扶持力度。
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创业投资基金是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。什么是创业投资基金管理暂行办法呢?读文网小编整理了创业投资基金管理暂行办法分享给大家,欢迎阅读!
第一章 总 则
第一条 为加强政府性基金管理,进一步规范审批、征收、使用、监管等行为,保护公民、法人和其他组织的合法权益,根据《中共中央国务院关于坚决制止乱收费、乱罚款和各种摊派的决定》(中发[1990]16号)、《国务院关于加强预算外资金管理的决定》(国发[1996]29号)和《中共中央 国务院关于治理向企业乱收费、乱罚款和各种摊派等问题的决定》(中发[1997]14号)的规定,制定本办法。
第二条 本办法所称政府性基金,是指各级人民政府及其所属部门根据法律、行政法规和中共中央、国务院文件规定,为支持特定公共基础设施建设和公共事业发展,向公民、法人和其他组织无偿征收的具有专项用途的财政资金。
第三条 政府性基金实行中央一级审批制度,遵循统一领导、分级管理的原则。
第四条 政府性基金属于政府非税收入,全额纳入财政预算,实行“收支两条线”管理。
第五条 各级人民政府财政部门(以下简称各级财政部门)以及政府性基金征收、使用部门和单位按照本办法规定权限,分别负责政府性基金的征收、使用、管理和监督。
第六条各级财政部门是政府性基金管理的职能部门。
财政部负责制定全国政府性基金征收使用管理政策和制度,审批、管理和监督全国政府性基金,编制中央政府性基金预决算草案,汇总全国政府性基金预决算草案。
地方各级财政部门依照规定负责对本行政区域内政府性基金的征收使用管理和监督,编制本级政府性基金预决算草案。
第七条 政府性基金征收部门和单位(以下简称征收机构)负责政府性基金的具体征收工作。
第八条 政府性基金使用部门和单位(以下简称使用单位)负责编制涉及本部门和单位的有关政府性基金收支预算和决算。
第九条财政部于每年3月31日前编制截至上年12月31日的全国政府性基金项目目录,向社会公布。各省、自治区、直辖市人民政府(以下简称省级政府)财政部门按照财政部规定,于每年4月30日前编制截至上年12月31日在本行政区域范围内实施的政府性基金项目,向社会公布。
第十条政府性基金的征收、使用、管理等应当接受财政、审计部门的监督检查。
第二章 申请和审批程序
第十一条 国务院所属部门(含直属机构,下同)、地方各级人民政府及其所属部门申请征收政府性基金,必须以法律、行政法规和中共中央、国务院文件为依据,法律、行政法规和中共中央、国务院文件没有明确规定征收政府性基金的,一律不予审批。
第十二条 法律、行政法规和中共中央、国务院文件明确规定征收政府性基金,但没有明确规定征收对象、范围和标准等内容的,应当按照下列程序进行申请和审批:
(一)国务院所属部门、地方各级人民政府及其所属部门申请附加在税收、价格上征收,或者按销售(营业)收入、固定资产原值等的一定比例征收的政府性基金项目,应当由国务院所属部门或者省级政府提出书面申请,经财政部会同有关部门审核后,报国务院批准。
(二)国务院所属部门申请征收除本条第一款(一)以外的其他政府性基金项目,应当向财政部提出书面申请,由财政部审批。
(三)地方各级人民政府及其所属部门申请征收除本条第一款(一)以外的其他政府性基金项目,应当提出书面申请,经省级政府财政部门审核后,由省级政府财政部门或者省级政府报财政部审批。
法律、行政法规和中共中央、国务院文件已经明确政府性基金征收对象、范围和标准等内容的,其具体征收使用管理办法由财政部会同有关部门负责制定。
第十三条 征收政府性基金的申请文件应当包括下列内容:政府性基金项目名称、征收目的和依据、征收机构、征收对象、征收范围、征收标准、征收方式、资金用途、使用票据、使用单位、执行期限等,并说明有关理由。同时,还应当提交有关征收政府性基金的法律、行政法规和中共中央、国务院文件依据,以及国务院或财政部认为应当提交的其他相关数据和资料。
第十四条 财政部收到征收政府性基金的申请文件后,经初步审查确认申请文件的形式和内容符合本办法规定的,应当予以受理;经初步审查确认申请文件的形式和内容不符合本办法规定的,应当及时通知申请单位对申请文件作出相应修改或者补充相关资料。
第十五条 财政部正式受理申请后,应当对申请征收的政府性基金是否符合法律、行政法规和中共中央、国务院文件规定等内容进行审查,并对申请征收政府性基金的有关情况进行调查,通过召开座谈会、论证会、书面征求意见等形式,广泛听取征收对象和其他相关部门或者单位的意见。其中,涉及农民负担的政府性基金,应当听取农民负担监督管理部门的意见。
第十六条 财政部原则上应当自受理申请之日起90个工作日内作出是否批准征收政府性基金的决定或者提出是否同意征收政府性基金的审核意见。由于客观原因未能在规定时间内作出审批决定或者提出审核意见的,应当向申请单位说明理由。
第十七条 财政部关于批准或者不予批准征收政府性基金的决定,应当以书面形式发布。
批准决定应当包括以下内容:审批政府性基金的依据、政府性基金项目名称、征收机构、征收对象、征收范围、征收标准、征收方式、使用票据、资金用途、使用单位、执行期限、监督检查等。其中,政府性基金征收标准根据有关事业发展需要,兼顾经济发展和社会承受能力确定。
不予批准的决定,应当说明依据和理由。
第十八条 财政部同意或者不同意征收政府性基金的审核意见,应当以书面形式上报国务院。其内容包括:申请征收的政府性基金是否具有法律、行政法规和中共中央、国务院文件依据,是否同意征收及主要理由;对经审核同意征收的政府性基金,还应当提出对政府性基金项目名称、征收机构、征收对象、征收范围、征收标准、征收方式、使用票据、资金用途、使用单位、执行期限、监督检查等内容的具体意见和建议。
第十九条 按照本办法第十二条规定报经批准征收的政府性基金,在执行过程中需要变更项目名称,改变征收对象,调整征收范围、标准、支出范围及期限或减征、免征、缓征、停征的,除法律、行政法规、国务院或财政部另有规定外,应当按照本办法第十二条规定的审批程序重新履行报批手续。
第二十条 政府性基金在执行过程中,如遇征收政府性基金依据的法律、行政法规修改或者中共中央、国务院出台新的规定,应当按照修改后的法律、行政法规或新的规定执行。
因客观情况发生变化,对不宜再继续征收的政府性基金,由财政部按照规定程序报请国务院予以撤销,或者按照法律、行政法规规定程序予以撤销。
第二十一条 除法律、行政法规和中共中央、国务院或者财政部规定外,其他任何部门、单位和地方各级人民政府均不得批准设立或者征收政府性基金,不得改变征收对象、调整征收范围、标准及期限,不得减征、免征、缓征、停征或者撤销政府性基金,不得以行政事业性收费名义变相设立政府性基金项目。
第三章 征收和缴库
第二十二条 政府性基金按照规定实行国库集中收缴制度。 各级财政部门可以自行征收政府性基金,也可以委托其他机构代征政府性基金。
委托其他机构代征政府性基金的,其代征费用由同级财政部门通过预算予以安排。
第二十三条 政府性基金征收机构应当严格按照法律、行政法规和中共中央、国务院或者财政部规定的项目、范围、标准和期限征收政府性基金。
公民、法人或者其他组织不得拒绝缴纳符合本办法规定设立的政府性基金。
第二十四条 除财政部另有规定外,政府性基金征收机构在征收政府性基金时,应当按照规定开具财政部或者省级政府财政部门统一印制或监制的财政票据;不按规定开具财政票据的,公民、法人和其他组织有权拒绝缴纳。
第二十五条政府性基金收入应按规定及时、足额缴入相应级次国库,不得截留、坐支和挪作他用。
各级财政部门应当按照有关规定,监督政府性基金的征收和解缴入库。
第四章 预决算管理
第二十六条政府性基金收支纳入政府性基金预算管理。
政府性基金预算编制遵循“以收定支、专款专用、收支平衡、结余结转下年安排使用”的原则。政府性基金支出根据政府性基金收入情况安排,自求平衡,不编制赤字预算。各项政府性基金按照规定用途安排,不得挪作他用。
各级财政部门应当建立健全政府性基金预算编报体系,不断提高政府性基金预算编制的完整性、准确性和精细化程度。
第二十七条政府性基金使用单位应当按照财政部统一要求以及同级财政部门的有关规定,编制年度相关政府性基金预算,逐级汇总后报同级财政部门审核。
第二十八条 各级财政部门在审核使用单位年度政府性基金预算的基础上,编制本级政府年度政府性基金预算草案,经同级人民政府审定后,报同级人民代表大会审查批准。
财政部汇总中央和地方政府性基金预算,形成全国政府性基金预算草案,经国务院审定后,报全国人民代表大会审查批准。
第二十九条 各级财政部门要加强政府性基金预算执行管理,按照经同级人民代表大会批准的政府性基金预算和政府性基金征收缴库进度,以及国库集中支付的相关制度规定及时支付资金,确保政府性基金预算执行均衡。
政府性基金使用单位要强化预算执行,严格遵守财政部制定的财务管理和会计核算制度,按照财政部门批复的政府性基金预算使用政府性基金,确保政府性基金专款专用。
政府性基金预算调整必须符合法律、行政法规规定的程序。
第三十条政府性基金使用单位按照财政部统一要求以及同级财政部门的有关规定,根据年度相关政府性基金预算执行情况,编制政府性基金决算,报同级财政部门审核。
各级财政部门汇总编制本级政府性基金决算草案,报同级人民政府审定后,报同级人民代表大会常务委员会审查批准。
财政部汇总中央和地方政府性基金决算,形成全国政府性基金决算草案,经国务院审定后,报全国人民代表大会常务委员会审查批准。
第五章 监督检查与法律责任
第三十一条 各级财政部门、政府性基金征收机构和使用单位应当严格按照国家规定征收、使用和管理政府性基金。
第三十二条 对未按本办法规定的审批程序批准,自行设立政府性基金项目,或者改变政府性基金征收对象、范围、标准和期限的,财政部应当会同有关部门予以纠正,公民、法人和其他组织有权拒绝缴纳并向财政部举报。
第三十三条 各级财政部门应当按照财政部规定,加强政府性基金收支管理及相关财政票据使用情况的监督检查。
第三十四条 政府性基金征收机构和使用单位应当建立健全相关政府性基金的内部财务审计制度,自觉接受财政、审计部门的监督检查,如实提供相关政府性基金收支情况和资料。
第三十五条 财政部应当按照本办法规定定期向社会公布新批准征收或取消的政府性基金项目等相关信息。
省级政府财政部门应当按照本办法规定定期向社会公布本行政区域内实施的政府性基金项目等相关信息。
政府性基金征收机构应当按照规定在征收场所公布政府性基金的征收文件,自觉接受社会监督。
第三十六条对违反本办法规定设立、征收、缴纳、管理和使用政府性基金等行为,依照《财政违法行为处罚处分条例》(国务院令第427号)等国家有关规定追究法律责任。
第六章 附 则
第三十七条 国务院所属部门代拟中共中央、国务院文件,凡涉及新设立政府性基金项目或调整政府性基金相关政策的,应当事先征求财政部意见。
第三十八条通过公共财政预算安排资金设立的基金,公民、法人和其他组织自愿捐赠、赞助设立的基金,各类基金会接受社会自愿捐赠设立的基金,行政事业单位按照财务制度规定建立的专用基金,以及社会保险基金,不适用本办法。
第三十九条 省级政府财政部门可以根据本办法的规定,结合本地区实际情况,制定政府性基金管理的具体实施办法,经同级人民政府批准后,报财政部备案。
第四十条 本办法自2011年1月1日起施行。
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创业投资管理企业是指由职业投资管理人组建的为投资者提供投资管理服务的公司制企业或有限合伙制企业申请引导基金支持的创业投资管理,那么投资企业基金法是什么意思呢?今天读文网小编整理了创业投资企业基金法分享给大家,欢迎阅读,仅供参考哦!
创业投资引导基金管理办法
一、基本原则和引导方式
(一)创业投资引导基金(以下简称引导基金)旨在通过扶持商业性创业投资企业的设立与发展,引导社会资金投资于我市初创期企业,且不以营利为目的的政策性基金。
(二)引导基金按照项目选择市场化、资金使用公共化、提供服务专业化的原则运作。参股不控股,保证创业投资企业和创业企业的决策及经营的独立性和商业化运作。
(三)引导基金主要采用跟进投资方式,对同一企业或项目不重复支持。
(四)基金的使用和管理必须遵守有关法律、行政法规和财务会计制度的规定,符合本市经济、社会发展规划和产业发展政策。
二、基金的设立和资金来源
(一)由市政府设立市创业投资引导基金。初期投入500万元,今后根据实际情况进行调整。
(二)基金来源。从现有扶持企业政策中整合一块;从科技专项资金中整合一块;通过增收节支,在预算中安排筹集一块。
(三)引导基金不得用于金融性融资、股票、期货、房地产、赞助、捐赠等支出,不得挪作他用。引导基金投资分红和退出收益主要用于引导基金的滚动发展。
三、支持对象
(一)引导基金重点投向域内与本市产业发展导向相符合的科技型、成长型初创企业。
(二)引导基金投资的对象为初创期企业。初创期企业是指在注册设立,主要从事新技术产品研究、开发、生产和服务或开展新型商业运作模式,成立期限在5年以内的非上市公司,且应当同时具备下列条件:
1、具有企业法人资格;
2、职工人数在300人以下,具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例的30%以上,直接从事研究开发的科技人员占职工总数的比例在10%以上;
3、年销售额在3000万元人民币以下,净资产在2000万元人民币以下,原则上每年用于高新技术研究开发的经费占销售额5%以上。
四、基金管理
(一)设立引导基金管理委员会,由市政府领导以及市府办、发改局、财政局、科技局、经发局、审计局、国资公司等部门的负责人组成,主要负责有关引导基金重大事项的决策和协调,包括资金筹措、合作方选择、管理制度、运行方式、绩效奖惩等。管委会下设办公室,负责日常管理。办公室设在科技局。
(二)委托国有资产经营公司作为引导基金的受托管理机构,受托管理机构负责引导基金的日常管理与投资运作事务,并由其
代表引导基金行使民事权力、承担民事义务与责任。同时履行下列职责:
1、作为引导基金的出资主体;
2、按照引导基金投资项目评审规程,组织专家对拟与引导基金合作的创业投资企业及项目进行评审,将评审结果和跟进投资建议报管委会批准;
3、管理引导基金投资形成的股权,负责实施引导基金投资形成的股权退出工作;
4、监督检查引导基金所支持项目的实施情况,定期向管委会和管理机构报告监督检查情况,并对监督检查结果提出处理建议。
五、跟进投资具体运作方式
(一)被跟进的创业投资企业须经由省、市发改部门备案,并以现金方式对创业企业进行投资。
(二)与创业投资企业合作选择投资项目,受托管理机构需审查以下内容,根据审查结果向管委会提出跟进投资的比例和金额,在管委会批复同意后,与创业投资企业签订协议。
1、被投资企业法人营业执照;
2、被投资企业章程;
3、被投资企业上年度会计报表和审计报告(当年新设企业除外);
4、被投资企业的资产评估报告(当年新设企业除外);
5、创业投资企业已批准投资的决策文件副本;
6、创业投资企业编制的《投资建议书》或《可行性研究报告》;
7、创业投资企业与被投资企业或其股东签订的《投资意向书》;
8、其他。
(三)对于符合条件,并经管委会同意跟进投资的项目,受托管理机构在确认创业投资企业按承诺履行出资义务后,按双方协议要求办理跟进投资出资手续。
(四)引导基金按创业投资企业实际投资额30%以下的比例跟进投资,出资方式为现金出资,总额不超过300万元。投资价格与被跟进创业投资企业的投资价格相同。
杭州市级引导基金跟进投资创业投资企业选中的我市企业和项目,我市引导基金原则上按1:1的比例同步跟进投资;我市引导基金跟进投资本辖区的企业和项目,可申请杭州市引导基金同比例同步跟进。
市、县(市)两级引导基金的投资总额不超过300万元人民币,不超过创业投资企业实际投资额的30%。
(五)引导基金采用跟进投资方式形成的股权一般在5年内退出。共同投资的创业投资机构不得先于引导基金退出其在被投资企业的股权。
(六)被投资企业其他股东购买引导基金形成的股权,其转让价格可以按不低于引导基金原始投资额与转让时中国人民银行公布的同期贷款基准利率计算的收益之和确定。同等条件下共同投资的创业投资企业有优先受让权。
被投资企业股东之外的其他投资者购买引导基金跟进投资形成的股权,按上述原则,以公开方式进行转让。
(七)被投资企业发生清算时,按照法律程序清偿债权人的债权后,根据事先约定并在公司章程中明确,股东共有的剩余财产优先清偿引导基金。
六、基金监管
(一)管委会和相关部门应加强对引导基金的监管与指导,并按照公共性原则,对引导基金运作的政策目标、政策效果及其资产情况进行绩效评估。
(二)受托管理机构接受管委会和相关部门的监管和指导,并定期报告运作情况,及时报告运作过程中的重大事项。
(三)财政局负责对受托管理机构绩效评估考核。受托管理机构每季度末向财政局报送引导基金的资金使用情况,每个会计年度结束后的3个月内提交经注册会计师审计的年度会计报表。
七、本办法自下发之日起执行,由市科技局和市财政局负责解释。
创业投资基金骗局揭秘
社会上有个别创业投资企业发行创业投资基金,询问是否符合有关规定、能否购买。为此,就创业投资基金有关问题采访了省发展改革委员会有关负责人。
只能私募不能做广告
省发改委有关人士称,目前我国创业投资基金按照《公司法》、《创业投资企业管理暂行办法》、《合伙企业法》有关规定,以公司型或有限合伙型设立,从这个意义上讲,创业投资基金就等同于创业投资企业。不能将创业投资基金与创投企业割裂开来,不允许有超越企业外的基金存在,也不能将创业投资基金误认为是证券投资基金。
据悉,创业投资基金多以私募方式设立,投资者是特定范围内彼此熟悉的富有的个人与机构。所谓私募就是私下募集,不可以做广告,只能向特定的对象募集。所谓特定对象,即指投资者比较有钱,具有一定的风险控制能力,募集对象数量一般比较少。创业投资基金主要适合于风险识别能力与承受能力强的长期投资者,基金通过投资所形成的企业股权一般需要3~7年才能变现,一般不可能要求其每年都进行收益分配。
省发改委这位负责人表示,创业投资基金是按公司型或有限合伙企业设立的,公司型创业投资基金分为有限责任公司型和股份有限公司型,都必须在工商部门注册登记。同时,国家对创业投资企业实行备案管理,我省创业投资备案管理部门是省发改委。已经备案的创业投资企业也不能借备案的名义通过各种方式公开募集资金。
一般投资者不具备实力
那么,如何识别创业投资企业的非法募集资金行为呢?省发改委这位负责人表示,对于一般的创业投资企业,投资者在投资前要认真阅读公司法有关条款,向工商部门咨询;对已备案的创投企业,投资前认真学习理解《创业投资企业管理暂行办法》有关规定,并向省发改委咨询,具体可以从以下几方面识别真假。
从募集资金规模来看,不论企业或个人,单笔投资必须在100万元以上,且不能通过多人集合形成100万元以上单笔投资规模,不能设定单个股权代表。从募集对象来看,只能是企业或富有个人,如果是自然人,必须是很有经济实力的人,且有很强的风险承受能力和识别能力。一般的公众投资者不具备这样的能力。
从募集形式来看,创业投资基金只能通过私募形式,而不能通过小广告、传单、网络信息、手机短信和举办讲座等方式公开募集。从投资者身份来看,投资者的投资规模必须符合规定,且必须取得工商登记的股东身份。
从收益分配来看,不能设定或承诺固定回报。总之,凡以各种方式公开宣传、承诺固定回报、拆分100万元投资或者变相通过代理人进行低于100万元的募集均构成涉嫌非法集资。
发现非法创投集资快举报
创业投资企业若涉嫌非法集资,政府将冻结创业投资企业的有关账户和资金,限期清退投资者资金,甚至没收违法所得、罚款、取缔非法从事金融业务的机构等行政处罚等。属于备案的创业投资企业,取消其备案资格,不得享受政府的有关优惠政策。对构成犯罪的,依法追究有关当事人的刑事责任。
省发改委希望,所有的创业投资企业能够规范运作,并请广大社会公众不要参与非法活动。如果发现有创业投资企业涉嫌非法集资,请尽快向有关部门举报,便于及时查处。
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中小型企业创业基金是什么呢?有哪些要注意的地方?今天读文网小编整理了中小型企业创业基金分享给大家,欢迎阅读,仅供参考哦!
科技型中小企业创新基金
科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立,用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动,促进科技成果的转化,培育一批具有中国特色的科技型中小企业,加快高新技术产业化进程,必将对我国产业和产品结构整体优化,扩大内需,创造新的就业机会,带动和促进国民经济健康、稳定、快速的发展等起到积极的作用。
科技型中小企业具有建设所需资金少,建成周期短,决策机制灵活,管理成本低廉,能够适应市场多样性的需求等特点,特别是在创新机制和创新效率方面具有其它企业无法比拟的优势。科技型中小企业既是加快科技成果转化、实现技术创新的有效载体,也是国民经济增长的重要源泉。数年来的发展表明,科技型中小企业无论是在数量上还是在质量上,都已经成为国民经济的重要组成部分,是国家经济发展新的重要的增长点。因此,结合我国科技型中小企业发展的特点和资本市场的现状,建立以政府支持为主的科技型中小企业技术创新基金,是促进我国经济持续、稳定发展的一项重要措施。
科技型中小企业技术创新基金作为中央政府的专项基金,将按照市场经济的客观规律进行运作,扶持各种所有制类型的科技型中小企业,并有效地吸引地方政府、企业、风险投资机构和金融机构对科技型中小企业进行投资,逐步推动建立起符合市场经济客观规律的高新技术产业化投资机制,从而进一步优化科技投资资源,营造有利于科技型中小企业创新和发展的良好环境。
申报时间
一般为每年的三月一日至十二月三十一日,接受申请截止时间以申请材料寄出的邮戳日期为准;招标项目的投标时间按具体项目要求确定,截至时间按投标材料收到的日期为准。
申报要求
1.申报科技型中小企业技术创新项目、科技型中小企业创业投资引导项目的单位,于即日起可通过科技型中小企业技术创新基金网上申报系统开始准备相关申报材料
申报条件
支持的项目需符合以下条件:
1.符合国家产业、技术政策,技术含量高,创新性较强,知识产权清晰,技术处于国内领先水平;
2.自主研发项目,具有自主知识产权;
3.必须是以生产、销售、技术服务和盈利为目的,产品或服务有明确的市场需求和较强的市场竞争力,可以产生较好的经济效益和社会效益;
4.符合《2012年度科技型中小企业技术创新基金若干重点项目指南》(以下简称《项目指南》)要求的项目。软件产品、微电子技术、计算机及网络产品、通信产品、广播电视技术产品、新型电子元器件、信息安全产品、智能交通、生物医药、新材料、光机电一体化、资源与环境、新能源与高效节能。
所需材料
①《科技型中小企业技术创新基金项目申请书》。
②《科技型中小企业技术创新基金项目可行性研究报告》。
③ 推荐单位出具的《科技型中小企业技术创新基金项目推荐意见表》。
④ 企业法人营业执照(复印件)。
⑤ 经会计师事务所(或审计师事务所)审计的企业上两年度以及一个月的会计报表。开业不足一年的新创办企业须报送工商行政管理部门出具的企业注册资金证明(复印件)和一个月的会计表。
⑥ 可以证明项目情况的证明文件(如科技主管机构或行业主管部门出具的技术报告、检测报告、专利证明,用户使用报告等)。
⑦ 高新技术企业需附高新技术企业认定证书(复印件)。
⑧ 国家专卖、专控及特殊行业产品,须附相关主管机构出具的批准证明(复印件)。
⑨ 地方财政部门匹配资金的项目,须出具地方财政部门的批准文件。
另外有关的其它参考材料:如列入国家科技计划的有关批准文件、环保证明、奖励证明等。
企业条件
科技型中小企业技术创新项目分为创新项目、重点创新项目两类,具体要求如下:
1. 创新项目
(1)无偿资助的创新项目
用于技术创新产品在研究、开发及中试阶段的必要补助。申报的企业须同时具备以下条件:
①实收货币资本最低不少于30万元;
②职工人数不超过300人;
③资产总额不高于5000万元;
④年营业收入不超过5000万元;
⑤申报的项目进行阶段要求在中试以前,即目前尚未形成销售规模;
⑥项目计划新增投资在1000万元以下,资金来源确定,投资结构合理。在项目计划新增投资中,企业必须有与申报地方资金、创新基金数额等额以上的自有资金匹配;一般情况下,企业申报资助数额应不大于企业的净资产数额。
项目执行期为两年,项目计划实现的技术、经济指标应按满两年进行测算(执行期从项目申报之日起计);一类新药项目的执行期可以适当放宽至三年,药品项目完成时可以没有营业收入等经济指标,但必须有明确的、可以考核的目标,如:受理通知书、临床批文、新药证书等,详见项目指南生物、医药领域相关要求。
(2)贷款贴息的创新项目
用于支持产品具有一定的创新性,需要中试或扩大规模,形成批量生产,银行已经给予贷款的项目。申报的企业须同时具备以下条件:
①工商注册成立时间须超过36个月,实收货币资本最低不少于30万元;
②职工人数不超过500人;
③资产总额不高于8000万元;
④年营业收入不超过8000万元;
⑤项目计划新增投资额一般在3000万元以下,资金来源基本确定,投资结构合理,项目执行期为三年之内(执行期从项目申报之日起计)。
贷款贴息项目以2012年1月1日起至项目验收之日止,企业与银行签订的贷款合同和付息单据为准。
2. 重点创新项目
创新基金重点创新项目必须符合项目指南的支持方向和范围,申报条件如下:
(1)企业职工人数不超过500人;年营业收入不超过30000万元;资产总额不超过30000万元;至少有三年的持续运营时间;2009年度营业收入不少于1000万元;
(2)企业具有较高的成长性,近三年的营业收入持续增长,增长率不低于120%;上年度的营业收入增长率不低于30%;上年度加权平均净资产收益率不低于10%;
(3) 企业须承担过创新基金的创新项目,且这一段时间一个创新项目验收合格;
(4)已获得发明专利的项目优先支持,已获得过社会上创业投资或风险投资的项目优先支持。
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国资委将设创新投资基金
从国资委处获悉,国资委正推动设立1至3只中央企业创新投资基金,以拓宽央企投资渠道,加大科技创新成果转化力度。一方面,加强央企在科技创新方面资金和技术的结合,激励央企运用新机制加大企业间的协同发展;另一方面,将鼓励央企投资、并购具有前景的创新型企业。
值得注意的是,这是国家首次在国资委层面设立央企创新母基金,促进央企实施资本与技术双轮驱动战略,下一步将研究并提出“十三五”以及更长时期企业创新的思路和方法,制定实施创新驱动发展战略的总体方案。
“通过设立基金,国家也在不断探索提高国有资本收益市场化的有益路径。”中国企业研究院首席研究员李锦在采访时表示,特别是国家层面创新母基金的建立,能够为央企设立内部专项基金提供配套的资金支持,进一步加快科技成果的产业化和商业化转化速率。在他看来,核心领域和关键行业,特别是对经济效益带动力大、科技容易形成产业链条并在世界范围内具备一定竞争力的行业,将有望优先获得创新基金支持。
与此同时,国资委还在继续鼓励央企内部设立专项基金,积极促进内部科技成果转化。截至2014年年底,由央企发起设立和参与有关创新的基金达57只,主要用于孵化和培育内外部高新科技企业,未来央企科技创新资金需求将进一步增长。
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什么是创业投资基金?投资基金管理又是什么呢?今天读文网小编整理了创业投资基金管理分享给大家,欢迎阅读,仅供参考哦!
创业投资基金
创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。
创业投资是以支持『新创事业』,并为『未上市企业』提供股权资本的投资活动,但并不以经营产品为目的。创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营,并以培育和辅导企业创业或再创业,来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。
一般而言,创业投资公司会执行以下几项工作:
*投资新兴而且快速成长中的科技公司;
*协助新兴的科技公司开发新产品、提供技术支持及产品营销管道;
*承担投资的高风险并追求高报酬;
*以股权的型态投资于这些新兴的科技公司;
*经由实际参与经营决策提供具附加价值的协助;
*有较长期的投资规划;
创业投资基金主要有以下特点:
一是基金的主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业;
二是创业投资基金以获取股利与资本利得为目的,而不是以控制被投资公司所有权为目的,创业投资者甘愿承担创业投资的风险,以追求较大的投资回报;
三是创业投资包含创业投资者的股权参与,其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式;
四是创业投资者并不直接参与产品的研究与开发(R&D)、生产与销售等经营活动,而是间接地扶持被投资企业的发展,提供必要的财务监督与咨询,使所投资的公司能够健全经营、价值增值;
五是创业投资属于长期性的投资,流动性较差,一般需要5—10年方能有显著的投资回报。
支持对象
1、创业投资基金支持的项目需符合以下条件:
(1)符合国家产业政策,技术含量较高,创新性较强的科技项目
(2)产品有较大的市场容量和较强的市场竞争力,有较好的潜在经济效益和社会效益。
(3)项目应具备一定的成熟性,以研发阶段项目为主。
项目处于研发阶段:指项目以生产为目的,研制新技术、新工艺、新产品、新方法、新装置或对现有工艺、产品、生产过程进行技术上的实质性改进而进行的一系列技术工作;其成果应为一种具有新产品或新技术基本特点的原型(样品、样机)。
项目处于中试阶段:指项目以生产为目的,利用研发阶段得到的原型(样品、样机)、工艺、技术等成果进行产品的定型设计、获取生产所需的技术参数等一系列技术开发工作;这一阶段包括产品试制与设计、工业性试验以及小批量试生产。
项目处于批量(规模化)阶段:指项目利用中试阶段的技术开发成果进行较大规模的生产活动。
2、申请创业投资基金的个人或法人应具备以下条件:
(1)申请人或企业法定代表人为在校大学生(含硕士、博士)。
(2)主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务。
(3)申请人有较强的市场开拓能力和较高的经营管理水平,并有持续创新的意识。
(4)在校期间品学兼优,无不良在校记录。
投资方式
联合投资:
联合投资和组合投资是分散风险的重要措施,联合投资(也称辛迪加SYNDICATION投资)指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资,一方面有利于创业投资者之间的信息共享,提高项目选择的准确性,加强投资监管和提供更多的增值服务,另一方面,可以保证对风险企业的投资总额达到合理规模,增大了投资成功的可能性。
组合投资:
组合投资则指投资者根据项目(企业)不同发展阶段对投资入股形式的要求(必需的和可能接受的方式),创业投资家采取股权、债权、准股权、担保等多种形式的组合投资策略,既保证项目(企业)对资金的需要,又尽可能减少项目(企业)失败造成的损失。同时,对多家风险企业进行投资,通过投资组合分散投资风险,不会因一项投资的失败而满盘皆输。在创业投资行业,“决不把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”是对这种投资方式最恰当的比喻。
合肥市创业投资基金管理办法
管理办法
为推动我区高科技产业加速发展,提升我区自主创新能力和水平,更好的培育、孵化、扶持一批具有成长潜力的高科技项目,吸引更多国内外高层次人才落户合肥经济技术开发区(以下简称开发区)创新创业,开发区管委会设立创业投资基金(以下简称基金),并制定本管理办法。
第一章 总 则
第一条 运行宗旨
基金按照“政府引导、专业服务、科学决策、防范风险”的原则,以股权投资的方式,对处于种子期、初创期或者成长初期的高科技企业进行资金支持,推动高科技企业加速成长,促进区域经济发展。
第二条 资金来源
基金首期规模为3000万元人民币,由区财政全额拨付。
第三条 资金管理
首期3000万元人民币由合肥海恒投资控股集团公司(以下简称“海恒集团”)设立专户进行运营管理。项目退出资金用于滚动投资。
第四条 投资对象
重点投向符合开发区产业发展方向并在开发区注册纳税的处于种子期、初创期或者成长初期的新兴产业,包括高端装备制造、电子信息、新能源、新材料、生物医药、节能环保产业、现代服务业等,尤其关注开发区创新创业园项目。
第五条 项目来源
围绕投资领域,由区经贸发展局、区招商部门、海恒集团共同建立项目库。
第六条 投资额度
对单个项目投资金额原则上最高不超过500万元人民币,对被投资公司原则上不控股。
第二章 项目投资
第七条 项目选择标准
支持的项目应基本具备以下条件:
(一)拟选择项目符合本管理办法第四条规定的投资领域和投资对象,具有良好的发展前景。
(二)公司产品具有较大的市场空间和较快的需求增长速度。
(三)技术产权明晰,在一定时期内具有相对领先性和独特性。公司主要技术人员在同行业中处于领先地位。
(四)项目创始人具有较高的专业素养,核心团队具有较高的研发能力和管理能力,团队成员之间具有良好的互补性。
第八条 项目投资流程
(一)项目选择。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,做好项目信息的收集和筛选,确定拟投资项目。
(二)项目立项。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,召开投资立项会,对拟投资项目进行立项审议,审议通过后形成立项会议纪要。
(三)项目调研。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,成立项目调研小组,对立项项目开展前期尽职调查。
(四)项目评审。由区经贸发展局牵头,区财政局、区招商部门和海恒集团共同参与,设立投资委员会(以下简称投委会),投委会负责对拟投资项目进行评审,形成初步意见。项目投资决策最终由开发区管委会主任办公会讨论通过。
(五)项目投资。拟投资项目由开发区管委会主任办公会决策通过后,海恒集团与被投资公司签署《项目投资协议书》,并按协议约定时间拨付投资款项。
第九条 项目投资过程中所有重大事项的确定,均应形成书面材料,并与项目原始资料一并归档,所有存档的项目资料必须为原件;海恒集团应安排专人负责保管档案。
第三章 项目管理
第十条 项目管理
(一)海恒集团负责按照《投资协议》相关约定对被投资
公司实施有效管理。
(二)海恒集团原则不派员参与被投资公司日常经营管理,但可以指定一名项目负责人担任被投资公司董事或监事,参与公司决策,对项目重大资金运用实行监管。
(三)委派的项目负责人要定期检查被投资公司的财务状况,并每半年向海恒集团提交项目情况的书面材料,报告被投资公司的实施进展情况、经营状况以及存在的问题。
(四)应适时引进中介机构对被投资公司进行全程评估。
第四章 管理监督
第十一条 海恒集团不得将基金用于本办法规定以外的金融性融资、股票、期货、房地产、赞助、捐赠等支出,并接受开发区管委会对基金不定期检查与资产审计。
第五章 项目退出
第十二条 项目退出
(一)退出时间。根据投资项目的具体情况,确定退出时间。
(二)退出方式。上市、公开股权转让等。
(三)退出价格。投资项目可依照国有股权退出相关规定来确定退出价格。
(四)投资退出决策及实施。投资退出时,海恒集团制定投资退出方案,由开发区管委会主任办公会决策通过后可实施投资退出。同意实施投资退出的项目由海恒集团与受让方签署股权转让协议,实施投资退出。
第十三条 损失核销
投资项目出现或可能出现损失时,海恒集团应将企业情况及时报告开发区管委会并制定相应的方案(包括:资产处置方案、解散清算方案),由开发区管委会主任办公会决策。
投资项目处置、清算完毕后,海恒集团向开发区管委会递交投资损失核销报告,由开发区管委会审批后予以核销。
第六章 附 则
第十四条 本办法由区经贸局会同区财政局负责解释。
第十五条 本办法自发布之日起执行,有效期3年。
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现代生活节奏越来越快,很多平时工作繁忙的白领无暇打理日常生活,由此,许多一次性生活用品颇受这些白领欢迎,一个庞大的“懒人”市场已经诞生。像懒人商店这种个性商店在国外也叫作主题商店。类似还有老人用品商店,胖人服装店等。营销业内人士认为,个性店往往没有经验可循,不过首先要摸准消费者的消费心理。比如,懒人店就应该在懒字上做足文章,多销售一些真正让顾客懒起来的产品。
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什么是IDG技术创业投资基金?他的团队有什么人?今天读文网小编整理了IDG技术创业投资基金的相关知识分享给大家,欢迎阅读哦!
私募基金
通过非公开方式募集资金 代表机构与人物:IDG 技术创业投资基金(周全[IDG总裁] 熊晓鸽) 红杉资本(沈南鹏)
机构型基金
基金的资金一般来源于母公司 代表机构与人物:西门子创投公司 北极光创投 青云创投
天使投资
用自有资金投资初创公司的个人投资者 代表机构与人物:张醒生;刘晓松;钱永强;李镇樟;雷军;杨宁;张向宁;蒋锡培
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创业投资基金是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。那么创业投资基金公司注册资本是多少?
名称应符合《名称登记管理规定》,允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
基金型:投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实 收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”
单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务:
1、投资对象:主要是不具备上市资格的小型的、新兴的或未成立的的高新技术企业。
2、投资周期:一般风险资金是2-5年。
3、投资回报率:相当高,平均为20%-40%。
4、投资目的:是注入资金或技术,取得部分股权(而不是为了控股),促进受资公司的发展,使资本增值、股票上涨而获利。
5、获利方式:企业上市或转让股权(退出机制)。
6、投入阶段:企业发展初期、扩充阶段。
1997年11月,国务院证券委颁布了(证券投资基金管理暂行办法)。它对于培养风险投资人,尤其是为风险投资筹集资金来源的多元化渠道提供了依据。 风险投资基金作为基金,同其它投资基金并无两样。其主要不同之处在于:一是其投资的对象为高风险的高科技创新企业,失败率较高,一般在60~80%左右,而成功率只有5-20%左右,因此这就要求基金的规模足够大,使得风险投资基金能同时投资于多个风险项目,从而通过其中的一个或几个项目的成功来弥补在其它风险项目上的损失并获取收益;二是基金常采取与其它风险投资公司联合投资的方法,以分散风险;三是基金在决策上经常当机立断,敢于取舍。
风险投资公司对于风险项目的选择、决策和经营,是非常谨慎而严格的,任何哪怕是微不足道的失误,都可能给风险投资公司带来致命的打击。在国外,一般来说,一个风险投资公司,一年总共提出申请参与投资的风险项目,大约有1万个左右,经过选择同意作初步了解的大约150项左右,大体上只占1.5%。在初步了解基础上作深入会谈、研究的大约24~25个,真正同意参股、签约的不到1O项,即不到全部申请项目的0.1%。合同执行中,发现投资效益和项目开发前景不理想而果断中止的,大约每年都有1~2项。最后真正获得成功的,是千里挑一的特优企业。这类成功的企业,经过两三年的创业经营,迅即显露出效益高增长的势头。这时风险投资公司可以采取两种方法收回投资:一种是找一家大的优势企业集团以合适的价格收购,从股票转让中收回投资;另一种则是在专门的证券市场(如美国的NASDAQ)帮助公司上市,在企业的股票10倍、20倍升值时,则出售自己持有的股票,收回投资。到了这一阶段,高科技创新企业实际上已经成为一个渡过了风险期的高成长型企业,其股票享有相当高的升值,这对于高风险投资的回报,是以高技术和高水平的资本运营创造出来的。
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创业投资基金公司注册资本是什么?今天小编来为大家整理了相关资料,仅供参考。
对除被投资企业以外的企业提供担保。
管理型基金公司:投资基金管理:“注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)”
单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
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